Cu cuvinte simple, marja este prețul de vânzare a ceva minus costul de producție sau de cumpărare a ceva, iar în urma acestei operații matematice, valoarea marjei în ruble este obținută de această marjă marjă brută;
Dar a judeca eficacitatea unei intreprinderi sau a companiei, a trage concluzii despre succesul ei financiar sau a evalua un anumit tip de activitate cunoscand doar indicatorul marjei brute este incorecta. În același timp, cunoscând dimensiunea marjei brute, puteți calcula indicatori nu mai puțin importanți. Economiștii consideră că evaluarea marjei de profit este un indicator prioritar și mai precis pentru evaluarea eficienței întreprinderilor. Și dacă vrem să determinăm ca procent cât de bine a funcționat planul nostru de afaceri, atunci trebuie să împărțim marja brută rezultată în ruble la întregul venit (volumul vânzărilor) în ruble și să obținem marja de profit sau profitabilitatea vânzărilor (vânzărilor). Adică, cu o marjă a întreprinderii de producție de 15 la sută, fiecare rublă primită din vânzarea produselor aduce companiei 15 copeici de profit. Restul de 85 de copeici sunt cheltuielile companiei. În sectorul industrial, valoarea standard a marjei de profit este considerată a fi de 15-20 la sută, în comerț este de aproximativ 30 la sută.
Conceptul de marjă de profit este adesea confundat cu conceptul de marjă de tranzacționare.
Pentru a înțelege acest lucru, este suficient să dați un exemplu clar al calculului lor. De exemplu, un produs a fost cumpărat cu 85 de ruble și vândut cu 100 de ruble. În acest caz, marja de profit este:
(100 de ruble – 85 de ruble)/100 de ruble*100%=15%
Marja comercială în acest caz va fi calculată după cum urmează:
(100 ruble – 85 ruble)/85 ruble*100%=17,65%
După cum s-a menționat deja, cel mai adesea conceptul de marjă își găsește aplicarea în industrii precum finanțele, bancar, asigurări, precum și în diferite tipuri de comerț. Și în funcție de locul în care este utilizat acest indicator de performanță, acesta poate lua diferite nuanțe sau specificități.
De exemplu, marja băncii este determinată în puncte procentuale și este calculată ca diferența dintre suma alocată de resurse - active (de exemplu, o rată a împrumuturilor) și suma atragerii resurselor - pasive (de exemplu, o rată de depozit). . Adică, atunci când instituțiile bancare emit împrumuturi la o rată anuală de 15 la sută și simultan atrag depozite la o rată anuală de 11 la sută, marja băncii va fi de 4 puncte procentuale.
Dacă vorbim de marja de credit, atunci se ia în considerare diferența dintre suma declarată în contractul de împrumut și suma care a fost efectiv emisă împrumutatului.
Alte concepte
Există, de asemenea, conceptul de marjă de garanție, valoarea acestui indicator reflectă gradul de risc al unei instituții financiare la emiterea unui împrumut și se calculează ca diferență între valoarea estimată a garanției transferate de către împrumutat ca garanție pentru îndeplinirea obligațiilor prevăzute de acesta; contractul de împrumut și cuantumul împrumutului primit de acesta.
Unul dintre principalii indicatori ai eficienței și succesului funcționării instituțiilor bancare sau financiare este marja netă de dobândă. Se calculează astfel: din suma tuturor veniturilor din comisioane ale băncii se scade suma cheltuielilor cu comisioane suportate de bancă, iar diferența este corelată cu valoarea tuturor activelor instituției.
În concluzie, aș dori să remarc că marja pe termen este foarte strâns legată de rentabilitatea pe termen. Și într-un sens larg, marja este diferența dintre ceea ce dau (compania a primit) și ceea ce iau (compania a dat). Dar marja este departe de singurul aspect prin care este determinată performanța companiilor. După ce am învățat dimensiunea marjei, devine posibil să aflați alți indicatori semnificativi ai companiei sau întreprinderii.
Utilizarea materialelor site-ului este permisă numai dacă este postat un link activ către sursă.
Mulți oameni dau peste conceptul de „marjă”, dar adesea nu înțeleg pe deplin ce înseamnă. Vom încerca să corectăm situația și să dăm un răspuns la întrebarea ce este marja în cuvinte simple și ne vom uita, de asemenea, la ce tipuri există și cum să o calculăm.
