Alexandru Kaptsov
Timp de citire: 14 minute
A A
Activitatea de afaceri de orice amploare presupune realizarea unui profit. Este important ca antreprenorii să înțeleagă cât timp va dura companiei să atingă nivelul venitului real. De aici apare nevoia de a calcula pragul de rentabilitate? Ce este acest indicator? Cum să-l definești? Ce probleme se confruntă antreprenorii atunci când calculează și analizează pragul de rentabilitate, citiți site-ul
Ce arată pragul de rentabilitate? Definiție și semnificație
În sens economic, pragul de rentabilitate este venitul unei organizații de afaceri la care indicatorul profitului net va fi zero. Cu alte cuvinte, suma veniturilor acoperă toate cheltuielile întreprinderii, atât permanente, cât și variabile. Atingerea pragului de rentabilitate înseamnă recuperarea costurilor totale ale întreprinderii. În consecință, activitățile ulterioare ale companiei (și implementarea ei ulterioară) vor primi statutul de profitabile. După cum se spune: compania va începe să lucreze în profit.
Ce demonstrează un indicator de prag de rentabilitate unui om de afaceri:
- Ce sumă trebuie primită în contul companiei? astfel încât să poată începe activități cu adevărat profitabile. Care este pragul de rentabilitate în termeni monetari? Un exemplu condiționat, 100 de ruble de venit înseamnă zero muncă, iar pornind de la 101 de ruble, compania are profit.
- Care este volumul minim de vânzări . Nu puteți coborî, altfel nu veți putea recupera producția.
- Indică indirect prețul minim de vânzare . Devine clar sub ce nivel nu are rost să vinzi produse.
Indicatorul pragului de rentabilitate joacă un rol major în investiția planificată. Acesta reflectă eficacitatea proiectului propus: timpul de amortizare, gradul de risc. Pe baza calculelor, un om de afaceri poate determina oricând dacă această opțiune de investiție este profitabilă pentru el sau dacă nu merită să participe la o afacere riscantă.
Ce indicatori sunt implicați în calcularea pragului de rentabilitate?
Atunci când se calculează pragul dincolo de care începe profitul real, este necesar să se determine tipurile de costuri.
Sunt:
1.Permanent - independent de cât de mult produs este produs și de cât de mult din produsul finit este vândut. Această cheltuială se poate modifica cu o creștere/scădere a capacității de producție, o modificare a chiriei, în timpul deprecierii rublei sau inflației, sau cu o scădere (creștere) a spațiului de producție.
- Chirie.
- Deduceri de amortizare.
- Salariul personalului din rândul administratorilor și managerilor (inclusiv deduceri).
- Plăți de utilități.
- Alte cheltuieli care nu se modifica de la o luna la alta.
2. Variabile – în funcție de volumul de produse produse. În esență, acestea cresc pe măsură ce volumele de mărfuri produse și, în consecință, vânzările cresc. Și în același mod, ele scad.
Dintre cheltuielile variabile (modificative):
- Toată gama de materiale, componente, piese de prelucrat.
- Costurile combustibilului și energiei utilizate sub aspectul nevoilor de producție.
- Câștigurile muncitorilor cu toate deducerile și așa mai departe.
Atenţie . Dacă luăm în considerare suma cheltuielilor de schimbare relativ la o bucată de produs, atunci volumul producției nu poate influența acest parametru. În acest aspect, valoarea este condițional constantă.
Cunoscând valoarea cheltuielilor, costul mărfurilor vândute, veniturile din vânzări și, desigur, o formulă specială, este ușor de calculat pragul de rentabilitate (punctul de rentabilitate).
Cum se determină pragul de rentabilitate: metode de determinare și formulă de calcul
Valoarea în cauză poate fi calculată folosind două formule. Rezultatul primului va fi valoarea naturală (produsul în bucăți), rezultatul celui de-al doilea va fi expresia valorii.
1. Formula pentru calcularea punctului de rentabilitate (BER) în unități de producție:
BER = FC / (P - AVC), Unde
F.C.– cuantumul costurilor fixe.
R– prețul pe bucată din produsul finit (serviciu prestat sau lucrare efectuată).
AVC– suma costurilor variabile necesare pentru o unitate de marfă.
BER– volumul de vânzări admis în mod natural exprimat.
2. Formula de calcul al pragului de rentabilitate (BER), exprimat prin suma de bani
În acest caz, este necesar să începem prin a calcula un indicator special care să reflecte veniturile de natură marginală, adică să arate care este ponderea marjei în venitul primit.
