Hay tres opciones de inversión. En la primera variante de 120 casos, el beneficio es de 800 UAH. se obtuvo en 40 casos, beneficio 200 hryvnia. - en 80 casos. En la segunda opción de 180 casos, la ganancia es de 600 UAH. se obtuvo en 100 casos, beneficio 450 hryvnia. - en 60 casos, el beneficio 300 UAH. - en 20 casos. En la tercera opción de 100 casos, la ganancia es de 300 UAH. se obtuvo en 50 casos, beneficio 260 hryvnia. - en 30 casos, el beneficio 220 grn. - en 20 casos.
Elija la opción de inversión más rentable.
Solución.
Para encontrar la opción de inversión más rentable, debe encontrar la ganancia esperada utilizando la fórmula para calcular la expectativa matemática:
Para la primera opción, la probabilidad de obtener ganancias es de 800 UAH. sera:
La probabilidad de obtener ganancias es de 200 UAH. sera:
La suma de todas las probabilidades de la primera opción es igual a uno.
Como resultado, el beneficio esperado de la primera opción será igual a:
El beneficio esperado para la segunda opción será igual a:
El beneficio esperado para la tercera opción será igual a:
Producción: la opción de inversión más rentable es la segunda opción.
Tarea 2
El directorio de una empresa de fabricación de automóviles debe tomar una decisión estratégica sobre el perfil futuro de la producción. Al mismo tiempo, hay cuatro opciones de preferencia: autos, camiones, minibuses, autos deportivos. Dependiendo de la situación en el mercado, los expertos determinaron los siguientes indicadores de ganancias (tabla);
Con base en las reglas de minimización de riesgos: el criterio de pesimismo-optimismo, la regla de riesgo minimax y la regla de Laplace, elija la estrategia más rentable.
Solución.
criterio de Laplace .
Este criterio se basa en el cálculo de la expectativa matemática en ausencia de la probabilidad de ocurrencia de opciones: el valor medio aritmético está determinado por la fórmula
:
estrategia 1.
c.u.
estrategia 2.
c.u.
estrategia 3.
c.u.
estrategia 4.
c.u.
Dado que el criterio de optimización es el valor máximo del valor medio esperado, la mejor estrategia es la producción de camiones.
Criterio de pesimismo - optimismo .
Aceptamos que la probabilidad de que ocurra un evento en el que la ganancia sea mínima es 0,70, entonces la probabilidad de que ocurra un evento en el que la ganancia sea máxima es 0,30.
El valor esperado de la ganancia está determinado por la fórmula
:
para la estrategia de producción de turismos:
para la estrategia de producción de camiones:
para la estrategia de producción de minibuses:
para la estrategia de producción de autos deportivos:
Dado que el valor más alto de la ganancia esperada corresponde a la estrategia para la producción de camiones, entonces, con base en este criterio, esta estrategia es óptima.
Criterio de riesgo minimax .
Para resolver el problema según el criterio de riesgo minimax, es necesario determinar el valor máximo del indicador de ganancias para cada opción y restarle los valores correspondientes para otras opciones. El segundo paso es determinar para cada estrategia el valor máximo de la diferencia, es decir beneficio perdido. El valor mínimo de los valores máximos de beneficios perdidos corresponderá a la estrategia óptima.
Cálculo de indicadores de lucro cesante (u.m.)
Sobre la base de este criterio, la estrategia óptima para la producción de automóviles.
Tarea 3
El empresario se enfrenta a la elección de cuánto comprar 400 o 500 unidades de bienes. Al comprar 400 unidades, el precio de compra es de 90 UAH y al comprar 500 unidades. - 70 grn. El empresario venderá este producto por 110 UAH. por una unidad La demanda del producto no se conoce exactamente: la probabilidad de vender 400 y 500 unidades se estima inicialmente en 60: 40. Todos los productos que no se venden a tiempo se pueden devolver a 30 UAH.
¿Cuántas unidades del producto se deben comprar? ¿Cuál es el precio de la información adicional de ventas?
Solución.
La ganancia de la compra de 400 unidades de bienes y la demanda de bienes por un monto de 400 unidades será
El beneficio de la compra de 400 unidades de bienes y la demanda de bienes por un monto de 500 unidades también será de 8000 UAH.
La ganancia promedio esperada para la compra de 400 unidades de bienes está determinada por la fórmula para calcular la expectativa matemática:
La ganancia de la compra de 500 unidades del producto y la demanda del producto por la cantidad de 400 unidades será:
La ganancia de la compra de 500 unidades del producto y la demanda del producto por la cantidad de 500 unidades serán
La ganancia promedio esperada para la compra de 500 unidades de bienes está determinada por la fórmula:
Cálculo de datos
Una persona con aversión al riesgo elegiría un volumen de compra de 500 unidades. Una persona neutral al riesgo elegiría un volumen de compra de 500 unidades porque la ganancia promedio esperada es mayor para un volumen de compra dado. Una persona con aversión al riesgo también elegirá un volumen de compra de 500 unidades de bienes, ya que con cualquier demanda, la ganancia será mayor (12 000 o 20 000 UAH) que 8 000 UAH. al comprar 400 unidades de bienes. Al mismo tiempo, no se necesita información adicional sobre la demanda futura. Confirmemos esto con cálculos.
El costo de la información adicional se define como la diferencia entre el rendimiento esperado bajo certeza y el rendimiento esperado bajo incertidumbre.
La ganancia esperada en condiciones de certeza (es decir, cuando se conoce con precisión el volumen de demanda: 400 o 500 unidades) será .
El beneficio esperado ante la incertidumbre será 15200 hryvnia.
Costo de información adicional: , i.е. No se debe comprar información.