Conceptul de marjă
Marja (ing. marja - diferenta, avantaj) este un indicator absolut care reflecta modul in care functioneaza afacerea. Uneori puteți găsi și un alt nume - profitul brut. Conceptul său generalizat arată care este diferența dintre oricare doi indicatori. De exemplu, economic sau financiar.
Important! Dacă aveți îndoieli dacă să scrieți morsă sau margine, atunci știți că din punct de vedere gramatical trebuie să o scrieți cu litera „a”.
Acest cuvânt este folosit într-o varietate de domenii. Este necesar să se distingă ce marjă este în tranzacționare, pe burse, în companii de asigurări și instituții bancare.
Principalele tipuri
Acest termen este folosit în multe domenii ale activității umane - există un număr mare de soiuri. Să ne uităm la cele mai utilizate pe scară largă.
Marja de profit brut
Marja brută sau brută este procentul din venitul total rămas după costurile variabile. Astfel de costuri pot fi achiziționarea de materii prime pentru producție, plata salariilor angajaților, cheltuirea banilor pentru vânzarea de bunuri etc. Caracterizează funcționarea generală a întreprinderii, determină profitul net și este, de asemenea, utilizat pentru a calcula alte valori. .
Marja profitului din exploatare
Marja operațională este raportul dintre profitul operațional al unei companii și venitul acesteia. Indică procentul din venit care rămâne la companie după luarea în considerare a costului mărfurilor, precum și a altor cheltuieli aferente.
Important! Indicatorii înalți indică o performanță bună a companiei. Dar fii atent pentru că aceste numere pot fi manipulate.
Marja de profit net
Marja netă este raportul dintre profitul net al unei companii și venitul acesteia. Afișează câte unități monetare de profit primește compania dintr-o unitate monetară de venit. După calcularea acestuia, devine clar cât de bine își face față compania cheltuielilor.
De remarcat faptul că valoarea indicatorului final este influențată de direcția întreprinderii. De exemplu, firmele care operează în comerțul cu amănuntul au de obicei un număr destul de mic, în timp ce întreprinderile mari de producție au un număr destul de mare.
Interes
Marja de dobândă este unul dintre indicatorii importanți ai performanței unei bănci, ea caracterizează raportul dintre părțile sale de venituri și cheltuieli. Este folosit pentru a determina rentabilitatea tranzacțiilor de credit și dacă banca își poate acoperi costurile.
Acest soi poate fi absolut sau relativ. Valoarea acestuia poate fi influențată de ratele inflației, diferite tipuri de operațiuni active, relația dintre capitalul băncii și resursele atrase din exterior etc.
Variațională
Marja de variație (VM) este o valoare care indică posibilul profit sau pierdere pe platformele de tranzacționare. Este, de asemenea, numărul cu care suma de fonduri luate ca garanție în timpul unei tranzacții comerciale poate crește sau scădea.
Dacă comerciantul a prezis corect mișcarea pieței, atunci această valoare va fi pozitivă. În situația inversă va fi negativ.
Când se termină sesiunea, VM-ul care rulează este adăugat la cont sau, invers, anulat.
Dacă un comerciant își deține poziția pentru o singură sesiune, atunci rezultatele tranzacției comerciale vor fi aceleași cu VM.
Și dacă un comerciant își deține poziția mult timp, aceasta va fi adăugată zilnic și, în cele din urmă, performanța sa nu va fi aceeași cu rezultatul tranzacției.
Urmăriți un videoclip despre ce este marja:
Marja și profit: care este diferența?
Majoritatea oamenilor tind să creadă că conceptele de „marjă” și „profit” sunt identice și nu pot înțelege diferența dintre ele. Cu toate acestea, chiar dacă este nesemnificativă, diferența este încă prezentă și este important să o înțelegem, mai ales pentru persoanele care folosesc aceste concepte în fiecare zi.
Amintiți-vă că marja este diferența dintre venitul unei companii și costul bunurilor pe care le produce. Pentru a-l calcula, se iau în calcul doar costurile variabile fără a lua în calcul restul.
Profitul este rezultatul activităților financiare ale unei companii la sfârșitul unei anumite perioade. Adică acestea sunt fondurile care rămân la întreprindere după luarea în considerare a tuturor costurilor de producție și comercializare a mărfurilor.