Cum se determină marja de contribuție (MR)?
MR = TR – VC, Unde
TR– indicator de venituri.
V.C.– valoarea costurilor variabile.
P=TR/Q
Q– este volumul vânzărilor.
Astfel, raportul marjei de contribuție (KMR) va fi:
KMR = MR/P
Formula pentru calcularea pragului de rentabilitate (BER) arată astfel:
BER = FC / KMR
Total ( BER) este egală cu valoarea veniturilor critice. Dacă este mai mică, încep pierderile.
Desigur, exemplele ilustrative vor aduce o mai mare claritate înțelegerii calculelor punctului dincolo de care compania începe să lucreze „în plus”.
Cum se calculează pragul de rentabilitate pentru o întreprindere de producție?
Întreprinderile se angajează de obicei în... Prețul său este aproximativ același, ceea ce nu este surprinzător, deoarece aceasta este o modalitate directă de reducere a costurilor. De aceea, în acest caz este recomandabil să se calculeze pragul de rentabilitate pe baza expresiei naturale.
De exemplu, costul unui produs fabricat este de 420 de ruble.
Lista costurilor este prezentată în tabelul:
Denumirea cheltuielilor fixe | Numele costurilor variabile necesare pentru producerea unei unități de produs finit | Costul unitar, în ruble | |
Consumul general de tip de plantă | 82 000 | Materiale | 155 |
Tipul de depreciere a deducerilor | 110 000 | Spații goale | 92 |
Salariul personalului administrativ și de conducere | 110 000 | Câștigurile muncitorilor | 65 |
Plăți comunale | 25 000 | 22 | |
Total | 327 000 | 334 |
Calculul punctului de rentabilitate:
BER= 327.000 / (420-327) = 3.516 bucăți
În consecință, pragul de rentabilitate al întreprinderii este asigurat de producția și vânzarea a 3.516 bucăți de produse finite. Dacă acest volum este depășit, compania realizează profit.
Un exemplu de calcul al pragului de rentabilitate în tranzacționare
Având în vedere specificul sectorului comercial - amplitudinea sortimentului și varietatea prețurilor - nu este recomandabil să se calculeze pragul de rentabilitate în unități de mărfuri. Prin urmare, rezultatul calculelor este întotdeauna o valoare monetară. Pentru claritate, să folosim exemplul unui magazin de îmbrăcăminte pentru copii.
Cheltuielile lui sunt în tabel:
Denumirea cheltuielilor fixe | Suma cheltuielilor fixe, în ruble | Denumirea costurilor variabile | Valoarea costurilor variabile, în ruble |
Plata pentru inchiriere spatiu | 115 000 | Prețul de achiziție al unei unități (medie) | 1 100 |
Salariile vânzătorilor | 135 000 | Volumul de vânzări planificat | 650 de unitati |
Valoarea deducerilor din salariile acumulate (aproximativ 30%) | 45 000 | ||
Plăți comunale | 20 000 | ||
Cheltuieli de publicitate | 30 000 | ||
Total | 345 000 | 715 000 |
Aceasta înseamnă că 345.000 de ruble sunt cheltuite în mod constant, valoarea mânerului este de 2.800.000 de ruble, cu cheltuieli variabile de 715.000 de ruble.
Suma venitului marginal este egală cu:
DOMNUL.= 2.800.000 – 715.000 = 2.085.000 de ruble
KMR = 2 085 000 / 2 800 000 = 0,75
Acum puteți începe să calculați pragul de rentabilitate:
BER= 345.000 / 0,75 = 460.000 de ruble
Ce spune rezultatul calculului? Pentru a funcționa cu profit zero, un magazin trebuie să vândă haine în valoare de 460.000 de ruble. Peste acest prag, începe tranzacționarea profitabilă.
Indicatorul venitului marginal este interesant. Ea caracterizează puterea financiară, sau mai degrabă rezerva sa. În această versiune, este de 2.085.000 de ruble. Prin această cifră este permisă reducerea veniturilor. O scădere mai mare a veniturilor ar trage magazinul în zona neprofitabilă.
Cum se calculează un prag de rentabilitate?
Prin metoda grafică se realizează o prognoză a principalilor indicatori de performanță ai companiei în condiții constante de piață.
Graficul arată dependența mărfurilor vândute de venituri și cheltuieli:
- axa X reflectă informații legate de volumele vânzărilor în unități.
- axa Y demonstrează veniturile și cheltuielile în ruble.
Când se construiește un grafic în sistemul XY, se construiesc 4 linii:
- Costuri fixe directe merge paralel cu axa Abscisei - sunt neschimbate.
