Рентабельностью называют различные относительные значения, определяющие эффективность предпринимательской деятельности. Коэффициент рентабельности продаж показывает, насколько специалисты предприятия способны контролировать издержки и реализовать ценовую политику.
Рассчитать коэффициент можно не только для традиционного предприятия, но и для огромной корпорации с множеством подразделений или отраслей. Значение будет зависеть от отрасли, скорости оборота средств и структуры капитала (удельного веса заемных средств). Экономическая теория предлагает различные варианты для расчета этого показателя.
Формулы расчета рентабельности реализации продукции
Данный коэффициент показывает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки. Значение зависит от отрасли, масштабов предприятия и длительности производственного цикла.
Традиционная формула рентабельности реализации:
- К = прибыль от продаж/выручка без НДС и акциза*100%
Для расчетов можно использовать значения валовой, операционной и чистой прибыли.
- валовая (ВП ) = выручка (цена*объем продаж) с вычетом полной себестоимости производства или приобретения товара;
- операционная (ОП ) = ВП с вычетом операционных (текущих) расходов;
- чистая (ЧП ) – ОП с вычетом налогов.
Формула рентабельности реализации по валовой прибыли:
- ВП/выручка*100%.
Результат — объем валовой прибыли в выручке.
Значение по операционной прибыли:
- ОП/выручка*100%
Результат – объем оперативной прибыли в выручке.
Формула расчета рентабельности продаж по чистой прибыли (после налогообложения):
- ЧП/выручка*100%
Этот коэффициент важен для предприятий с небольшим объемом собственного капитала и основных средств. Для достоверности анализа его необходимо вычислять за несколько периодов. Коэффициент можно рассчитать и для отдельных групп продукции.
В теории существует также понятие минимальной рентабельности, которая приравнивается среднему показателю процентной ставки банковского депозита. На практике минимальный показатель зависит от масштаба предприятия. Крупный супермаркет выживет и с показателем 3-5%, а мини-пекарня потерпит банкрот и при 15%. Тот есть не всегда ситуация на предприятии определяется по относительным показателям. Но всегда неизменно правдиво утверждение: «Повышение коэффициента рентабельности реализации – это хорошо, снижение – плохо».
Причины снижения показателей и пути их повышения
Коэффициенты снижаются, если снижаются цены, меняется ассортимент, увеличиваются затраты. Независимо от причины, снижение свидетельствует о неблагоприятной ситуации. Для выявления причин проводится анализ затрат, принципов ценообразования, ассортимента.
Если снижение вызвано сокращением объемов реализации, то вариантов может быть всего 2: снижение спроса или неудовлетворительная работа отдела маркетинга. Постоянное вычисление показателей позволяет быстро ориентироваться в ситуации, находить причины снижения и устранить их.
Но недостаточно знать, как найти рентабельность продаж – формула ничего не изменит. Важно знать, как повысить показатели. Путей может быть несколько:
- снижение затрат;
- снижение себестоимости;
- повышение цен на отдельные группы товаров.
Первый способ используется чаще всего. Это может быть сокращение штата и снижение текущих затрат. Второй способ взаимодействует с первым. Например, при сокращении штата автоматически снижается себестоимость. Менее распространенный способ - расширение предприятия с целью снизить себестоимость единицы товара.
Третий способ самый рискованный. Для осуществления требуется осторожность, точные расчеты и расширение ассортимента. Повысить цену без риска потерять постоянных покупателей можно на группы товаров, которые покупаются практически по любой цене. Еще один вариант – расширение ассортимента очень дорогой, но элитной продукцией.
Роль коэффициента рентабельности реализации товара в анализе экономической деятельности
Если значения коэффициентов вычисляются несколько периодов подряд, их сравнение дает возможность определить, насколько грамотно принимаются решения и насколько эффективно используются ресурсы. Анализ показателей желательно начать со сравнения со значениями за предыдущие периоды и средними показателями отрасли.
Важно также учитывать, что результаты вычислений не будут корректными, если в прибыли предприятия большой удельный вес доходов от прочей деятельности. Это значит, что при расчетах нужно учитывать только прибыль от продаж. Еще один нюанс – объем заемных средств. Из чистой прибыли обязательно необходимо вычесть также проценты, уплачиваемые по кредитам.
Для оценки эффективности работы любого предприятия необходимо проводить регулярный анализ по результатам деятельности за определенный период времени. В этой статье расскажем о формулах рентабельности продаж и оценке эффективности предприятия по этим показателям.
Определение и пояснения
Рентабельность продаж является важным экономическим показателем для любого предприятия. В общем понимании рентабельность продаж показывает, какой процент чистой прибыли получает организация от выручки, а точнее - какая доля дохода содержится в одном рубле от проданной продукции. По сути, уровень рентабельности продаж, выраженный в процентах, дает возможность оценить, насколько выручка покрывает расходы и какой доход получает компания от реализации продукции или услуги.