Cu alte cuvinte, marja poate fi calculată astfel: scădeți costul produsului din venit. Iar atunci când se calculează profitul, pe lângă costul produsului, se iau în considerare și diverse costuri, costuri de gestionare a afacerii, dobânzi plătite sau primite și alte tipuri de cheltuieli.
Apropo, cuvinte precum „back margin” (profit din reduceri, bonusuri și oferte promoționale) și „front margin” (profit din majorări) sunt asociate cu profitul.
Care este diferența dintre marjă și markup?
Pentru a înțelege diferența dintre marjă și markup, trebuie mai întâi să clarificați aceste concepte. Dacă totul este deja clar cu primul cuvânt, atunci cu al doilea nu este complet clar.
Markup este diferența dintre prețul de cost și prețul final al produsului. În teorie, ar trebui să acopere toate costurile: producție, livrare, depozitare și vânzări.
Prin urmare, este clar că markup-ul este un plus la costul de producție, iar marja nu ia în considerare acest cost în timpul calculului.
- Pentru a face diferența dintre marjă și marcaj mai clară, să o împărțim în mai multe puncte:
- Diferență diferită. La calcularea markup-ului, aceștia iau diferența dintre costul mărfurilor și prețul de achiziție, iar atunci când calculează marja, iau diferența dintre veniturile companiei după vânzare și costul mărfurilor.
- Volumul maxim. Markup-ul aproape nu are restricții și poate fi de cel puțin 100, cel puțin 300 la sută, dar marja nu poate ajunge la astfel de cifre.
- Baza de calcul. La calcularea marjei, venitul companiei este luat ca bază, iar la calcularea markupului se ia costul.
- Corespondenţă. Ambele cantități sunt întotdeauna direct proporționale între ele. Singurul lucru este că al doilea indicator nu îl poate depăși pe primul.
Marja și marcajul sunt termeni destul de obișnuiți folosiți nu numai de specialiști, ci și de oamenii obișnuiți în viața de zi cu zi, iar acum știți care sunt principalele lor diferențe.
Formula de calcul a marjei
Marja brută reflectă diferența dintre venituri și costurile totale. Indicatorul este necesar pentru analiza profitului luând în considerare costul și se calculează folosind formula:Noțiuni de bază:
G.P.(profit brut) - marjă brută. Reflectă diferența dintre venituri și costuri totale.
CM.(marja de contribuție) - venit marginal (profit marginal). Diferența dintre veniturile din vânzările de produse și costurile variabile
TR(totalrevenue) – venit. Venitul, produsul dintre prețul unitar și volumul producției și vânzărilor.
TC(totalcost) - costuri totale. Prețul de cost, constând din toate elementele de cost: materiale, energie electrică, salarii, amortizare etc. Acestea sunt împărțite în două tipuri de costuri – fixe și variabile.
F.C.(cost fix) - costuri fixe. Costuri care nu se modifică atunci când capacitatea (volumul de producție) se modifică, de exemplu, amortizarea, salariul directorului etc.
V.C.(variablecost) - costuri variabile. Costuri care cresc/scad din cauza modificărilor volumelor de producție, de exemplu, câștigurile lucrătorilor cheie, materii prime, materiale etc.
GP = TR - TC
În mod similar, se va numi diferența dintre venituri și costuri variabile Venitul marginal și se calculează cu formula:
CM = TR - VC
Raportul marjei brute , egal cu raportul dintre marja brută și valoarea veniturilor din vânzări:Folosind doar indicatorul marjei brute (venit marginal), este imposibil să se evalueze situația financiară generală a întreprinderii. Acești indicatori sunt de obicei utilizați pentru a calcula o serie de alți indicatori importanți: raportul marjei de contribuție și raportul marjei brute.
K VM = GP/TR
De asemenea Raportul venitului marginal egal cu raportul dintre venitul marginal și valoarea veniturilor din vânzări:
K MD = CM / TR
Se mai numește și rata marjei de contribuție. Pentru întreprinderile industriale rata marjei este de 20%, pentru întreprinderile de retail – 30%.
Marja de dobândă arată raportul dintre costurile totale și veniturile (veniturile).Raportul marjei brute arată cât profit vom obține, de exemplu, dintr-un dolar de venit. Dacă raportul marjei brute este de 22%, aceasta înseamnă că fiecare dolar ne va aduce 22 de cenți în profit.
