Результативность деятельности предприятия можно охарактеризовать:
частными показателями :
· уровнем снижения издержек производства (снижение себестоимости);
· увеличением прибыли;
· ускорением оборачиваемости средств;
комплексными показателями :
· экономией на издержках;
· экономическим эффектом;
· показателями финансовой эффективности;
· периодом окупаемости капитала;
· точкой безубыточности ведения хозяйства.
Экономия на издержках
Основной показатель, характеризующий экономию на издержках от деятельности производственного предприятия, – это прибыль. Порядок образования прибыли следующий:
1) прибыль от реализации продукции (от основной деятельности) (П р ) плюс прочие доходы и расходы (П пр ) плюс прибыль от внереализационных (чрезвычайных) операций (П вн ) получается балансовая (валовая) прибыль:
П б = П р + П пр + П вн ;
П ч = П б – НС ;
3) чистая прибыль минус дивиденды (ДВ ), минус проценты (уплаченные) за кредиты (ПР ) получается нераспределенная прибыль:
П нр = П ч – ДВ – проц.
Прибыль (П р ) от реализации продукции (продаж) – это разность между выручкой от продаж (В р ) издержками на производство и сбыт продукции (полной себестоимостью З пр), суммой налога на добавленную стоимость (НДС ) и акцизами (АКЦ ):
П р = В р – З пр – НДС – АКЦ.
Прочие доходы и расходы (П пр ) – это прибыль, полученная от реализации основных средств и другого имущества, отходов, нематериальных активов. Поступления, связанные с предоставлением за плату в аренду своих активов, полученные (уплаченные) проценты и штрафы и проч. Они определяются как разница между суммой поступлений средств (В пр ) и затратами на эти операции (З р ):
П пр = В пр – З р.
Прибыль от внереализационных операций (П вн ) – это разница между доходами от внереализационных операций (Д вн ) и расходами по внереализационным операциям (Р вн ):
П вн = Д вн -Р вн.
Доходы от внереализационных операций – это доходы от долевого участия в деятельности другого предприятия, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, поступления от сдачи в аренду имущества, а также другие доходы от операций, непосредственно не связанные с реализацией продукции.
Расходы по внереализационным операциям – это затраты на производство, которое не дало продукции.
Балансовая прибыль равна сумме прибыли от реализации, прочих доходов (расходов) и прибыли от внереализационных операций:
П б = П р + П пр + П вн.
Чистая прибыль равна:
Пч = Пб –НС
Нераспределенная прибыль:
П нр = П ч – ДВ – ПР
Порядок распределения прибыли
Прибыль распределяется по следующим направлениям (рис. 2.6).
Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда для предприятий отдельных организационно-правовых форм является обязательным. Отчисления в резервный фонд производятся в соответствии с действующими нормативными актами.
Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных средств. Величина фонда накопления характеризует возможности предприятия по развитию и расширению.
Фонд потребления предназначен для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала фирмы.
Ограниченность показателей прибыли заключается в том, что по ним нельзя сделать вывод о качественном уровне использования ресурсов и уровне доходности предприятия.
Рентабельность предприятия
Степень доходности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности.
Можно выделить следующие основные показатели:
а) рентабельность продукции (отдельных видов) (R п ) рассчитывается как отношение прибыли от реализации отдельного вида продукции (П р ) к затратам на ее производство и реализацию (З пр ):
б) рентабельность основной деятельности (R од ) – отношение прибыли от реализации всей продукции к затратам на ее производство и реализацию:
где П р.в.п – прибыль от реализации всей продукции; З пр.в.п – затраты на производство и реализацию выпускаемой продукции;
в) рентабельность активов (R а ) – отношение балансовой прибыли к итогу среднего баланса (К ср ), или к сумме основных и оборотных средств:
Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются основные и оборотные средства предприятия. Этот показатель представляет интерес для кредитных и финансовых учреждений, деловых партнеров и т.д.