- Linie de cost variabil începe la punctul zero și tinde în sus.
- Linia de cheltuieli totale merge paralel cu costurile variabile, dar își are originea într-un punct de pe axa Y, adică începutul său corespunde începutului costurilor fixe.
- Linia veniturilor în perioada analizată presupune prețuri constante într-o anumită perioadă de timp și producție uniformă.
Andrei Mitskevici dr. în economie, profesor asociat la Școala Superioară de Management Financiar a Academiei de Economie din cadrul Guvernului Federației Ruse, șef al biroului de consultanță al Institutului de Strategii Economice
Analiza pragului de rentabilitate
Conducerea companiei trebuie să ia diverse decizii de management privind, de exemplu, prețul de vânzare al mărfurilor, planificarea volumelor de vânzări, deschiderea de noi puncte de vânzare cu amănuntul, creșterea sau, dimpotrivă, economisirea anumitor tipuri de cheltuieli. Pentru a înțelege și a evalua consecințele deciziilor luate este necesară o analiză a relației dintre costuri, volum și profit.
Analiza pragului de rentabilitate arată ce se va întâmpla cu profitul atunci când volumul producției, prețul și parametrii de bază ai costurilor se schimbă. Denumirea engleză pentru analiza pragului de rentabilitate este analiza CVP (cost - volum - profit, adică „costuri - producție - profit”) sau Break - even - point (punct de prag, prag de rentabilitate în acest caz).
Cine nu știe asta? Cu toate acestea, doar câteva companii folosesc clasice în viața companiilor. De ce? Poate că „economia profesională” este atât de divorțată de viață? Să încercăm să înțelegem ce este analiza CVP și de ce soarta ei este ambiguă. Cel puțin la noi.
Ipoteze făcute în analiza CVP
Analiza pragului de rentabilitate se realizează pe termen scurt dacă sunt îndeplinite următoarele condiții pe o anumită gamă de volume de producție, numită gamă acceptabilă:
- costurile și producția sunt, într-o primă aproximare, exprimate ca o relație liniară;
- productivitatea nu se modifică în limitele modificărilor considerate ale producției;
- prețurile rămân stabile;
- Stocurile de produse finite sunt nesemnificative.
Academician și singurul nostru compatriot - câștigător al Premiului Nobel pentru Economie pentru 1975 L.V. Kantorovich a spus: „economiștii matematici își încep toată munca cu „să presupunem că...”. Deci acest lucru nu poate fi presupus.” Poate că, în cazul nostru, profesorii au călcat pe aceeași greblă?
Răspunsul la această întrebare este încurajator: ipoteze de lucru, testate prin practică
contabilitate de gestiune. Dacă sunt încălcate, nu este dificil să faci modificări la model.
Gama acceptabilă de volume de producție (zona de relevanță) este determinată de ipoteza liniarității costurilor. Dacă ipoteza nu este pusă la îndoială, intervalul este acceptat ca constrângeri ale modelului CVP. Relații clasice de bază:
1. AVC ≈ const, i.e. costurile medii variabile sunt relativ constante.
2. FC sunt neschimbate, i.e. nu există efect de prag.
Apoi costurile totale de producere a produsului sunt determinate de relație
TC = FC + VC = FC + a × Q, unde Q este volumul de ieșire.
Problema cu un singur produs trăiește în manuale, în timp ce problema cu mai multe produse trăiește în practică.
- Problemele cu un singur produs răspund la întrebări din zona analizei pragului de rentabilitate sub forma cantității de produs produs ((2). Cel mai adesea, analiza CVP în teorie se rezumă la determinarea pragului de rentabilitate clasic, care arată câte unități de produs trebuie produse pentru a acoperi toate costurile fixe Cum De regulă, se aplică și profitului țintă, adică se reduce la determinarea volumului producției care oferă un anumit profit.
- Sarcinile cu mai multe produse oferă răspunsuri la aceleași întrebări sub formă de venit (TC). În același timp, se presupune că structura sa rămâne neschimbată, cel puțin în sensul unei cote constante a profitului marginal în venituri.
Metodele contabile afectează aplicabilitatea analizei CVP. Analiza pragului de rentabilitate se realizează folosind Costul variabil, deoarece costul direct și, în special, costul de absorbție dau erori. Dacă compania nu utilizează cel puțin Direct Costing, atunci nu va exista o analiză prag de rentabilitate, prin urmare unul dintre motivele nepopularității analizei CVP în Rusia: dominația Absorption Costing.