Tarea 4
Al otorgar un préstamo a una empresa, se realiza un pronóstico de posibles pérdidas y las probabilidades correspondientes. Los datos numéricos se presentan en la tabla.
Datos iniciales
Determine la cantidad esperada de riesgo, es decir, pérdidas.
Solución.
La cantidad de riesgo (daño esperado) está determinada por la fórmula
:
esos. la empresa no debe proporcionar un préstamo, ya que la pérdida esperada es de 16 000 hryvnia.
Condiciones que hacen necesaria la aceptación de dicho pedido. Su estudio de viabilidad.
La necesidad de aceptar un pedido adicional a un precio inferior al costo de producción puede surgir durante una disminución de la producción, si la empresa no ha podido formar una cartera de pedidos y sus capacidades de producción no se utilizan por completo.
Supongamos que la capacidad de producción de la empresa está diseñada para la producción de 100 000 productos, cuyo precio de mercado es de 200 rublos. Los costos fijos ascienden a 7200 mil rublos. Costos variables por producto - 90 rublos. Bajo tales condiciones, el costo de un producto ( DESDE), ganancia ( PAGS) y el volumen de ventas del punto de equilibrio ( T) sera:
Mil frotar.
PCS.
Debido a la pérdida de mercados de venta, la cartera de pedidos de la planta se redujo a 30.000 artículos. Los costos fijos y variables a precios comparables se mantuvieron en el mismo nivel. Calcule el costo del producto, la ganancia y el volumen de ventas de punto de equilibrio en la situación modificada.
frotar.
PAGS\u003d 30 000 × (200 - 90) - 7 200 000 \u003d -3900 mil rublos.
PCS.
Este resultado se explica por la alta proporción de costos fijos en el monto de los ingresos. Con una disminución en las ventas, los costos fijos se volvieron insostenibles para la empresa.
Para evitar pérdidas, la empresa buscará una salida a esta situación. Y si en este momento se recibe una oferta del cliente para la producción de productos que requieren una tecnología ligeramente diferente y, en consecuencia, costos fijos adicionales, los gerentes de la empresa pueden aceptar dicho pedido incluso a precios por debajo del nivel crítico. Suponga que el cliente accedió a realizar un pedido de 50 000 artículos a un precio de 180 rublos, que está por debajo del nivel del mercado. Al mismo tiempo, la empresa debe gastar adicionalmente 160 mil rublos en el diseño y la preparación tecnológica para la producción de este lote de productos.
¿Es beneficioso para la empresa? A primera vista, parece que no es rentable, ya que el precio de venta es inferior al coste unitario de producción. Además, se requerirán costos adicionales para la preproducción.
Haremos un estudio de viabilidad de la decisión de aceptar un pedido adicional en las siguientes condiciones:
frotar.
PAG = 30 000 × (200 - 90) + 50 000 × (180 - 90) - 7 360 000 = 440 mil rublos.
PCS.
Esto demuestra que, incluso en condiciones tan desfavorables, la aceptación de un pedido adicional está económicamente justificada. Un pedido adicional le permite reducir significativamente el costo de una unidad de producción al aumentar los volúmenes de producción y obtener una ganancia en lugar de una pérdida.
18.10. Elección de opciones de máquinas y equipos
Métodos analíticos y gráficos para fundamentar la variante de máquinas y equipos. Determinar la cantidad de pérdida al elegir una solución no óptima.
Una de las formas de búsqueda de reservas para reducir los costos de producción y aumentar las ganancias es la selección y reposición de maquinarias y equipos. Suponga que puede realizar cualquier operación o proceso utilizando una de las tres opciones de equipo.
Es necesario determinar en qué volumen de producción es más rentable utilizar una u otra versión del equipo. Para hacer esto, debe encontrar el volumen crítico de producción en el que los costos de dos opciones de equipo serán los mismos. La solución se puede producir analítica y gráficamente.
Para encontrar el volumen crítico de producción (servicios) para dos opciones de máquinas, los costos de una de ellas se igualan a los costos de la otra. Entonces, el punto crítico para la primera y segunda versión de la máquina se puede encontrar mediante la ecuación
Del mismo modo, se determina el punto crítico del volumen de producción para la segunda y tercera variante de la máquina:
5000 + 1x = 8000 + 0,5X; 0,5x = 3000; X= 6000.
Por tanto, con un volumen de producción anual de hasta 3000 unidades. es más rentable usar la primera opción de equipo, de 3000 a 6000 unidades. - el segundo, y más de 6000 unidades. - la tercera opción es más apropiada.
Esta solución se puede encontrar gráficamente (Fig. 18.5).
Arroz. 18. 5. Eficiencia comparativa de diferentes tipos de equipos
Si se eligió la opción incorrecta para resolver el problema, es posible calcular las pérdidas de la empresa en relación con esto. Por ejemplo, la producción anual es de 4000 unidades. Se decidió realizar esta operación utilizando la tercera versión de la máquina. El monto de las pérdidas de la solución tecnológica adoptada será la diferencia de costos para la segunda y tercera opción:
(8000 + 0,5 × 4000) - (5000 + 1 × 4000) = 12 000 - 9000 = 3000 mil rublos
Por lo tanto, una solución tecnológica irrazonable provocó pérdidas por un monto de 3,000 mil rublos.
18.11. Justificación de la decisión de fabricar o comprar
Formas analíticas y gráficas de elegir entre producción propia y adquisición. Determinación del monto de las pérdidas por tomar una decisión equivocada.
La minimización de costes y el aumento de beneficios se facilitan optimizando la elección entre la producción propia y la compra de componentes, repuestos, productos semiacabados, servicios, etc. El análisis marginal también se puede utilizar para resolver el problema de "hacer o comprar".