г) рентабельность основного капитала (R о.к ) – отношение балансовой прибыли (П б ) к средней стоимости основного капитала (ОФ с.г ):
д) рентабельность собственного капитала (R с.к ) – отношение чистой прибыли (П ч) к средней стоимости собственного капитала (К с.с ):
Этот показатель характеризует, какую прибыль дает каждый рубль, инвестированный собственником капитала;
е) период окупаемости капитала (Т ) – это отношение капитала (К ) к чистой прибыли (П ч ):
Этот параметр показывает, через сколько лет окупятся вложенные в данное предприятие средства при неизменных условиях производственно-финансовой деятельности.
Точка безубыточного ведения хозяйства
Концепция безубыточного ведения хозяйства может быть выражена в виде простого вопроса: сколько единиц продукции необходимо продать в целях возмещения произведенных при этом затрат. Соответственно цены на продукцию устанавливаются таким образом, чтобы возместить все условно-переменные затраты и получить надбавку, достаточную для покрытия условно-постоянных затрат и получения прибыли.
Как только будет продано количество единиц продукции (Q кр ), достаточное для того, чтобы возместить условно-постоянные и условно-переменные затраты (полную себестоимость), каждая проданная сверх этого единица продукции будет приносить прибыль. При этом величина прироста этой прибыли зависит от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре полной себестоимости.
Таким образом, как только объем проданных единиц продукции достигнет минимального значения, достаточного для покрытия полной себестоимости, предприятие получает прибыль. Такой же эффект будет в случае сокращения объемов хозяйственной деятельности, то есть темпы снижения прибыли и увеличения убытков опережают темпы уменьшения объемов продаж.
Безубыточный уровень производства показывает, какую долю от текущего выпуска должен составить объем производства, чтобы предприятие получило нулевую прибыль от основной деятельности (без учета налогов и прочих выплат из прибыли) при неизменных ценах.
Расчет будет выполняться корректно при следующих условиях:
1) при переходе к безубыточности, объемы производства всех видов продукции изменяются в одинаковой пропорции (домножаются на безубыточный уровень);
2) объем производства равен объему реализации в текущем периоде по каждому виду продукции.
Точка безубыточности (А ) определяется графически (рис. 2.7) в месте пересечения двух прямых: выручки и полной себестоимости.
Натуральный объем производства показывает и определяется по формуле:
где Ц – цена единицы продукции; У пер – условно-переменные затраты на продукцию.
Прибыль представляет собой эффект от хозяйственной деятельности, а для ее оценки рассчитывают относительную эффективность хозяйствования в виде показателей рентабельности, путем сопоставления прибыли или чистого потока денежных средств, к затратам или ресурсам. Использование различных показателей позволяет не только оценить экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить отдельные стороны его деятельности (эффективность использования отдельных видов ресурсов или затрат).
На всех уровнях управления торговлей наиболее часто при оценке эффективности хозяйствования, ее анализе и планировании используют показатели рентабельности продаж:
Прибыль от реализации * 100
Объем продаж
Прибыль (убыток) отчетного периода * 100
Объем продаж
Прибыль от финансово - хозяйственной деятельности * 100
Объем продаж
Налогооблагаемая прибыль * 100
Объем продаж
Чистая прибыль * 100
Объем продаж
Эти показатели в странах с рыночной экономикой называют рентабельностью продаж, или маржей прибыли (коммерческой маржей). Экономический смысл этих показателей состоит в характеристике удельного веса прибыли на каждые 100 руб. товарооборота (или в руб. и коп. на каждые 100 руб. оборота). Эти показатели в процентах к товарообороту используют при оценке не только прибыли, но и доходов, издержек обращения и других расходов и доходов. Рост указанных показателей свидетельствует о повышении эффективности ведения торговой деятельности. По этим показателям оценивают и конкурентоспособность предприятий.
Большое значение имеют и показатели эффективности использования совокупного капитала и его составных элементов:
Сумма активов по балансу
Балансовая или чистая прибыль * 100
Среднегодовая численность работников
Балансовая или чистая прибыль * 100
Среднегодовая стоимость оборотных средств
Чистая прибыль * 100
Инвестированный капитал
Балансовая или чистая прибыль * 100
Среднегодовая стоимость основных средств
Чистая прибыль * 100
Собственный капитал
Показатель рентабельности, исчисленный как отношение прибыли к среднегодовой стоимости капитала, можно преобразовать, разделив числитель и знаменатель на товарооборот, в произведение рентабельности продаж на оборачиваемость капитала в разах:
Рк = П/К = (П/Т)/(Т/К) = (П/Т)·(Т/К) = Рп· Ок,
где Рк - показатель рентабельности;
П - прибыль, тыс. руб.;
К - среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.;
Т - товарооборот, тыс. руб.;
Рп - рентабельность продаж;
Ок - оборачиваемость капитала.