Puncte de prag de rentabilitate
1) Pragul de rentabilitate clasic pentru numărul de unități de producție presupune recuperarea costurilor totale (TC = TK). Volumul critic de vânzări este cel la care compania are costuri egale cu veniturile din vânzarea tuturor produselor (adică, unde nu există nici profit, nici pierdere).
În versiunea cu un singur produs, valoarea pragului de rentabilitate (Q b) este derivată direct din acest raport:
Această formulă domină literatura de specialitate și, de fapt, merită, prin urmare, denumirea de pragul de rentabilitate clasic (vezi Fig. 1).
Orez. 1. Analiza CVP clasică a comportamentului costurilor, profiturilor și volumului vânzărilor
Un exemplu de calcul al pragului de rentabilitate clasic după numărul de unități de producție
Corporația decide să deschidă mai multe magazine de mini-en-gros. Caracteristicile lor:
- specializare restrânsă (hartie de birou, în principal format A4)
- spațiu de vânzare cu amănuntul mic (camera de până la 20 mp, sau punct de vânzare cu amănuntul la distanță);
- personal minim de vânzări (până la două persoane);
- Forma vânzărilor este preponderent mici angro.
tabelul 1
- Profit marginal pe unitate de producție: 224 -180 = 44 de ruble. Calculăm punctul critic folosind formula:
- Pragul de rentabilitate = Costuri fixe / Marja de contribuție pe unitate
Se obține: 10000: 44 = 227,27.Pentru a ajunge la punctul critic, magazinul trebuie să vândă 228 de pachete de hârtie într-o lună (10 pachete pe zi), cu șase zile lucrătoare pe săptămână.
2) Analiza pragului de rentabilitate cu mai multe produse. Până acum am presupus că există un singur produs, dar în viața reală acesta este un caz special minor. În mod paradoxal, cazul multiprodus este mai puțin popular în literatură și, cu atât mai mult, în practică. Cert este că în acest caz rezultatul analizei pragului de rentabilitate este greu de interpretat. Pentru un practician, este vag deoarece oferă sute de opțiuni de răspuns în loc de un ghid clar pentru evaluare.
Să ne uităm la matematica acestui caz. Este clar că veniturile trebuie să acopere costurile totale. În acest caz, obținem nu un punct de rentabilitate, ci un plan în spațiul N-dimensional, unde N este numărul de tipuri de produse. Dacă facem o ipoteză destul de corectă, acceptată în contabilitatea de gestiune clasică, despre constanța AVC i = V i , obținem o ecuație liniară:
Aceste puncte, conform logicii raționamentului, sunt foarte asemănătoare cu punctele variabilei marginale de rentabilitate I. Din păcate, costurile fixe inseparabile rămase nu pot fi distribuite între produse pe o bază unică și echilibrată. Dacă toate produsele sunt „vaci de bani”, o astfel de bază ar putea fi profitul marginal condiționat (venitul minus costurile variabile și minus costurile proprii fixe pentru fiecare produs). Dar, din moment ce producția este necunoscută în întrebarea privind pragul de rentabilitate, nici marja de contribuție condiționată și nici veniturile nu funcționează.
În al doilea pas, va trebui să distribuiți costurile rămase:
NFC = FC - ΣMFC i
Opțiuni:
a) în egală măsură, dacă nu există niciun motiv pentru a prefera un singur produs;
b) proporţional cu veniturile planificate, dacă planul de vânzări a fost întocmit. Desigur, doar costurile fixe totale sunt împărțite;
c) dacă aveți un plan, puteți reveni la o bază echilibrată (de exemplu, profit marginal), dar fără o parte din producție
alocate pentru acoperirea cheltuielilor proprii (MRS i).
Un exemplu de calcul al punctelor de prag de rentabilitate pe baza calculării costurilor directe dezvoltate.
Să presupunem că o companie produce două tipuri de produse: „Alpha” și „Beta”, vândute la prețuri de 9, respectiv 20 de mii de dolari pe bucată. Costurile medii variabile (AVC) sunt planificate la nivelul de 4, respectiv 10 mii de dolari.