Многие начинающие предприниматели задаются вопросом, а надо ли вообще просчитывать рентабельность продаж и что это дает? Рентабельность продаж выступает индикатором успеха финансовой деятельности предприятия, особенно это касается компаний с небольшим объемом производства.
При помощи различных формул и показателей рентабельности продаж можно наглядно увидеть, насколько эффективно используется капитал и ресурсы предприятия, правильно ли выстроена стратегия рынка и ценовая политика. Рентабельность объема продаж характеризует эффективность главного аспекта деятельности предприятия – реализацию основной продукции.
Например, если при подсчете рентабельности продаж компании получился показатель 25%, это означает, что с каждого рубля выручки предприятие получило 25 копеек прибыли. Не менее показательным инструментом выступает сравнительный анализ показателей за различные отчетные периоды. Если уровень рентабельности продаж упал, это означает, что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки. То есть затраты на производство выросли, а выручка снизилась или осталась на прежнем уровне. Надо искать пути решения:
- увеличивать объем продаж;
- изменить ценовую политику;
- снижать себестоимость продукции;
- менять или расширять ассортимент;
- искать новые пути реализации продукции и рынки сбыта;
- повышать спрос (реклама, маркетинг).
То есть, регулярный анализ рентабельности прибыли от продаж дает возможность оценить степень финансового роста или падения компании. При более детальном разборе можно выявить сильные и слабые стороны производственной и финансовой политики предприятия и на основе анализа создать эффективную стратегию роста доходности.
Если компания производит несколько видов продукции, реализует разные группы товаров или предлагает различные виды услуг, можно рассчитать рентабельность прибыли продаж по каждой отдельной категории. По результатам расчетов определяется вид продукции, которая наиболее выгодна для предприятия.
Формула рентабельности продаж
Для определения рентабельности объема продаж используется несколько формул. Рассмотрим две наиболее часто используемые:
- классическая формула рентабельности продаж от прибыли от продаж;
- алгоритм расчета рентабельности продаж по валовой прибыли.
Где применяется
Результаты расчета рентабельности продаж используются для различных целей:
- для сравнительного анализа работы предприятия за определенный период;
- для ценообразования на один из видов продукции;
- для изучения спроса на ассортимент.
Пример применения рентабельности в таблице.
После сравнительного анализа деятельности предприятия с данными показателями, можно сделать выводы:
- В 2018 году показатель рентабельности снизился на 3,6% процента.
- Прибыль от реализации продукции сократилась на 23%.
- Выручка также снизилась, но не так значительно, как другие показатели
Вывод – падение рентабельности продаж и доходов предприятия обусловлено повышением затрат на производство продукции. Раз выросла себестоимость, значит нужно повышать цену единицы товара или увеличивать объем продаж. В зависимости от конкретной деятельности компании возможно стоит изучить возможности снижения затрат на производство или управленческих расходов.
Нормы рентабельности продаж
Точно установленных показателей рентабельности продаж нет, так как многое определяется сферой деятельности, размером и стадией развития организации. В различных отраслях промышленности и хозяйственной деятельности есть отдельные среднестатистические показатели, которые свидетельствуют об эффективности работы организации.
В общем, в экономической деятельности считается, что рентабельность продаж от 1 до 5% - низкая, от 5 до 20% - средняя и стабильная, от 20-30% - высокорентабельный показатель. Рентабельность продаж выше 30% приравнивается к суперэффективной и доходной хозяйственной деятельности.
Основным критерием успешности бизнеса являются итоговые финансовые показатели, заключающиеся в доходности деятельности. Существует несколько вариантов расчета результативности хозяйственных отношений, одним из которых является вычисление рентабельности продаж по чистой прибыли. Формула названного способа приведена ниже.
Чистая прибыль
Все российские предприятия, принимающие участие в хозяйственной жизни, создаются для получения дохода.
Основным критерием, позволяющим оценить эффективность деятельности, является показатель чистой прибыли предприятия.
Данное значение подлежит обязательному отражению в бух. балансе компании (п. 23 ПБУ 4/99).
Кроме того, Минфин РФ Приказом от 02.07.2010 N 66н утвердил официальные формы баланса и отчета о финансовых результатах.
Согласно вышеназванному акту показатели чистой прибыли предприятия отражаются по строке 2400 отчета о финансовых результатах.
Получить искомое значение эффективности организации можно путем вычитания из показателей по строке 2300 сведений раздела 2410.
Помимо указанного способа, чистую прибыль компании можно получить путем исключения из валовой выручки:
- полной себестоимости;
- налогов, взносов и обязательных платежей.
Также в таком расчете принимают участие доходы и расходы от неосновной деятельности субъекта.
Чистая прибыль предприятия остается в собственности компании и может быть потрачена по усмотрению бенефициаров общества на нижеуказанные цели:
- выплату доходов собственникам бизнеса;
- направление прибыли на увеличение оборотных средств компании;
- развитие организации;
- иные нужды по усмотрению владельцев субъекта хозяйственных отношений.
Также надо учесть, что по чистой прибыли можно рассчитать рентабельность продаж.