Это не просто технический расчет, а характеристика зависимости рентабельности капитала от рентабельности продаж и скорости обращения капитала.
Третья группа показателей рентабельности характеризует эффективность текущих затрат:
Балансовая прибыль * 100
Издержки обращения
Балансовая прибыль * 100
Расходы на оплату труда
Названные показатели весьма удобны для практического использования различными участниками хозяйственного процесса. Для менеджеров и владельцев необходимо знать рентабельность продаж, которая характеризует долю прибыли в рыночной цене, для инвесторов и кредиторов - отдачу на вложенный капитал и тенденцию ее изменения, для собственников и учредителей - доходность акций (прибыль к рыночной стоимости акций).
Для кредиторов, заемщиков и акционеров большое значение имеют три показателя рентабельности, исчисленные как отношение чистого потока денежных средств (разность поступлений и расходов, учтенных по статьям начисленных средств) к объему продаж, отдельно к величине совокупного капитала и отдельно к собственному капиталу. Эти показатели широко используют в странах с развитой рыночной экономикой.
Каждое предприятие должно оценивать, какой минимально необходимый товарооборот по отдельным магазинам и их совокупности позволяет обеспечить возмещение расходов и работу без убытков.
Если спрос на данный товар меньше, чем объем товарооборота, обеспечивающий убыточность, то процесс реализации не будет самоокупаемым.
Во многих случаях убыточность объясняется необоснованно высокой величиной издержек обращения и наличия различного рода потерь. В этом случае необходимо выполнить комплексный финансовый анализ наиболее значимых показателей с тем, чтобы выяснить, как добиться прибыльной работы.
Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяются доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Для характеристики рентабельности вложений средств в активы предприятия и степени умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом его финансового здоровья .
Прибыль имеет следующее значение в деятельности предприятий:
В обобщенной форме отражает результаты предпринимательской деятельности и является одним из показателей ее эффективности;
Используется в качестве стимулирующего фактора предпринимательской деятельности и производительности труда;
Выступает источником финансирования расширенного воспроизводства и является важнейшим финансовым ресурсом предприятия.
Также рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики :
1) Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и др.).
2) Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала – особым фактором производства – и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.
3) Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только уме-лого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.
4) Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая "очищена" от понесенных за-трат на осуществление этой деятельности. Иными слова-ми в количественном выражении прибыль является оста-точным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
5) Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки при-были связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей – вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налогового ее регулирования.
Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками (затратами) на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно необходимым затратам.
Многогранный характер прибыли означает, что ее исследование должно иметь системный подход. Такой подход предполагает анализ совокупности факторов образования, взаимовлияния, распределения и использования:
1) В число образующих факторов включена выручка, получаемая предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в том числе от реализации продукции, занимающая основной удельный вес, от реализации прочих активов, основных средств. Важная составляющая образующих факторов - доходы от долевого участия в других предприятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов, полученных и уплаченных.
2) Взаимовлияющие факторы включают внешние, определяемые финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а также внутренние, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.
3) Факторы распределения состоят из платежей обязательного характера в бюджет и внебюджетные фонды, в банковские и страховые фонды, платежей добровольного характера, включая благотворительные фонды, направления прибыли в фонды денежных средств, создаваемые в предприятиях.
Факторы использования относятся только к той прибыли, которая остается в предприятиях и коммерческих организациях. Они включают такие направления: потребление, накопление, социальное развитие, капитальные и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат.
Глава 11. Статистические показатели продукции, трудовых ресурсов и эффективности производства
11.6. Статистика финансовой деятельности предприятия. Показатели прибыли и рентабельности
Различные стороны производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия находят свое отражение в системе показателей финансовых результатов. Эту систему образуют показатели прибыли и рентабельности, а также валового дохода – выручки от реализации продукции (работ, услуг).