Costurile fixe individuale pentru Alpha au fost de 2.000 mii USD pentru trimestrul planificat, iar pentru Beta - 8.000 mii USD. Costurile fixe rămase (NFC) s-au dovedit a fi egale cu 10.000 mii USD.
a) la împărțirea în mod egal a costurilor fixe indivize (5000 pe tip de produs), obținem:
Să încercăm să determinăm pragul de rentabilitate folosind diferite opțiuni. În primul rând, calculăm acoperirea propriilor costuri fixe:
b) atunci când împărțiți proporțional cu planul, trebuie să cunoașteți acest plan: 2900 și 2175, de exemplu, în bucăți. Ca bază de distribuție, luăm venituri minus acoperirea propriilor costuri fixe:
22500 mii de dolari = 2900 x 9 - 400 x 9 pentru Alpha;
27500 mii de dolari = 2175 x 20 - 800 x 20 pentru „Beta”.
c) baza marginală a profitului presupune că producția planificată este redusă cu valoarea acoperirii proprii (în unități):
2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375
Concluzie: abaterile din calcule sunt mici, deci puteti folosi oricare dintre metodele propuse in cazul unor volume aproximativ egale de produse. În caz contrar, este mai bine să utilizați metodele B și C:
B - pentru piețe și produse în creștere;
B - pentru „vaci de bani”.
3) Clasicul prag de rentabilitate pentru venituri este cea mai comună soluție aproximativă pentru o problemă cu mai multe produse. Se presupune că structura veniturilor se modifică nesemnificativ. Sarcina este pusă după cum urmează: pentru a găsi valoarea veniturilor la care profitul este resetat la zero. Pentru a face acest lucru, economistul trebuie să aibă un coeficient ( La), arătând ponderea costurilor variabile în venituri. Nu este greu de găsit, cunoscând ponderea costurilor variabile în costurile totale și a profitului în venituri. Ca rezultat, obținem ecuația:
De exemplu:
- ponderea costurilor variabile în venituri = 9742/16800 = 58%;
- costuri fixe = 5816 mii de ruble;
- pragul de rentabilitate = 5816 / (1-0,58) = 13848 mii ruble de venit
Spre deosebire de pragul clasic de rentabilitate pentru numărul de unități de producție, ar trebui făcută o rezervă cu privire la acuratețea rezultatelor:
- formula (7) este cu siguranță corectă dacă structura de ieșire rămâne neschimbată;
- cu toate acestea, se poate formula o condiție mai puțin strictă: coeficientul k rămâne neschimbat, i.e. ponderea costurilor variabile în venituri.
- Pragul de rentabilitate bazat pe ordonarea marginală în ordine descrescătoare. Punctul de rentabilitate se deplasează la stânga atunci când se utilizează comanda de produse în ordinea descrescătoare a marjei de contribuție.
Să ne uităm la acest efect interesant și rar descris cu un exemplu. Deci, compania are costuri fixe egale cu 16.000 USD și produce 4 produse cu cote diferite ale profitului marginal în venit (vezi Tabelul 2).
Tabelul 2. Date inițiale pentru calcularea pragului de rentabilitate pe baza ordonării marginale
Produs |
Venituri (TK) Păpuşă. |
Profit marginal (/OT), dolari. |
Ponderea profitului marginal în venituri |
|
Să calculăm pragul de rentabilitate pentru venituri pe baza formulei (7):
Să o determinăm ținând cont de faptul că mai întâi vom produce cele mai profitabile produse: A și B. Sunt doar suficiente pentru a acoperi costurile fixe: μπ(A)+μπ(B) = 12000 + 4000 = 16000 = FC. Astfel, obținem o estimare optimistă a pragului de rentabilitate:
20000 + 8000 = 28000.
Pragul de rentabilitate bazat pe ordonarea marginală în ordine crescătoare oferă o estimare pesimistă. Pentru a ilustra, folosim același exemplu. Produsele D, C, B sunt suficiente doar pentru a acoperi 12.000 USD, iar costurile fixe rămase de 4.000 USD reprezintă o treime din producția produsului A. Adică, o estimare pesimistă a pragului de rentabilitate:
Punctele de prag de rentabilitate bazate pe ordinea marginală în ordine descrescătoare și crescătoare oferă împreună intervalul de puncte de prag de rentabilitate posibile.
4) Punctul 1. Pragul de rentabilitate LCC. Abordarea Life Cycle Costing a problemei costurilor și profiturilor definește pragul de rentabilitate ca rezultatul care rambursează costurile integrale, luând în considerare întreaga durată de viață a produsului. Abordarea LCC încalcă prerogativele proiectării investițiilor. Pe lângă costurile fixe, el insistă și pentru acoperirea costurilor de investiții.
Exemplu de analiză LCC
Să presupunem că un consorțiu de firme rusești a investit 500 de milioane de dolari în cercetare și dezvoltare (R&D) pentru o nouă aeronavă.