Por ejemplo, para la reparación de equipos se requieren piezas apropiadas. Si se fabrican solos, los costos fijos de mantenimiento del equipo ascenderán a 200 mil rublos. por año, y costos variables por unidad de producción - 100 rublos. Las piezas terminadas en cantidades ilimitadas se pueden comprar por 150 rublos. por una unidad ¿Qué solución es más beneficiosa? Para responder a esta pregunta, es necesario equiparar los costos de ambas opciones.
El costo de las piezas compradas se puede expresar de la siguiente manera:
W= píxel,
donde R- el precio de una parte;
X- el número requerido de piezas por año.
El coste de fabricación de las piezas incluirá costes fijos y variables:
Z \u003d a + bx.
Determinemos en qué necesidad de detalles coincidirá el costo de su adquisición y producción:
píxeles= pero+ bx,
150X= 200 000 + 100X,
50X = 200 000,
x = 4000 unidades
Los cálculos muestran que con un requerimiento anual de 4000 unidades. el coste de compra de las piezas coincidirá con el coste de su producción. Si necesitas más de 4000 unidades. por año, la producción propia es más económica, y con menos demanda, es más rentable para la empresa comprarlos (Fig. 18.6).
Arroz. 18. 6. Justificación de la decisión de fabricar o comprar
Para la decisión final, se deben tener en cuenta factores tales como la capacidad de la empresa, la calidad del producto, las fluctuaciones en los volúmenes, la creación o reducción de puestos de trabajo, etc.
18.12. Justificación de la opción de tecnología de producción.
Métodos analíticos y gráficos de fundamentación de la opción tecnológica de producción. Prueba de la corrección de la solución elegida.
Una fuente importante de reducción de costos y aumento de los márgenes de beneficio es la elección de la tecnología de producción óptima.
Opción A. La empresa compra piezas, ensambla productos terminados y luego los vende. En este caso, los costos son: fijos - 400 millones de rublos. en el año; variables -170 mil rublos. por unidad de producción.
Opción B. La empresa compra equipos adicionales que le permiten realizar algunas operaciones tecnológicas en sus propias instalaciones. Al mismo tiempo, los costos serán: fijos - 925 millones de rublos, variables - 100 mil rublos. frotar. por unidad de producción.
El interés de los bonos está incluido en los costos fijos. La máxima capacidad de producción posible para las dos opciones es de 10.000 artículos al año. El precio de venta de un producto es de 250 mil rublos.
Como puede ver, la opción PERO Tiene costos variables más altos pero costos fijos más bajos. Mayores costos fijos por opción EN incluye la depreciación adicional de nuevos equipos y locales, así como el gasto por intereses sobre los bonos emitidos para recaudar fondos para la compra de equipos. No se da el volumen de producción estimado. La demanda máxima está limitada por una capacidad de producción de 10.000 unidades. Por lo tanto, podemos determinar para cada opción la ganancia máxima y el umbral de rentabilidad.
Opción EN proporciona una mayor ganancia. Sin embargo, con la primera versión de la tecnología, el umbral de rentabilidad es más bajo, lo que significa que con un aumento en la demanda, la ganancia se recibirá más rápido. Además, con pequeños volúmenes de demanda, la opción PERO da mayores ganancias o menores pérdidas.
Si la opción PERO más rentable con pequeños volúmenes de ventas, y la opción EN- para grandes volúmenes, debe haber algún punto de intersección, en el que ambas opciones tengan la misma ganancia total con el mismo volumen total de ventas. Para encontrarlo, puede aplicar métodos gráficos y analíticos.
La mejor manera de resolver gráficamente el problema es trazar la dependencia de la ganancia en el volumen de ventas de cada opción ( arroz . 18. 7).
Arroz. 18. 7. Justificación de la eficacia de las diferentes opciones tecnológicas
1. Con ventas cero, el ingreso marginal es 0 y la empresa incurre en pérdidas por el monto de los costos fijos (opción PERO -- 400 millones de rublos, opción EN -- 925 millones de rublos).
2. Con un volumen de ventas de 10.000 unidades. el beneficio ya ha sido calculado. Por opción PERO asciende a 400 millones de rublos, según la opción EN -- 575 millones de rublos
Usando el gráfico, determinamos el umbral de rentabilidad (volumen de ventas de equilibrio) y la ganancia máxima para cada opción. La figura muestra que la ganancia para ambas opciones es la misma con un volumen de ventas de 7500 unidades, y con grandes volúmenes, la opción EN se vuelve más rentable que PERO.
Método analítico de cálculo. Supongamos que el volumen de ventas en el que ambas opciones dan la misma ganancia es igual a X unidades. La ganancia total es el margen de contribución total menos los costos fijos, y el margen de contribución total es el ingreso marginal por unidad de producto multiplicado por X unidades. Por lo tanto la ganancia es:
por opción PERO - 80X -400 000;
por opción EN - 150X - 925 000.
Teniendo en cuenta que con el volumen de ventas X unidades de ganancia son iguales, obtenemos:
80X- 400 000 = 150X - 925 000; 70X = 525 000; x = 7500 unidades
Prueba.
De este modo, opción A es más rentable hasta 7500 unidades. Si se espera que la demanda supere las 7500 unidades, entonces será más rentable opción b Por lo tanto, es necesario estudiar y evaluar la demanda de este tipo de productos.
Es necesario determinar el efecto económico (beneficio) de la producción y venta de papel tapiz con revestimiento fonoabsorbente.
El efecto económico (beneficio) de la producción y venta de papel tapiz con revestimiento fonoabsorbente para el período de facturación se determina mediante la siguiente fórmula:
ET = RT - ST.
Por lo tanto ET = 22588 - 8444 = 14144 millones de rublos.