В условиях рыночной экономики основу экономического развития предприятия образует прибыль. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий как самостоятельных товаропроизводителей. Прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Рост прибыли создает базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Рассчитывают несколько показателей прибыли.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток). Балансовая прибыль является суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. Расчет балансовой прибыли можно представить следующим образом:
ПБ=ПР+ПП+ПВН,
где ПБ – балансовая прибыль (убыток);
ПР – прибыль (или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
ПП – то же от прочей реализации;
ПВН – доходы и расходы по внереализационным операциям.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет, как правило, наибольшую часть всей балансовой прибыли предприятия. Определяют ее как разность между выручкой от реализации продукции по оптовым ценам предприятия (без НДС) и ее полной себестоимостью. Если себестоимость продукции превышает ее стоимость в оптовых ценах, то результатом производственной деятельности предприятия будет убыток. Расчет прибыли от реализации продукции может быть представлен в виде формулы
ПР = ВД-З пр -НДС,
где ВД – валовой доход (выручка) от реализации продукции (работ,
услуг) в действующих оптовых ценах;
З пр – затраты на производство и реализацию продукции (полная себестоимость
продукции);
НДС – налог на добавленную стоимость.
В валовом доходе находят выражение завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств в денежную наличность и начало нового их оборота. Валовой доход характеризует также финансовые результаты деятельности предприятия. На производственных предприятиях выручка складывается из сумм, поступивших в оплату продукции, работ, услуг на счета предприятия в учреждениях банков или непосредственно в кассу предприятия. Предприятиями торговли и общественного питания валовой доход от реализации товаров определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для нехозрасчетных организаций валовой доход – это доход от хозяйственной и иной коммерческой деятельности.
Затраты на производство (З пр) реализованной продукции (работ, услуг) включают полную фактическую себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), т.е. стоимость сырья, расходы на оплату труда производственных рабочих, а также накладные расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства: на содержание управленческого персонала, аренду, электроэнергию, техническое обслуживание и текущий ремонт. Вычитая все эти расходы из выручки от реализации, получим прибыль от реализации продукции (работ, услуг), т.е. прибыль от производственной деятельности.
Прибыль (убыток) от прочей реализации – это сальдо прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг) подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств, невключаемой в объем реализации основной товарной продукции. Здесь же отражаются финансовые результаты реализации излишних и неиспользуемых материальных ценностей. Они определяются как разность между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции.
Доходы (расходы) от внереализационных операций объединяют различные
поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции. Этот показатель
включает в себя:
1) суммы экономических санкций и возмещения убытков. Это общая сумма полученных
и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций, за исключением
вносимых в бюджет в соответствии с законодательством. Последние относятся за
счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. К таким санкциям относятся
изъятие в бюджет прибыли, полученной в результате нарушения государственной
дисциплины цен, несоблюдения стандартов и технических условий, штраф в размере
незаконно полученной прибыли, а также суммы финансовых санкций, взыскиваемых
налоговыми органами, и др.;
2) доходы (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году;
3) убытки от стихийных бедствий;
4) потери от списания долгов и дебиторской задолженности;
5) поступления долгов, ранее списанных как безнадежные;
6) доходы от сдачи имущества в аренду;
7) доходы, получаемые от долевого участия в совместных предприятиях;
8) дивиденды по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим
предприятию;
9) прочие расходы, доходы и потери, относимые в соответствии с действующим
законодательством на счет прибылей и убытков.
Чистая прибыль (ЧП) – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Она определяется как разница между облагаемой налогом балансовой прибылью (ПБ") и величиной налогов с учетом льгот (Н"):
ЧП = ПБ"-Н".
Для определения налогооблагаемой прибыли балансовую прибыль увеличивают (уменьшают) на сумму превышения (снижения) расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в структуре себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной. Из полученной суммы прибыли исключаются:
рентные платежи, вносимые в бюджет из прибыли в установленном порядке;
доходы (дивиденды, проценты), полученные по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
доходы от долевого участия в других предприятиях; прибыль от страховой деятельности; прочие доходы от внереализационных операций; суммы отчислений в резервный фонд и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством; льготы по налогу на прибыль.