Costurile fixe constau în 700 milioane USD în cercetare și dezvoltare (cheltuieli unice într-un anumit an), precum și 50 milioane USD în costuri fixe anuale. Costurile variabile pe aeronavă sunt de 10 milioane de dolari. Se preconizează că vor fi produse 25 de aeronave pe an, ele pot fi vândute pe piață cu maximum 16 milioane de dolari. Câte aeronave trebuie vândute pentru a compensa toate costurile fără a ține cont de factorul timp (acesta este și pragul de rentabilitate, dar ținând cont de ce?) și de câți ani va dura?
Rezolvare: Să notăm numărul necunoscut de ani cu Y. Costurile fixe vor depinde de numărul de ani până la atingerea pragului de rentabilitate: 700 + 50 x Y. Să echivalăm costurile totale și veniturile pentru Y ani:
700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y = 25 x 16 x Y.
Prin urmare, Y = 7 ani, timp în care vor fi produse și vândute 175 de aeronave.
5) Pragul de rentabilitate marginal (punctul de rambursare pentru o unitate suplimentară de producție). În producția complexă modernă, costurile marginale (pentru producerea unei unități suplimentare de produs) nu devin imediat mai mici decât prețul. Eliberare,
asigurarea pragului de rentabilitate a unei unități suplimentare de producție este determinată de raportul:
Q bm: P = MS(Q bm) (8)
Acest punct arată momentul (ieșirea) când compania începe să lucreze „în plus”, adică. când, odată cu eliberarea încă o unitate de producție, profiturile încep să crească.
Din păcate, nu există o formulă mai detaliată. Acest raport
6) Pragul de rentabilitate al costurilor variabile (punct de acoperire a costurilor variabile):
TR = VC sau P = AVC. (9)
Arată că procesul de recuperare a costurilor fixe va începe în curând. Acesta este un indicator important atât pentru managerii care au „lansat” un produs nou, cât și pentru proprietari. Totuși, nici aici nu există o formulă mai inteligibilă pentru calcule. Motivul este același: raport
(9) întotdeauna individual.
Puncte de profit tinta
Ele arată producția unui singur produs (sau venitul în cazul producției cu mai multe produse) care oferă o anumită masă sau o rată a profitului.
1. Punct de profit țintă după numărul de unități de producție.
Indicatorul tradițional este producția care oferă un profit țintă. Calcule similare sunt efectuate în multe companii. Să presupunem că profitul necesar este π, adică
Această formulă se modifică ușor în cazul profiturilor țintă după impozitare. Iată calcule simplificate. Dacă profitul țintă după impozitare ar trebui să fie egal cu z, atunci (TR - TC) × (1 - t) = z, unde t este rata impozitului pe venit. Prin urmare, (P - AVC) x Q x (1 - t) = z + FC × (1 - t) sau
2. Punctul țintă de profit pentru venituri este ușor de calculat prin analogie cu formula (7):
În cazul cu mai multe produse, acesta este supus acelorași restricții privind invariabilitatea coeficientului k, adică. ponderea costurilor variabile în venituri.
Analiza de sensibilitate se bazează pe utilizarea tehnicii „ce se va întâmpla dacă unul sau mai mulți factori care afectează valoarea vânzărilor, costurile sau profiturile se schimbă”. Pe baza analizei, este posibil să se obțină date privind rezultatul final pentru o anumită modificare a anumitor parametri. Analiza de sensibilitate se bazează pe margini de siguranță.
Marjele de siguranță (uneori traduse ca marjă de siguranță sau marjă de siguranță) arată marja de siguranță, pragul de rentabilitate a unei afaceri în procente sau unități fizice sau în ruble de venit. Prezentarea ca procent este mai clară și, cel mai important, vă permite să normalizați acest indicator important. Deși aceste standarde sunt extrem de aproximative, sunt utile. Matematicienii vorbesc despre astfel de cifre și formule cu dispreț: „indicatori manageriali”. Dar nu există nicio scăpare de la această „abordare inginerească”.
Margine de siguranță clasică după numărul de unități:
Arată cât de mult venitul poate scădea dacă producția este neprofitabilă. Un indicator mai mic de 30% este un semn de risc ridicat.
Avantaj clasic de securitate în funcție de venit:
Ambele margini de securitate sunt bune pentru afacere în ansamblu, deoarece costurile fixe sunt clare, dar sunt de puțin folos pentru segmentele de afaceri. Cu toate acestea, aplicarea „frontală” a variabilelor sau a costurilor marginale, după cum vă amintiți, necesită neliniaritatea funcțiilor acestora. Contabilitatea de gestiune clasică nu studiază aceste funcții și, prin urmare, este forțată să le considere liniare. Înseamnă asta că nu există alte margini de siguranță decât cele clasice? Răspunsul va fi nu.