Această valoare este importantă atunci când este necesar să se ia decizii importante cu privire la managementul întreprinderii. Poate fi folosit pentru a prezice modificările profiturilor în timpul creșterii așteptate sau scăderii vânzărilor.
GP = TC/TR
sau costuri variabile pentru venituri:
CM=VC/TR
După cum am menționat deja, conceptul de „marjă” este folosit în multe domenii și poate fi motivul pentru care unui străin poate fi dificil să înțeleagă ce este. Să aruncăm o privire mai atentă la locul în care este folosit și ce definiții oferă.
În economie
Economiștii o definesc ca fiind diferența dintre prețul unui produs și costul acestuia. Adică, aceasta este de fapt definiția sa principală.
Important! În Europa, economiștii explică acest concept ca fiind rata procentuală a raportului dintre profit și vânzările de produse la prețul de vânzare și îl folosesc pentru a înțelege dacă activitățile companiei sunt eficiente.
În general, atunci când se analizează rezultatele muncii unei companii, varietatea brută este cea mai utilizată, deoarece este cea care are un impact asupra profitului net, care este utilizat pentru dezvoltarea ulterioară a întreprinderii prin creșterea capitalului fix.
În domeniul bancar
În documentația bancară puteți găsi un astfel de termen ca marjă de credit. Atunci când se încheie un contract de împrumut, valoarea bunurilor în temeiul acestui acord și suma plătită efectiv împrumutatului pot fi diferite. Această diferență se numește credit.
Atunci când solicitați un împrumut garantat, există un concept numit marjă de garanție - diferența dintre valoarea proprietății emise ca garanție și suma fondurilor emise.
Aproape toate băncile împrumută și acceptă depozite. Și pentru ca banca să obțină profit din acest tip de activitate, se stabilesc dobânzi diferite. Diferența dintre rata dobânzii la împrumuturi și depozite se numește marjă bancară.
În activități de schimb
La schimburi folosesc o varietate de variații. Este folosit cel mai adesea pe platformele de tranzacționare futures. Din nume este clar că este schimbător și nu poate avea același sens. Poate fi pozitiv dacă tranzacțiile au fost profitabile sau negativ dacă tranzacțiile s-au dovedit a fi neprofitabile.
Astfel, putem concluziona că termenul „marjă” nu este atât de complicat. Acum puteți calcula cu ușurință folosind formula diferitele tipuri, profitul marginal, coeficientul său și, cel mai important, aveți o idee în ce domenii este folosit acest cuvânt și în ce scop.
Ce este marja?Acest termen este folosit destul de des în economie, comerț și comerț, dar în fiecare caz înseamnă lucruri ușor diferite. Prin urmare, pentru a evita confuziile și neînțelegerile, acest articol acoperă toate semnificațiile termenuluimarginea.
Din acest articol veți afla ce este:
- marja de afaceri;
- marja în tranzacționare;
- tranzacționare în marjă;
Marja în afaceri
Marja în afaceri este diferența dintre prețul și costul unui produs. Marja și marcajul sunt uneori confundate. Să explicăm diferența folosind formulele:
Marja=(preț de vânzare-preț de cost)/preț de vânzare*100%
Tarif suplimentar=(preț de vânzare-preț de cost)/preț de cost*100%
Markup-ul poate fi cu ușurință mai mare de 100%, dar marja nu poate fi mai mare de 100%, deoarece într-o afacere profitabilă prețul de cost este mai mic decât prețul de vânzare.
Să ne uităm la un exemplu:
Cost, freacă. | preț, freacă. | Marcare, frecare. | Markup, % | Marja, % |
25 | 50 | 25 | 100 | 50 |
25 | 55 | 30 | 120 | 54 |
25 | 60 | 35 | 140 | 58 |
Marja și marcajul sunt interdependente; o creștere a marjei duce la o creștere a marjei. Cunoscând marja, puteți calcula care ar trebui să fie markup și să reglementați prețurile de vânzare ale mărfurilor.
De exemplu, o întreprindere dorește să obțină o marjă de 30% atunci când costul mărfurilor este de 25 de ruble. Apoi, calculele pentru a determina marcajul vor arăta astfel:
30%=(X-25)/X*100%
0,3X=X-25
25=0,7X
Preț de vânzare = 35 rub.
Markup = 10 rubrici. sau 40%
Marja se mai numește și randamentul vânzărilor și poate fi utilizată pentru a estima creșterea vânzărilor. Dacă costul și markup nu se modifică, atunci doar o creștere a numărului de articole vândute duce la o creștere a marjei.