Ejemplo 11.3. Se proponen tres invenciones para su implementación. Determinar cuál es el más rentable.
Solución. Definamos el índice de rendimiento
Según la primera invención
.
Según la segunda invención
.
Según la tercera invención
.
Conclusión
En conclusión, de acuerdo con el objetivo planteado en la introducción, intentaremos sacar conclusiones generalizadas.
Los resultados de la actividad innovadora pueden tener una forma material específica o una forma intangible.
Los objetos de propiedad intelectual pueden generar ingresos y se incluyen en los activos intangibles.
Los documentos de protección de las invenciones son las patentes, los derechos de autor.
La marca registrada es un medio de individualización del producto.
"Know-how" es el conocimiento, la experiencia, las habilidades, total o parcialmente confidencial, incluida la información técnica, económica, administrativa, financiera y de otro tipo.
La transferencia comercial de "know-how" se formaliza mediante acuerdos de licencia.
Los diseños industriales también son una consecuencia de la innovación.
Los derechos sobre invenciones, marcas y otros resultados de la actividad innovadora se formalizan mediante una licencia.
Los resultados materiales de la actividad innovadora son las máquinas, equipos, dispositivos, herramientas de automatización creados y dominados.
Entrar en el mercado de la tecnología indica la eficacia de la innovación.
Es necesario distinguir entre la rentabilidad de las actividades de innovación para los productores y los compradores de innovaciones.
El efecto de usar innovaciones depende de los resultados y costos que se tengan en cuenta. Determinar el efecto económico, científico y técnico, financiero, de recursos, social y económico.
Dependiendo del período de tiempo para la contabilización de resultados y costos, existen indicadores del efecto para el período de facturación e indicadores del efecto anual.
EJERCICIO 1
Se han desarrollado cuatro variantes del proceso tecnológico para la fabricación de pizarra, asegurando la calidad de los productos elaborados de acuerdo con las normas y especificaciones vigentes. Los principales indicadores del uso de varias opciones para el proceso tecnológico se dan en la tabla 2.1.
Tabla 2.1
Datos iniciales del proceso tecnológico de fabricación de la pizarra
Nota:
Los indicadores dados tienen las siguientes dimensiones:
q - volumen anual de producción, millones de m²;
s - costo unitario de producción, mil rublos/m²;
K - inversión por opción, millones de rublos.
La elección de la mejor variante del proceso tecnológico debe realizarse mediante el cálculo de los coeficientes de eficiencia comparativa de las inversiones de capital adicionales y confirmar la solución resultante mediante el cálculo de los costos reducidos.
La elección de la mejor opción se lleva a cabo mediante uno de los métodos:
1) según el coeficiente de eficiencia suma. inversión,
El coeficiente de eficiencia está determinado por la fórmula:
donde: S1 y S2 - el costo del volumen anual de producción para dos opciones comparativas;
K1 y K2: inversiones de capital para dos opciones comparativas.
Cuando E > Yen, se introduce una opción más intensiva en capital, cuando E< Ен - менее капиталоемкий.
2) calculando los costes reducidos.
Los costos dados están determinados por la fórmula:
P \u003d S + En * K min, (2.2)
donde: S - el costo del volumen anual de producción según la opción;
Yen - coeficiente normativo de eficiencia de inversiones de capital adicionales;
K - inversión por opción.
Se implementará la variante de menor costo.
Presentemos la información inicial en forma de tabla 2.2.
Cuadro 2.2
Coeficiente normativo de eficiencia de inversiones adicionales
porque E>
porque E>
porque E>
P1 \u003d S1 + En * K1 \u003d 3000 * 76.5 + 0.200 * 115000 \u003d 252500 rublos.
P2 \u003d S2 + En * K2 \u003d 3000 * 78 + 0.200 * 110000 \u003d 256,000 rublos.
P3 \u003d S3 + En * K3 \u003d 3000 * 71 + 0.200 * 116000 \u003d 236200 rublos.
P4 \u003d S4 + En * K4 \u003d 3000 * 85 + 0.200 * 86000 \u003d 272200 rublos.
Así, el cálculo de los costos reducidos para las opciones confirmó que la opción 3 es la mejor, ya que sus costos resultaron ser los más bajos.
TAREA 2
Para las condiciones que se presentan en la tarea anterior, es necesario determinar la mejor variante del proceso tecnológico si se realizan inversiones dentro de los cuatro años como porcentaje de la inversión total (Cuadro 2.3).
Tabla 2.3
Participación de las inversiones por años
Antes de iniciar la búsqueda de la mejor opción para el proceso tecnológico, es necesario preparar información sobre costos de capital por años de inversión (Cuadro 2.4). Su estructura (en porcentaje) se da en la tarea.
Cuadro 2.4
Inversiones por años y opciones (miles de rublos)
año ordinario |
Opción 1 |
opcion 2 |
Opción 3 |
Opción 4 |
Tercer año |
||||
Segundo año |
||||
Primer año |
||||
Las cifras de la tabla anterior se determinaron de la siguiente manera:
Opción 1:
Año 0: K10 = 40% * 115 = 46 mil rublos.
1er año: K11 \u003d 30% * 115 \u003d 34,5 mil rublos.
2do año: K12 = 20% * 115 = 23 mil rublos.
3er año: K13 \u003d 10% * 115 \u003d 11,5 mil rublos.
Las inversiones para las opciones 2, 3, 4 se calculan de manera similar.
Recalculemos las inversiones teniendo en cuenta el factor tiempo.
Opción 1:
Por lo tanto, teniendo en cuenta el factor tiempo, las inversiones de capital en la opción 1 no ascenderán a 115 mil rublos, sino a 117,32 mil rublos.