Общие схемы формирования и использования прибыли и чистого дохода представлены на рис. 11.5 и 11.6.
Рис. 11.5. Формирование и использование прибыли в условиях рынка.
Рис. 11.6. Формирование и использование чистого дохода в условиях рыночной экономики.
В настоящее время направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Государственное воздействие на их выбор осуществляется через налоги, налоговые сборы и экономические санкции. В дальнейшем предусматривается переход от налога на прибыль к подоходному налогу с предприятий.
Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Наряду с этой абсолютной оценкой рассчитывают также и относительные показатели эффективности хозяйствования – показатели рентабельности (R).
В зависимости от того, какие показатели используются в расчетах, различают несколько показателей рентабельности. В числителе их стоит обычно одна из трех величин: прибыль от реализации (ПР), балансовая прибыль (ПБ) или чистая прибыль (ЧП). В знаменателе – один из следующих показателей: затраты на производство реализованной продукции, производственные фонды, валовой доход, собственный капитал и др.
Конкретно таким образом рассчитывают следующие показатели.
Рентабельность производства – это отношение балансовой прибыли к средней стоимости производственных фондов:
где – средняя стоимость производственных фондов (основных и оборотных средств).
Показатель характеризует размер прибыли на один рубль стоимости производственных фондов.
Рентабельность основной деятельности – отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг):
Данный показатель позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат.
Рентабельность продукции – отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации в целом (РП):
Величина R пр показывает, сколько прибыли дает каждый рубль стоимости реализованной продукции.
Рентабельность отдельных изделий – отношение прибыли от реализации продукции конкретного вида к выручке от ее реализации:
В странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида рассчитывают рентабельность собственного капитала (R с.к.) и рентабельность основного (авансированного) капитала (R о.к.):
где – среднегодовая стоимость вложений в активы (определяется по данным годового баланса предприятия);
– среднегодовая стоимость собственного капитала (определяется также по данным годового баланса предприятия).
Поскольку в структуре балансовой прибыли наибольший удельный вес имеет прибыль
от реализации товарной продукции (работ, услуг), основное внимание в процессе анализа должно
быть уделено исследованию факторов изменения именно этого показателя. К таковым относятся:
1) рост или снижение отпускных цен на реализованную продукцию, тарифов на услуги и работы;
2) динамика себестоимости реализованной продукции (работ, услуг);
3) увеличение или уменьшение объема реализованной продукции (работ, услуг);
4) изменение структуры (состава) реализованной продукции (работ, услуг).
Для выявления степени влияния этих факторов необходимо произвести пересчет выручки от реализации продукции (работ, услуг) отчетного периода по ценам базисного периода и себестоимости фактически реализованной продукции (работ, услуг) в отчетном периоде по себестоимости также базисного периода. Пример такого пересчета приведен в табл. 11.5.
Таблица 11.5
Факторы, влияющие на прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
Из данных табл. 11.5 видно, что прибыль от реализации продукции (работ, услуг) по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 2 072 тыс. руб. Это изменение находим следующим образом:
Здесь DП – изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
П 1 – прибыль отчетного периода;
П 0 – прибыль базисного периода.
Задача статистики состоит в оценке влияния на этот результат каждого из четырех вышеназванных факторов.
1. Влияние изменения цен (тарифов) (DП(Р)):
Сопоставим выручку от фактической реализации продукции (работ, услуг) в текущих ценах с выручкой от фактической реализации продукции (работ, услуг) в ценах предыдущего периода:
Следовательно, в результате повышения цен (тарифов) на реализованную продукцию предприятие получило дополнительно 5 972 тыс. руб. прибыли.
2. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) (DП(Z)) определим, сопоставляя фактические затраты на реализованную продукцию (работы, услуги) с условными затратами на ту же продукцию по себестоимости предыдущего периода:
Увеличение себестоимости на 5 546 тыс. руб. привело к снижению прибыли по предприятию в том же размере.
3. Влияние изменение объема реализации продукции (работ, услуг) (DП(q)).