Marja în tranzacționare
Marja în tranzacționare este diferența dintre prețurile de vânzare și de cumpărare ale valorilor mobiliare,, se raspandeste, .
Când tranzacționați contracte futures, contul comerciantului este ajustat zilnic cu valoarea marjei de variație. Dacă comerciantul realizează profit, atunci marja de variație este creditată în contul de tranzacționare. Dacă un comerciant suferă o pierdere, marja de variație este debitată din contul de tranzacționare. Acumularea/scăderea are loc în timpul compensarii. Clearing-ul (sau sesiunea de compensare) are loc de obicei o dată sau de două ori pe zi, timp în care nu are loc tranzacționare.
Metoda de calcul a marjei de variație este specificată în specificațiile instrumentului de pe site-ul bursei. De exemplu,pentru un contract futures pe indicele RTS Una dintre formulele de calcul arată astfel: fig1
Pentru indicele RTS, treapta de preț minim este calculată folosind cursul de schimb al dolarului american. Acest lucru afectează rezultatul financiar. Dacă valoarea dolarului american crește, atunci valoarea futures pe indicele RTS scade și invers.
Specificațiile pentru contractele futures tranzacționate pe CME pot fi găsite pe site-ul Chicago Board of Trade. schimburi.
Tranzacționarea în marjă
Tranzacționarea în marjă este tranzacționarea utilizând fonduri împrumutate furnizate de broker. Brokerii numesc tranzacționarea în marjă „tranzacții cu efect de levier negarantat” sau „poziții neacoperite în valori mobiliare și numerar”.
De ce este nevoie de tranzacționarea în marjă?
Dacă un comerciant are un capital de pornire mic, brokerul va fi bucuros să ofere să folosească levierul, deoarece veți plăti suplimentar pentru aceste operațiuni. De exemplu, BCS oferă tuturor clienților un efect de levier de 1:5, Sberbank oferă 1:3, cu posibilitatea de creștere la 1:5. Aceste proporții înseamnă că având de fapt 1000 de ruble, un comerciant va putea opera cu un capital de 5000 (3000) ruble.
Următoarele concepte sunt strâns legate de tranzacționarea în marjă:
- CRMS, CPUR, KOUR (mai multe detalii mai jos)
- factori de reducere sau niveluri de risc
- valoarea portofoliului
- marja initiala
- marja minima
- închidere forțată sau apel în marjă
Ce este CRMS, CPUR, KOUR
Pe baza nivelurilor de risc, brokerii își împart clienții de tranzacționare în categorii. Și ei estimează câte fonduri pot fi stabilite pentru tranzacționarea în marjă.
- CRMS – La clienti cu Cu standard la egală RRevendicare. Persoane fizice cu capital de pornire mic și lipsă de experiență.
- KPUR – La clienti cu P elevat la egală RRevendicare. Persoanele cu bDESPREmai mulți bani de la 600 de mii de ruble, cu bDESPREMai multă experiență din 180 de zile de tranzacționare activă.
- KOUR – La clienti cu O eu insumi la egală RRevendicare. Entitati legale.
De exemplu, iată cum explică brokerul BCS împărțirea în categorii.
Utilizarea fondurilor împrumutate pentru tranzacționarea în marjă este un serviciu plătit. Brokerii indică costul utilizării fondurilor împrumutate pe site-ul web și în contractul de servicii de brokeraj. Exemplu de pe site-ul Sberbank:
Brokerii iau titluri ca garanție. Lista titlurilor în marjă este postată și pe site-ul brokerului. Acestea sunt cele mai lichide titluri de valoare - „blue chips” - Sberbank, Gazprom, Rosneft, Lukoil.
Pentru fiecare astfel de titlu, brokerul dezvoltă factori de reducere sau niveluri de risc. Nivelurile de risc sunt necesare pentru a se determinamarja inițială și minimă a comerciantului(care este marja inițială și minimă este câteva paragrafe mai jos).
De exemplu, trei titluri de valoare în marjă ale brokerului BCS pentru clienții cu un nivel de risc standard.
Marja inițială și minimă– termene legate de solvabilitatea comerciantului.