Del mismo modo, las inversiones se calculan para otras opciones:
En el futuro, los coeficientes de inversiones de capital adicionales y los costos reducidos se calculan de acuerdo con las opciones por analogía con la primera tarea, pero utilizando los valores de inversiones de capital recién obtenidos:
Dado que el indicador del costo de producción se establece en rublos / mil. m², entonces las inversiones de capital deben convertirse en rublos, multiplicándolos por 1000.
Comparemos las opciones 1 y 2:
Dado que E>En, entonces se acepta una opción más intensiva en capital para la implementación, es decir, Opción 1. La opción 2 se excluye de un análisis posterior por ser ineficaz.
Comparemos las opciones 1 y 3:
Dado que E>En, entonces se acepta una opción más intensiva en capital para la implementación, es decir, Opción 3. La opción 1 se excluye de un análisis posterior por ser ineficaz.
Comparemos las opciones 3 y 4:
Dado que E>En, entonces se acepta una opción más intensiva en capital para la implementación, es decir, opción 3. Es la más eficiente de todas las alternativas.
Comprobemos la conclusión obtenida calculando los costes reducidos.
P1 \u003d S1 + En * K1 \u003d 3000 * 76.5 + 0.200 * 117320 \u003d 252965 rublos.
P2 \u003d S2 + En * K2 \u003d 3000 * 78 + 0.200 * 112220 \u003d 256444 rublos.
P3 \u003d S3 + En * K3 \u003d 3000 * 71 + 0.200 * 118340 \u003d 236687 rublos.
P4 \u003d S4 + En * K4 \u003d 3000 * 85 + 0.200 * 87740 \u003d 272548 rublos.
Así, el cálculo de los costos reducidos por opciones confirmó que la opción 3 es la más económica.
TAREA 3
Se han desarrollado cinco opciones para el proceso tecnológico de fabricación de ladrillos, que se caracterizan por una productividad diferente, pero aseguran la liberación de productos de acuerdo con las normas y especificaciones aplicables. El precio de venta de un ladrillo es de 0,285 rublos. Determinar cuál de las opciones para el proceso tecnológico es económicamente más rentable si el estándar de eficiencia adoptado por la empresa es En. Otros datos iniciales se dan en las tablas 2.5 y 2.6.
Cuadro 2.5
Datos iniciales
Tabla 2.6
Información sobre el volumen de producción de ladrillos y el estándar de eficiencia de las inversiones de capital.
La elección de la mejor opción se lleva a cabo de acuerdo con el efecto dado. El efecto reducido está determinado por la fórmula
E \u003d q * Z - (s + En * Ku) máx, (2.3)
donde: E es el efecto económico anual reducido de la opción;
q - volumen anual de producción en términos físicos;
Z - precio de venta de los productos;
S - el costo de producción de una unidad de producción según la opción;
En es el estándar para la eficiencia de las inversiones de capital;
Ku - inversiones de capital específicas según la opción.
Las inversiones de capital específicas están determinadas por la fórmula:
donde: K - inversión por opción.
Opción 1:
Opcion 2:
Opción 3:
Opción 4:
Opción 5:
Así, la opción 5 es la más beneficiosa de todas, ya que el efecto mostrado es el más significativo.
TAREA 4
Se han desarrollado cinco opciones para el proceso tecnológico de fabricación de baldosas, cada una de las cuales se diferencia de las demás en la calidad del producto terminado y la productividad de los equipos utilizados. Determine cuál de las opciones es más rentable con los siguientes datos iniciales (tablas 2.7, 2.8).
Tabla 2.7
Variantes del proceso tecnológico para la fabricación de baldosas.
Tabla 2.8
Información sobre el precio de las tejas y el estándar de eficiencia de las inversiones de capital.
De acuerdo con los datos iniciales proporcionados, las opciones alternativas difieren en el volumen de producción de ladrillos. Por lo tanto, para seleccionar la mejor opción para el proceso tecnológico, no se deben utilizar las fórmulas de costo reducido. La solución de tal problema solo es posible aplicando la fórmula de efecto reducido.
En el proceso de cálculo, es necesario asegurarse de que las dimensiones de los indicadores se mantengan estrictamente. Con este requisito en mente, definimos el efecto reducido.
Opción 1:
Opcion 2:
Opción 3:
Opción 4:
Opción 5:
Así, la opción 4 es la más beneficiosa de todas, ya que el efecto mostrado es el más significativo.
TAREA 5
Se ha desarrollado un proyecto técnico para la construcción y operación de una fábrica de ladrillos con una capacidad de producción de M (mil piezas por año). El período de construcción y desarrollo de la capacidad de producción de una nueva empresa (? T) es de 0,8 años.
Se reconoció como conveniente utilizar como reserva el 10% de la capacidad de producción de la planta.
De acuerdo con el proyecto, los costos fijos anuales de la planta son C (mil rublos / año) y las variables - Y (rublos / pieza). El precio de mercado de un ladrillo en el momento de diseñar la planta se define como Zr (rublos/pieza). Los estudios previstos muestran que al comienzo de la operación de la planta, el precio de un ladrillo cambiará: de min = 1,14 a max = 1,2. Las inversiones de capital en la creación de la planta se definen como K (mil rublos). La tasa de eficiencia de las inversiones de capital (En), establecida por la empresa, es igual a 0,20. La demanda esperada de ladrillos es de 1,25 M. El valor de las expectativas inflacionarias puede despreciarse. Todos los datos se presentan en la Tabla 2.9.