Для определения влияния этого фактора вычислим индекс физического объема реализации (I q):
Объем реализованной продукции (работ, услуг) вырос на 14,09%. Следовательно, и прибыль за счет этого фактора увеличилась в той же пропорции. Расчет произведем следующим образом:
4. Влияние изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг).
Определяя влияние на изменение прибыли этого фактора, будем рассуждать следующим образом. При сохранении ассортимента реализованной продукции (работ, услуг) на уровне предыдущего периода в каждой тысяче рублей реализации должно содержаться
прибыли; при фактическом ассортименте это соотношение составило
т.е. на 0,18999 тыс. руб. больше. Исходя из фактического объема реализации в ценах предыдущего периода, получаем следующее влияние изменения ассортимента на сумму прибыли:
Влияние всех рассмотренных факторов на изменение общей суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг) отражено в табл. 11.6.
Таблица 11.6
Влияние факторов, обусловливающих изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном периоде
Данные табл. 11.6 показывают, что сумма прибыли увеличилась главным образом вследствие изменения объема и ассортимента реализованной продукции. Общее изменение прибыли составило +2 072 тыс. руб.
Как уже говорилось, прибыль является основным показателем, характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Однако по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованных выводов об уровне рентабельности. Прибыль в 2 млн. руб. может быть прибылью разных по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому при анализе рентабельности используют показатели, характеризующие размер прибыли на один рубль использованных ресурсов или произведенных затрат. Чаще всего анализ рентабельности проводится по показателям:
рентабельности производства, рассчитанной как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств (запасов и затрат);
рентабельности реализованной продукции, исчисленной как отношение прибыли от реализации продукции к стоимости реализованной продукции в оптовых ценах предприятия.
В число факторов, влияющих на рентабельность производства, входят рентабельность реализованной продукции, фондоемкость продукции (фондоотдача), коэффициент закрепления оборотных средств (оборачиваемость оборотных средств). Для выявления влияния указанных факторов преобразуем формулу расчета рентабельности производства:
Разделим и числитель, и знаменатель на сумму выручки от реализации продукции:
Получаем R – рентабельность реализованной продукции, или долю прибыли на 1 руб. реализованной продукции; F e – фондоемкость, которую можно получить и как 1/Н; Н – уровень фондоотдачи; К з – коэффициент закрепления, который может быть найден и как 1/К; К – коэффициент оборачиваемости.
Изучение факторов, влияющих на показатель рентабельности производства, производится в динамике (в сравнении с данными за предыдущие годы). Оценивая влияние названных факторов, следует выполнить следующие расчеты. Общее изменение рентабельности производства (DR пр):
В том числе:
1) вследствие изменения рентабельности продукции –
2) вследствие изменения фондоемкости продукции (фондоотдачи):
3) вследствие изменения коэффициента закрепления (оборачиваемости) оборотных средств:
Суммарная величина влияния трех факторов даст общее изменение рентабельности производства:
Рассмотрим изложенную методику анализа на конкретном примере (табл. 11.7).
Уровень рентабельности производства за отчетный год повысился на 0,84 пункта: DR пр = 12,93-12,09=0,84. Влияние отдельных факторов было следующим.
1. Увеличение рентабельности реализованной продукции (работ, услуг) привело к росту уровня рентабельности производства на 0,31 коп. на каждый рубль использованных ресурсов:
2. Снижение фондоемкости, т.е. увеличение фондоотдачи основных производственных фондов, привело к повышению рентабельности производства на 0,47 коп. на каждый рубль:
1/Н
1/К
R
R пр
26 164
187 428
29 014
216 442
88,26
13,66
12,32
12,09
28 238
188 836
29 480
218 316
84,52
13,19
12,64
12,93
3. Уменьшение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т.е. ускорение их оборачиваемости, привело к увеличению рентабельности производства на 0,06 коп.:
Таким образом, общее увеличение рентабельности по всем проанализированным факторам
на каждый рубль использованных ресурсов.
Таково общее изменение рентабельности производства по сравнению с данными за предыдущий год (12,93-12,09 = 0,84 коп.)
Рентабельность отдельных изделий зависит от их рыночных цен и себестоимости.
Влияние этих факторов рассмотрим на следующем примере (табл. 11.8).