Marja inițială = valoarea titlului*rata de risc inițială pentru acest titlu
Marja inițială– o parte din costul unei titluri de valoare în marjă care trebuie să fie în contul de tranzacționare al comerciantului. Pentru titlurile în marjă nu trebuie să plătiți 100% este suficient să faceți o marjă inițială.
Marja minimă = valoarea titlului*rata minimă de risc pentru acest titlu
Bună, dragă colegă! În articolul de astăzi vom vorbi despre un termen economic atât de cunoscut ca marjă. Mulți antreprenori începători, precum și participanții la achiziții, nu au idee despre ce este și cum se calculează. Acest termen are semnificații diferite în funcție de zona în care este folosit. Prin urmare, în acest articol ne vom uita la cele mai comune tipuri de marjă și ne vom opri în detaliu asupra marjei în tranzacționare, deoarece Acesta este cel mai mare interes pentru furnizorii care participă la licitații guvernamentale și comerciale.
1. Ce este marginea în cuvinte simple?
Termenul „marjă” se găsește cel mai adesea în domenii precum tranzacționare, tranzacționare cu acțiuni, asigurări și servicii bancare. În funcție de domeniul de activitate în care este folosit acest termen, acesta poate avea specificul său.
Marja(din limba engleză Margin - diferență, avantaj) - diferența dintre prețurile mărfurilor, ratele titlurilor de valoare, ratele dobânzii și alți indicatori. O astfel de diferență poate fi exprimată atât în valori absolute (de exemplu, rublă, dolar, euro), cât și în procente (%).
Cu cuvinte simple, marja în comerț este diferența dintre costul unui produs (costul prețului său de fabricație sau achiziție) și prețul final (de vânzare). Acestea. acesta este un anumit indicator al eficacității activității economice a unei anumite companii sau antreprenor.
În acest caz, aceasta este o valoare relativă, care este exprimată în % și este determinată de următoarea formulă:
M = P/D * 100%,
P este profitul, care este determinat de formula:
P = preț de vânzare - cost
D - venit (preț de vânzare).
În industrie, rata marjei este 20% , iar în comerț - 30% .
Cu toate acestea, aș dori să observ că marja în înțelegerea noastră și cea occidentală este foarte diferită. Pentru colegii europeni, este raportul dintre profitul din vânzarea unui produs și prețul său de vânzare. Pentru calculele noastre folosim profitul net, si anume (pretul de vanzare - cost).
2. Tipuri de marjă
În această secțiune a articolului ne vom uita la cele mai comune tipuri de marjă. Asadar, haideti sa începem...
2.1 Marja brută
Marja brută Marja brută este procentul din venitul total al unei companii pe care îl reține după ce a suportat costuri directe asociate cu producția de bunuri și servicii.
Marja brută se calculează folosind următoarea formulă:
VM = (VP/OP) *100%,
VP este profitul brut, care este definit ca:
VP = OP - SS
OP - volumul vânzărilor (venituri);
CC - costul mărfurilor vândute;
Astfel, cu cât indicatorul VM al companiei este mai mare, cu atât compania economisește mai multe fonduri pentru fiecare rublă de vânzări pentru a-și deservi celelalte cheltuieli și obligații.
Raportul dintre VM și suma veniturilor din vânzarea mărfurilor se numește raportul marjei brute.
2.2 Marja de profit
Există un alt concept care este similar cu marja brută. Acest concept este Marja de profit . Acest indicator determină profitabilitatea vânzărilor, adică. ponderea profitului în veniturile totale ale companiei.
2.3 Marja de variație
Marja de variație - suma plătită/primită de o bancă sau un participant la tranzacționare la o bursă în legătură cu o modificare a obligației monetare pentru o poziție ca urmare a ajustării acesteia de către piață.
Acest termen este folosit în activitățile de schimb. În general, există o mulțime de calculatoare pentru comercianții de acțiuni pentru a calcula marja. Le puteți găsi cu ușurință pe Internet folosind această interogare de căutare.
2.4 Marja netă a dobânzii (marja dobânzii bancare)
Marja netă de dobândă — unul dintre indicatorii cheie pentru evaluarea eficienței activităților bancare. NIM este definit ca raportul dintre diferența dintre veniturile din dobânzi (comision) și cheltuielile cu dobânzi (comision) la activele unei organizații financiare.
Formula de calcul a marjei nete de dobândă este următoarea:
NPM = (DP - RP)/BP,
DP - venit din dobânzi (comision);
RP - cheltuieli cu dobânzi (comision);
AD - active generatoare de venit.