Tabla 2.9
Datos iniciales sobre el programa de producción
Nota:
a - cambio en la masa de bienes suministrados por competidores al mercado, participación de unidades;
af - la participación de mercado de la nueva empresa en relación con el volumen de la masa de productos básicos del período base, acciones de unidades;
Katz - coeficiente. elasticidad precio de la demanda de bienes, cuotas de unidades;
D - coeficiente. cambios en los ingresos de los consumidores de bienes, participación de unidades;
Cad - coeficiente. elasticidad de los bienes según la renta de los consumidores, cuotas de unidades.
Todos los cálculos necesarios se llevan a cabo en dos versiones:
a) a precio de costo;
b) a precio de mercado.
Al calcular, supondremos que la producción planificada de ladrillos es el 85% de la capacidad de producción de la empresa, y los impuestos se definen como = 0,215 del valor de los costos fijos (impuestos anuales condicionalmente constantes) y = 0,28 de la ganancia del balance de la empresa (impuestos variables en función de las actividades productivas de la empresa).
Es necesario determinar el valor de los siguientes indicadores que caracterizan la efectividad del negocio futuro:
Programa de producción anual;
Precio de venta esperado de ladrillos por unidad de producción;
Ingresos anuales por la venta de ladrillos;
costos operativos variables anuales;
costos corrientes semifijos por unidad de producción;
Costo de producción por unidad de producción;
El costo de producción de productos comercializables anuales;
El valor de la ganancia anual del balance de la empresa.
Rentabilidad de la producción de ladrillos;
Programa anual de producción de autoabastecimiento de la empresa;
Características y grado de confiabilidad del futuro negocio;
El monto del impuesto total anual (en ausencia de incentivos fiscales);
El programa anual de producción de autoabastecimiento de la empresa, teniendo en cuenta su tributación;
La parte de los ingresos que quedan a disposición de la empresa después del pago de impuestos;
La parte de las ganancias del balance retiradas al presupuesto como impuestos (impuesto total como porcentaje de las ganancias del balance);
Ratio de eficiencia y período de recuperación de las inversiones de capital (teniendo en cuenta el riesgo de emprendimiento).
Después de todos los cálculos realizados, es necesario sacar una conclusión sobre la viabilidad del negocio (los principales indicadores de producción se dan en la tabla).
Los resultados de los cálculos realizados deben presentarse en una tabla resumen. Construya un cronograma de costos y resultados de producción, dependiendo del programa de producción de la empresa. Compare los resultados de los cálculos para diferentes tipos de fijación de precios y saque conclusiones que expliquen las discrepancias en estos resultados.
PERO) Basado en precios de costo.
Determinemos el programa de producción anual de la planta mediante la fórmula:
q \u003d Km * M \u003d 0.85 * 10,000 \u003d 8500 mil piezas, (2.6)
donde: M es la capacidad de producción anual de la empresa;
Km - coeficiente de utilización de la capacidad de producción.
Determinemos el precio esperado de un ladrillo por la fórmula:
Z \u003d 0.5 * (1.14 + 1.20) * 0.823 \u003d 0.9629 rublos / pieza.
Determinemos los ingresos anuales de la venta de ladrillos mediante la fórmula:
B \u003d q * Z (2.8)
B \u003d 8,500,000 * 0.9629 \u003d 8,184,735 rublos / año.
Determine los costos variables anuales de la empresa mediante la fórmula:
Superior \u003d Y * q (2.9)
Uper \u003d 0.220 * 8,500,000 \u003d 1,870,000 rublos / año.
Definamos los costos semifijos por unidad de producción mediante la fórmula:
c = C: q (2.10)
c \u003d 2,500,000: 8,500,000 \u003d 0.294118 rublos / pieza.
Determinemos el costo de producción de una unidad de producción mediante la fórmula:
s = Y + c (2.11)
s \u003d 0.220 + 0.294118 \u003d 0.514118 rublos / pieza
Determinemos el costo de los productos comercializables anuales por la fórmula:
S = s * q (2.12)
S \u003d 0.514118 * 8,500,000 \u003d 4,370,000 rublos / año
Determinemos el valor de la ganancia anual del balance de la empresa de acuerdo con la fórmula:
Pb = q * (Z - s) (2.13)
Pb \u003d 8,500,000 * (0.9629 - 0.514118) \u003d 3,814,735 rublos / año.
Determinemos la rentabilidad de la producción de ladrillos mediante la fórmula:
Pi = (Z - s) : s (2.14)
Pi \u003d (0.9629 - 0.514118) : 0.514118 \u003d 0.8729, o 87.29%
Determinemos el programa de producción anual de autosuficiencia de las actividades de la empresa de acuerdo con la fórmula:
Qc = C: (Z - Y) (2.15)
Qc \u003d 2,500,000: (0.9629 - 0.220) \u003d 3,365,145 piezas / año.
Determinemos las características y el grado de confiabilidad del futuro negocio. La relación entre la capacidad de producción y el programa de producción de autosuficiencia es:
M / Qc \u003d 10,000,000 / 3,365,145 \u003d 2.97
La cifra resultante indica que el negocio tiene en cuenta la incertidumbre de la situación futura del mercado y será bastante confiable, ya que su nivel de riesgo está por debajo del promedio, y la tasa de corrección por la efectividad de los gastos de capital Ep, teniendo en cuenta el riesgo de las inversiones. , es:
Ep \u003d Km * En \u003d 0.85 * 0.20 \u003d 0.17.
Determinemos el valor del impuesto total anual de la empresa (en ausencia de beneficios fiscales) de acuerdo con la fórmula:
H \u003d Hpos + Nper \u003d * C + * Pb (2.16)
H \u003d 0,215 * 2 500 000 + 0,28 * 3 814 735 \u003d 1 605 626 rublos / año.
Determinemos el programa anual de producción de autoabastecimiento, teniendo en cuenta la tributación, según la fórmula:
Qc = = 4 370 015 piezas/año.