Таблица 11.8
Влияние рыночной цены и себестоимости изделия на его рентабельность
Рентабельность изделия увеличилась на 2%, на это изменение оказало влияние повышение цены и удорожание себестоимости. Для определения влияния каждого фактора произведем следующие расчеты.
где DR(Р) – изменение рентабельности изделия в результате изменения цены;
– условная рентабельность изделия при базисной себестоимости и цене отчетного года;
Следовательно, увеличение рыночной цены привело к повышению рентабельности изделия на 10,6 %.
Увеличение себестоимости изделия снизило его рентабельность на 8,6%.
Общее изменение рентабельности по обоим факторам составило (%): 10,6+(-8,6) = 2, что соответствует данным табл. 11.8. (Заметим, что альтернативный вариант анализа дает )
Рентабельность продукции необходимо анализировать в динамике за ряд лет, выявляя влияние соответствующих факторов.
Предыдущая |
Ее расчет производится посредством вычета расходов из доходов. Если в результате получается, что доходы превышают расходы, то можно говорить о генерации прибыли.
Как уже было отмечено выше, получение прибыли является ключевой целью, к которой должно стремиться предприятие. Тем не менее, в условиях жесткой конкуренции не все коммерческие организации могут достигнуть этой цели. Довольно часто имеет место ситуация, когда доход от продаж товаров либо услуг не превышает производственные затраты. В этом случае прибыль получается либо отрицательной, либо нулевой. В надежде на положительную прибыль в будущем компания может продолжать работу за счет инвестиций, но также вправе объявить и о банкротстве.
На величину прибыли влияют многочисленные факторы:
- тип товаров или услуг, предлагаемых компанией;
- количество кредиторов и инвесторов, а также объем предоставленных ими средств;
- наличие либо отсутствие параллельных бизнес-проектов;
- эффективность управления предприятием и пр.
По полученной прибыли можно судить о том, были ли обоснованными те или иные производственные затраты.
Изучение динамики изменения прибыли является одной из ключевых задач управленческого учета. На основе полученных результатов разрабатывается дальнейшая стратегия развития бизнеса.
Показатели прибыли
В зависимости от системы анализа и применяемого подхода прибыль может иметь несколько различных форм. Если для налоговых целей применяется один способ расчета, то в процессе экономического анализа могут применяться разные показатели прибыли. Основными видами прибыли являются:
- Маржинальная — представляет собой разность между рыночной стоимостью продукции и переменными производственными затратами. Для расчета чистой прибыли на единицу товара из его стоимости вычитают среднее значение производственных расходов, которое определяется посредством суммирования переменных и постоянных издержек.
- Экономическая — рассчитывается как разность доходов компании и экономических издержек, которые включают в себя как затраты, принимаемыми в расчет бухгалтерами, так и скрытые (альтернативные) издержки.
- От реализации продукции — такая прибыль рассчитывается как разность между выручкой, получаемой от продажи товара/услуги, и его стоимостью.
- От перепродажи товара — рассчитывается путем вычета из цены продажи стоимости приобретения товара. Если до либо в процессе реализации возникали какие-либо издержки (например, связанные с хранением, транспортировкой, сервисными услугами и т. д), то они также должны быть вычтены из суммы выручки.
- От использования амортизируемых активов — из дохода, полученного в результате использования данного актива, вычитается остаточная стоимость имущества, а также расходы, возникшие в связи с его реализацией. Расчет прибыли, получаемой в результате использования имущества, не подлежащего амортизации, осуществляется подобным образом. При этом учету подлежат все затраты, связанные с управлением имуществом.
- От продаж — расчет производится посредством вычета из валовой прибыли всех коммерческих расходов, а также управленческих затрат.
- До уплаты налогов — совокупная прибыль компании (включая операционные, внеплановые и внереализационные доходы) без учета предстоящих налоговых отчислений.
- Чистая прибыль — сумма средств, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты всех налогов.
Основываясь на показателях прибыли, менеджеры и владельцы компаний принимают соответствующие управленческие решения с целью повышения эффективности работы фирмы. Высокие показатели прибыли привлекают инвесторов, так как их в первую очередь интересуют отрасли, которые могут предложить максимальную прибыль в течение небольшого периода времени.