De regulă, indicatorii NIM ai instituțiilor financiare pot fi găsiți în surse deschise. Acest indicator este foarte important pentru evaluarea stabilității unei organizații financiare atunci când deschideți un cont la aceasta.
2.5 Marja de securitate
Marja de garantare este diferența dintre valoarea garanției și valoarea împrumutului acordat.
2.6 Marja de credit
Marja de credit - diferența dintre valoarea estimată a unui produs și valoarea creditului (împrumut) emis de o instituție financiară pentru achiziționarea acestui produs.
2.7 Marja bancară
Marja bancară (marja bancară) este diferența dintre ratele dobânzii la credit și la depozit, ratele creditului pentru debitorii individuali sau ratele dobânzii la tranzacțiile active și pasive.
Indicatorul BM este influențat de termenii creditelor acordate, termenul de valabilitate al depozitelor (depozitelor), precum și dobânzile la aceste credite sau depozite.
2.8 Marginea din față și din spate
Acești doi termeni ar trebui luați în considerare împreună deoarece sunt conectate între ele
Marginea din față este profitul din markup și marginea din spate este profitul primit de companie din reduceri, promotii si bonusuri.
3. Marja și profit: care este diferența?
Unii experți sunt înclinați să creadă că marja și profitul sunt concepte echivalente. Cu toate acestea, în practică, aceste concepte diferă unele de altele.
Marja este diferența dintre indicatori, iar profitul este rezultatul financiar final. Formula de calcul a profitului este prezentată mai jos:
Profit = B – SP – CI – UZ – PU + PP – VR + VD – PR + PD
B - venituri;
SP - cost de producție;
CI - costuri comerciale;
LM - costuri de management;
PU - dobândă plătită;
PP - dobânda primită;
VR - cheltuieli nerealizate;
UD - venit nerealizat;
PR - alte cheltuieli;
PD - alte venituri.
După aceasta, impozitul pe venit se percepe pe valoarea rezultată. Și după deducerea acestei taxe, se dovedește - profit net .
Pentru a rezuma toate cele de mai sus, putem spune că la calcularea marjei se ia în considerare un singur tip de cost - costurile variabile, care sunt incluse în costul de producție. Iar la calcularea profitului se iau în considerare toate cheltuielile și veniturile pe care compania le are în producerea produselor sale (sau furnizarea de servicii).
4. Care este diferența dintre marjă și markup?
Foarte des, marja este confundată în mod eronat cu marja de tranzacționare. Tarif suplimentar- raportul dintre profitul din vânzarea unui produs și costul acestuia. Pentru a evita alte confuzii, amintiți-vă o regulă simplă:
Marja este raportul dintre profit și preț, iar markup este raportul dintre profit și cost.
Să încercăm să determinăm diferența folosind un exemplu specific.
Să presupunem că ați cumpărat un produs cu 1000 de ruble și l-ați vândut cu 1500 de ruble. Acestea. dimensiunea marcajului în cazul nostru a fost:
H = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%
Acum să determinăm dimensiunea marjei:
M = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%
Pentru claritate, relația dintre indicatorii de marjă și de markup este prezentată în tabelul de mai jos:
Punct important: Marja de tranzacționare este foarte adesea mai mare de 100% (200, 300, 500 și chiar 1000%), dar marja nu poate depăși 100%.
Pentru a înțelege mai bine diferența dintre aceste două concepte, vă sugerez să urmăriți un scurt videoclip:
5. Concluzie
După cum puteți înțelege deja, marja este un instrument analitic pentru evaluarea performanței unei companii (cu excepția tranzacționării cu acțiuni). Și înainte de a crește producția sau de a introduce un nou produs sau serviciu pe piață, este necesar să se estimeze valoarea inițială a marjei. Dacă creșteți prețul de vânzare al unui produs, dar marja nu crește, atunci aceasta înseamnă doar că și costul producției acestuia crește. Și cu o astfel de dinamică, există riscul de a fi în pierdere.
Probabil asta e tot. Sperăm că acum aveți înțelegerea necesară despre ce este marja și cum este calculată.
P.S.: Dacă, după ce ai studiat materialul de mai sus, mai ai întrebări, atunci pune-le în comentariile acestui articol. Asigurați-vă că dați like și partajați linkuri către articol prietenilor și colegilor de pe rețelele sociale.