Marja de siguranță a prețului arată cât de mult trebuie redus prețul pentru ca profitul să devină zero. Acesta va fi la prețul critic P k = AC. Atunci marja de siguranță va fi ca procent din prețul existent:
Marja de siguranță pentru costurile variabile arată cât de mult trebuie crescute costurile variabile specifice pentru ca profitul să ajungă la zero. Valoarea critică a AVC este atinsă la AVC = P - AFC. Deoarece
Marja de siguranță pentru costurile fixe în termeni absoluti este egală cu profitul și în termeni relativi:
Vă rugăm să rețineți că în formulele (15-17) rezultatul rămâne neschimbat.
Probleme în determinarea pragului de rentabilitate
Dacă o firmă se confruntă cu costuri semi-fixe, pot exista mai multe puncte de rentabilitate. Graficul pragului de rentabilitate (vezi Fig. 2) arată trei puncte de prag de rentabilitate, iar zonele de profit și pierdere se înlocuiesc reciproc pe măsură ce volumul activității crește.
Orez. 2. Multiplicitatea punctelor de rentabilitate clasice în cazul costurilor semi-fixe.
Înmulțirea similară se aplică și punctelor de rentabilitate non-clasice.
Dificultățile în efectuarea unei analize de prag de rentabilitate se pot datora următoarelor motive:
- dacă oferta este mare, este posibil ca prețul unitar să fie redus. În consecință, va apărea un nou prag de rentabilitate, întins la dreapta;
- Clienții „mari” vor fi probabil eligibili pentru reduceri de volum. Pragul de rentabilitate se deplasează din nou la dreapta;
- Dacă cererea depășește oferta, atunci poate fi recomandabil să creșteți prețul. Aceasta va muta pragul de rentabilitate la stânga;
- costul materiilor prime și al materialelor pe unitatea de producție poate scădea cu volume mari de achiziții sau crește odată cu întreruperile aprovizionării;
- costurile salariale unitare pentru lucrătorii din producție sunt probabil să scadă odată cu volumele mari de producție;
- atât costurile fixe, cât și cele variabile tind să crească în timp;
- costurile nu pot fi întotdeauna împărțite cu acuratețe în fixe și variabile;
- structura vânzărilor se poate schimba destul de semnificativ.
Planurile de afaceri primitive pur și simplu ignoră toate aceste calcule analitice elementare.
Cu toate acestea, se crede că analiza pragului de rentabilitate este efectuată peste tot și importanța sa este mare. Observațiile mele nu confirmă acest lucru. Ca orice model, CVP are propriul său „câmp de luptă” și este fragmentat. Multe companii efectuează analize CVP numai pentru proiecte noi. Munca regulată cu profitabilitatea produselor și a segmentelor din țara noastră, din păcate, nu este încă suficientă.
Caz cu soluții
Așadar, două companii: ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (denumită în continuare SMZ) și OAO Foreign Automation (denumită în continuare ZAM) își desfășoară activitatea pe piața Mica Rusă și produc piese folosite în reparațiile auto. Astăzi, aceste două companii au împărțit piața rusă - fiecare deține 50%. Piesele fabricate au aceeasi calitate si pret. Unitățile de producție ale ambelor companii sunt situate în vecinătatea orașului Mariupol.
Cu toate acestea, companiile diferă radical în ceea ce privește structurile lor de costuri. „Foreign Automation” are o producție complet automatizată și foarte intensivă în capital. Iar „Uzina mecanică veche” este o producție neautomatizată cu o mare parte a muncii manuale. Declarațiile lunare de profit și pierdere ale companiilor sunt după cum urmează (a se vedea Tabelul 1).