El resultado obtenido indica que, teniendo en cuenta la tributación, el programa productivo de autoabastecimiento se ha incrementado significativamente (de 3.365.145 a 4.370.015 unidades/año), es decir aumentado en 1,3 veces. Esto reduce significativamente la cantidad de ganancias netas, aumenta el riesgo de invertir en este negocio.
Determinemos la parte de los ingresos que quedan a disposición de la empresa después del pago de impuestos, según la fórmula:
Sustituimos los datos iniciales y calculados en esta fórmula (18) y obtenemos:
Esto significa que casi el 27% de todos los ingresos quedan a disposición de la empresa después de pagar impuestos, o:
En * B \u003d 0.27 * 8,184,735 \u003d 2,209,109 rublos / año.
Determinemos el impuesto total como porcentaje de la ganancia del balance de acuerdo con la fórmula:
n = N / Pb (2.19)
n \u003d 1 605 626 / 3 814 735 \u003d 0.4209, o 42%
Este es un resultado bastante alto, lo que nos permite concluir que casi el 42% de la utilidad del balance queda para la empresa para el desarrollo social e industrial.
Determinamos el índice de eficiencia y el período de recuperación de las inversiones de capital, teniendo en cuenta el riesgo del emprendimiento, utilizando las siguientes fórmulas:
Sustituimos los datos disponibles en la fórmula (2.20) y obtenemos:
En consecuencia, teniendo en cuenta el riesgo, la eficiencia de las inversiones de capital satisface plenamente los requisitos de la teoría y la limitación de la norma de eficiencia establecida por el empresario. Ahora puede determinar el período de recuperación de las inversiones de capital utilizando la fórmula (2.21):
El proyecto del negocio futuro proporciona al empresario ingresos suficientemente altos y puede recomendarse para su implementación, teniendo en cuenta la incertidumbre de la situación futura del mercado y el riesgo de las inversiones. De acuerdo con los datos calculados, construiremos un gráfico de la dependencia de los costos y los resultados de producción en el volumen de producción (Fig. 2.1).
Figura 2.1.
B) Basado en precios de mercado.
1) En primer lugar, es necesario, de acuerdo con los datos iniciales y teniendo en cuenta el programa de producción adoptado, determinar el precio de un ladrillo de acuerdo con la siguiente fórmula:
2) Dado que el valor obtenido no representa el precio de un ladrillo en sí, sino su índice, para determinar finalmente el valor deseado del precio, es necesario realizar la siguiente operación de cálculo:
Z \u003d Z * d \u003d 0.9629 * 0.8194 \u003d 0.789 rublos / pc.
3) Determinar los ingresos de la empresa según la fórmula:
B \u003d q * Z \u003d 8.500.000 * 0,789 \u003d 6.706.572 rublos / año.
4) El costo de un ladrillo permanece sin cambios, es decir lo mismo que con la fijación de precios de costo, y es:
s \u003d 0.514118 rublos / pieza
5) El costo de la producción anual de productos básicos también permanece sin cambios:
S = 4.370.000 rublos/año.
6) Determine el beneficio anual del balance general mediante la fórmula:
Pb \u003d q * (Z - s) \u003d 8 500 000 * (0,789 - 0,514118) \u003d 2 336 572 rublos / año.
7) Determinemos la rentabilidad de la producción de ladrillos mediante la fórmula:
Pi \u003d (Z - s) : s \u003d (0.789 - 0.514118) : 0.514118 \u003d 0.5346.
8) Determinar el monto del impuesto total anual según la fórmula:
H \u003d * C + * Pb \u003d 0,215 * 2 500 000 + 0,28 * 2 336 572 \u003d 1 191 740 rublos / año.
9) Determinemos la parte de los ingresos que queda a disposición de la empresa de acuerdo con la fórmula (2.18):
0.1251 o 13%
Así, después de la liquidación con el presupuesto, aproximadamente el 13% de los ingresos quedarán a disposición de la empresa, o:
B * En \u003d 6,706,572 * 0.1251 \u003d 838,832 rublos / año.
10) Determinar el impuesto total como porcentaje de la utilidad del balance según la fórmula:
H \u003d H / Pb \u003d 1,191,740 / 2,336,572 \u003d 0.5100, o 51%.
11) Determinemos el índice de eficiencia y el período de recuperación de las inversiones de capital de acuerdo con las fórmulas (2.20) y (2.21):
En las condiciones de precios de mercado, el negocio no es lo suficientemente rentable y confiable.
Comparemos los resultados estimados para el costo y el precio de mercado entre sí y presentemos toda la información en la Tabla 2.10.
Tabla 2.10
Resultados de los cálculos de costos y precios de mercado
Nombre del indicador |
Valor del indicador |
|
a precio de costo |
a precio de mercado |
|
1) Programa de producción anual, mil piezas. |
||
2) Precio por unidad de producción, rub./ud. |
||
3) Ingresos anuales de la empresa, rub./año |
||
4) Costes variables anuales, rub./año |
||
5) Gastos semifijos, rub./ud. |
||
6) Costo de una unidad de producción, rub./pc. |
||
7) Costo de productos comerciales, rub./año |
||
8) Beneficio anual del balance, rub./año |
||
9) Rentabilidad de la producción de ladrillos,% |
||
10) Programa de producción de autoabastecimiento, piezas/año |
||
11) Tasa de corrección de eficiencia por riesgo de inversión |
||
12) Impuesto total anual, rub./año |
||
13) Programa de producción de autoabastecimiento, teniendo en cuenta tributación, unidades/año |
||
14) La parte de los ingresos que quedan a disposición de la empresa,% |
||
15) Impuesto agregado en relación con la utilidad de balance, % |
||
16) El coeficiente de eficiencia de los gastos de capital, teniendo en cuenta el riesgo (con En + Ep = 0,37) |
||
17) Período de recuperación de inversiones de capital, años |
Producción
El resultado obtenido indica que en condiciones de precios de mercado, los indicadores de eficiencia productiva con datos iniciales fijos son peores que en condiciones de precios costosos. Esto se explica por el hecho de que el precio de los bienes disminuye con un aumento en la masa total en el mercado, por lo tanto, todos los indicadores formados sobre la base del precio de los bienes se deterioran (ingresos, ganancias del balance, rentabilidad de la producción, etc).