Рентабельность продаж по чистой прибыли
Следует отметить, что расчет рентабельности предприятия в целом, как и эффективности продаж, не является обязательным условием для правильного ведения и составления бухгалтерской отчетности.
Однако данное значение необходимо для:
- верной оценки доходности предприятия;
- выяснения доли в прибыли от различных продаж;
- определения динамики поступлений от реализации;
- своевременной коррекции тактики и стратегии бизнеса.
В настоящее время формула рентабельности продаж по чистой прибыли выглядит следующим образом:
РП = ЧП / ВР, где:
- РП - рентабельность продаж;
- ЧП - чистая прибыль;
- ВР - выручка.
Как указывалось выше, значение чистой прибыли содержится в строке 2400 отчета о финансовых результатах, заполняемого предприятием в обязательном порядке.
Показатель выручки отражается в этом же документе, но в строке 2110.
Следует особо отметить, что официальная форма расчета рентабельности продаж по чистой прибыли, как и по иным показателям, на законодательном уровне не разработана. Соответственно, эффективность бизнеса можно рассчитать и с использованием иных значений, например:
- валовой прибыли;
- доходности до налогообложения.
Все перечисленные показатели также содержатся в отчете о финансовых результатах.
В заключение следует отметить, что в положениях отечественного законодательства отсутствуют какие-либо нормативные показатели рентабельности. Соответственно, каждому субъекту хозяйственных правоотношений следует определять приемлемость уровня эффективности своего бизнеса с учетом конкретных особенностей его осуществления.
Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.
Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.
Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.
Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.
Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.
Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.
Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.
Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).
Рентабельность основной деятельности.
Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.
При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.
Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:
- себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
- себестоимость коммерческих расходов;
- себестоимость управленческих расходов.
Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:
Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.
При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.
Рентабельность оборотных активов.
Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.
Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.
Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.
Вычисляется по формуле:
Робщ = Чп/Оа, где
Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.
Внутренняя норма рентабельности.
Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.
Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.
Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.
К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.
Рентабельность основных средств.
Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.
Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.
Подсчет проводится по формуле:
Рос = Чп/Ос, где
Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.
Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.
Расчет рентабельности продаж.
Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.
что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.
Формулы расчетов рентабельности продаж.
По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.
Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.
По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.
Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.
Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.
Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.
Порог рентабельности.
Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.
Вычисляется последующей формуле:
Пр = Зп/Квм, где
Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм — коэффициент валовой маржи.
В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:
Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.
Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.
Рентабельность затрат.
Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.
Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.
Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:
Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.
Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.
Факторный анализ рентабельности.
Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.
Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.
Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.
Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.
Коэффициент рентабельности продаж ROS (Return on Sales) отражает соотношение чистой прибыли компании к ее выручке и выражается в процентах.
ROS позволяет инвесторам оценить, какую доли прибыли получает компания на каждый вырученный ей рубль/доллар
Очевидно, что чем выше данный показатель, тем лучше рентабельность продаж у компании.
Формула расчета ROS (Return on Sales)
Рентабельность продаж по чистой прибыли ROS считается по следующей формуле:
$$ ROS = { Чистая Прибыль \over Выручка } * 100 \% $$
Формула ROS для отчетности на английском языке:
$$ ROS = { Net Income \over Sales} * 100 \% $$
где
- Чистая Прибыль
- совокупная чистая прибыль компании за год (для квартальных отчетов должна быть пересчитана на год)
- Выручка- совокупная выручка компании за год (для квартальных отчетов должна быть пересчитана на год)
Как пользоваться коэффициентом ROS (Return on Sales)
Рентабельность продаж полезно применять в следующих случаях:
- При сравнении компаний одной отрасли по показателю ROS
- При анализе динамики изменения показателя ROS в рамках одной компании
Сравнивать компании из разных отраслей по показателю ROS не представляет смысла, так как специфика бизнеса и его нормальная рентабельность, в зависимости от отрасли, могут сильно отличаться.
Особенности показателя рентабельности продаж ROS (Return on Sales)
В зависимости от того, какая прибыль берется для расчета мультипликатора ROS также можно считать как:
- Рентабельность продаж по валовой прибыли (Gross Profit Margin).
$$ ROS = { Валовая прибыль \over Выручка } * 100 \% $$
$$ ROS = { Gross Profit \over Sales} * 100 \% $$
валовая прибыль - разница между выручкой и себестоимостью продукции
- Рентабельность продаж по операционной прибыли (Operating Margin).
$$ ROS = { Операционная прибыль \over Выручка } * 100 \% $$
Формула для отчетности на английском языке:
$$ ROS = { Operation Income \over Sales} * 100 \% $$
Показатель ROS (Return on Sales) на FinanceMarker
На FinanceMarker.ru показатель ROS доступен по всем компаниям Московской биржи, а также бирж NASDAQ, NYSE и других.
Показатель доступен для:
- Сравнения компаний между собой по показателю ROS в рамках сводной таблицы мультипликаторов.
- Анализа изменения показателя ROS в рамках одной компании.
Данные о рентабельности продаж ROS доступны на
FinanceMarker.ru как в табличном, так и в графическом виде.