Al mismo tiempo, se puede afirmar que con los precios de mercado después de pagar impuestos, queda menos dinero a disposición de la empresa para un mayor desarrollo. Debe enfatizarse que en este caso, en las condiciones de precios de mercado, un proyecto empresarial no puede considerarse conveniente, el negocio futuro no es lo suficientemente efectivo y confiable.
Contenido
Hoy, la inestable situación financiera del país conduce a recortes de empleos. Algunas personas van a nuevas empresas después de ser despedidas, mientras que otras buscan formas de iniciar su propio negocio rentable. Después de leer el artículo, descubrirá qué negocio es rentable abrir en Rusia con poca inversión.
¿Qué negocio está en demanda ahora?
La oferta está formada por la demanda. Esta es una de las principales leyes económicas, por lo tanto, para abrir el negocio más demandado, es necesario determinar qué productos y servicios necesita la población de tu ciudad. Se cree que en cualquier región, las organizaciones dedicadas a la reparación, reemplazo de plomería, venta de productos y productos químicos para el hogar tienen la mayor demanda. Para averiguar con mayor precisión qué tipo de negocio es relevante ahora, ayudará un análisis del mercado de servicios y bienes.
Demanda de servicio
Según las estadísticas, las agencias de empleo son muy populares: la crisis y los constantes despidos aumentan la necesidad de tales organizaciones. La demanda de fontaneros, peluqueros, electricistas y directores de funerarias se mantiene sin cambios. En Moscú y otras grandes ciudades, las empresas de transporte comercial ocupan el primer lugar en cuanto al número de solicitudes. Las organizaciones del ámbito de la belleza y la salud están solo un 1% por detrás en la parte superior. Al averiguar qué servicios tienen más demanda entre la población, puede organizar un negocio rentable.
¿Qué es rentable vender ahora?
A los aspirantes a empresarios les encanta preguntarse qué personas están en demanda en este momento. Los productos reales siguen siendo los mismos. Un ejemplo de productos de alto margen: flores, bebidas, joyas, artesanías. Dichos bienes se distinguen por una demanda estable, bajos costos de producción y almacenamiento. Las bebidas alcohólicas populares se consideran productos populares.
¿Qué tipo de negocio tiene demanda ahora en una ciudad pequeña?
Los empresarios novatos pasan por alto los pequeños asentamientos. En su opinión, el negocio allí genera muy pocos ingresos. Esto es en parte cierto, porque los salarios allí son más bajos que en las megaciudades. El costo de alquilar y comprar locales también será menor que en las grandes ciudades, por lo que podrás organizar tu propio negocio con costos financieros mínimos.
El negocio más popular en un pueblo pequeño es una barbería general. Además de los peluqueros, debe haber maestros de manicura y pedicura, esteticistas y masajistas. Los talleres de reparación de calzado y muebles son populares independientemente de la situación financiera del país, porque. la gente tiende a restaurar cosas viejas por miedo a gastar mucho.
Negocio demandado
La actividad comercial está siempre encaminada a satisfacer las necesidades de las personas o estimular la demanda. Cualquier negocio prometedor se basa en esto. Puede crear artificialmente demanda de productos mediante la publicación de publicidad de productos en la calle y en la televisión. La relevancia del campo empresarial y si las decisiones empresariales son efectivas siguen jugando un papel importante.
Negocio rentable
La actividad comercial debe generar el máximo de ingresos con la mínima inversión en efectivo y la explotación de varios recursos. Estas características caracterizan un negocio altamente rentable. Durante la crisis, no es necesario abrir empresas dedicadas a la producción de ningún producto. Su rentabilidad será baja, los riesgos son altos y verá ganancias reales solo en unos pocos años. El sector servicios se considera exitoso.
negocio super rentable
Todos los empresarios novatos sueñan con recibir un dinero fabuloso, pero pocos logran realizarlo en la práctica. Algunas franquicias te permiten construir un negocio súper rentable desde cero en solo un par de meses. Otra forma de no ahorrar dinero y obtener mucho dinero es crear un negocio que sea completamente nuevo para la región y en demanda. Opciones de dirección: desde restauración o alquiler de automóviles hasta su propia tienda de segunda mano.
negocio mas rentable
Al abrir su propia panadería en una gran ciudad, puede devolver rápidamente todos los fondos invertidos, en menos de 2 meses. Una situación similar se observa con los restaurantes de comida saludable. La gente ya no se siente atraída por las comidas rápidas. El negocio que paga más rápido puede devolver todos los fondos invertidos en un mes. Antes de abrir su propio negocio, estudie clasificándolos por indicadores de rentabilidad para su región, para que pueda eliminar las ofertas que conducirán a la quiebra de la empresa en el futuro.
Negocio en línea rentable
Una característica distintiva de la actividad en la World Wide Web es la falta de apego al lugar de residencia. Puedes buscar clientes tanto en tu ciudad como fuera de ella, por lo que organizar un negocio rentable en Internet es más fácil que hacerlo en el mercado real. Un empresario novato ni siquiera necesita capital inicial. Hay varias áreas de tal negocio:
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