Tabel 1. Situația inițială (în unități monetare)
Indicatori |
„Automatizare străină” |
„Uzina mecanică veche” |
Vânzări, buc. | ||
Pret pentru unul | ||
Costuri variabile unitare | ||
Costuri fixe specifice | ||
Costuri unitare totale | ||
Costul total |
9,5x5000 = 47500 |
9,5x5000 = 47500 |
50000 — 47500 = 2500 |
50000 — 47500 = 2500 |
Ambele companii au în vedere modalități de creștere a profiturilor. Una dintre ele este să înceapă să-și vândă produsele unui segment de clienți mare, dar cu venituri relativ mici (sau economice), care nu sunt deserviți în prezent de nimeni. Capacitatea potențială a acestui segment este de 2000 de bucăți pe lună. Astfel, o companie care a captat acest segment va avea vanzarile in termeni fizici in crestere cu 40%. Singura problemă este că în acest segment consumatorii vor cumpăra piese la un preț nu mai mare de 8,50 USD. adică pe bucată, adică Cu 15% mai mic decât prețul pieței și 1 USD. adică sub costurile totale de producție în acest moment. „Cum poți vinde la un preț sub cost”? — șeful PEO cu mulți ani de experiență de lucru la Staromekhanicheskiy Zavod este indignat.
Întrebarea 1: Să presupunem că ambele companii pot segmenta piața fără costuri suplimentare (adică să înceapă să vândă piese către segmentul economic cu o reducere de 15%, fără a le submina vânzările la preț complet către cumpărătorii bogați). Cât va putea fiecare companie să crească profiturile dacă va crește vânzările (în unități): a) cu 20%, adică captând jumătate din segmentul economiei?
b) cu 40%, captând întregul segment al economiei?
Ar trebui una sau ambele companii să profite de această oportunitate pentru a crește profiturile?
Întrebare |
Logica de răspuns |
„Automatizare străină” |
„Uzina mecanică veche” |
Creșterea profitului (Δπ) se calculează prin profitul marginal pe unitatea de producție într-un lot suplimentar (αμπ) |
αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x1000 = 6000 |
αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x1000 = 3000 |
|
αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x 2000 = 12000 |
αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x2000 = 6000 |
||
Concluzie: Ambele companii vor fi bucuroase să „prindă” chiar și jumătate din segmentul economiei, ca să nu mai vorbim de fericirea de a-l prelua în întregime.
Întrebarea 2: Ce trebuie făcut dacă nici SMZ, nici ZAM nu pot segmenta efectiv piața și ambele firme vor fi obligate să stabilească un preț unic pentru toți cumpărătorii (adică 8,50 USD atât pentru segmentul economic, cât și pentru cumpărătorii bogați).
A. Calculați BOP (volumul de vânzări prag de rentabilitate) pentru fiecare
companii, dacă prețul este redus la 8,50 USD. e.
b. Cât de mult vor crește profiturile fiecărei companii dacă vânzările sale
va crește cu 40% (în unități)?
Atenție: BOP (break-even volume de vânzări) în acest caz presupune că compania ar trebui să primească aceleași, și nu zero, profituri.
Volumul vânzărilor prag de rentabilitate este găsit în practică mai des decât analiza CVP clasică. Se găsește în viață, dar nu întotdeauna în manuale. Aceasta este o variantă a punctului de profit țintă în dinamică: atunci când factorii se schimbă, profitul rămâne la același nivel. Volumul vânzărilor prag de rentabilitate presupune că compania ar trebui să primească aceleași profituri în timpul schimbărilor, și nu zero. De exemplu, o mașină veche este înlocuită cu una mai performantă și mai scumpă. Desigur, se pune întrebarea: cât de mult ar trebui să crească producția pentru a „recupera costurile”?
Întrebare |
Logica de răspuns |
„Automatizare străină” |
„Uzina mecanică veche” |
|
Calculat prin egalitatea profiturilor marginale înainte și după modificări |
μπ (până la) = 7,5x5000 = 37500 = μπ (după) = 6xQ μπ (după) = 7,5x5000 =37500 |
μπ (până la) = 4,5x5000 = 22500 = μπ (după) = 3xQ |
||
b. Creșterea producției cu 40% |
Creșterea profitului (Δπ) este calculată ca diferența dintre profiturile marginale înainte și după modificări |
μπ (după) = 6x7000 = 42000 μπ = 42000 - 37500 = 4500 |
μπ (după) = 4,5x5000 = 22500 |
|
Aceasta este ceea ce numim o structură competitivă a costurilor cu costuri variabile medii mai mici. „Foreign Automation” va rezista la reducerea prețului, dar „Old Mechanical Plant” nu va rezista. Dumpingul (jucând la prețuri mai mici) este destinul firmelor cu costuri variabile scăzute. Costurile fixe nu au nimic de-a face cu asta.
Întrebarea 3: În timp ce companiile se gândeau, un concurent puternic, Fabrica de Automobile, le-a invadat piața. A cucerit cu ușurință jumătate din piață, vânzând aceleași piese cu 9 USD. Va trebui să revenim la situația inițială și să analizăm fiabilitatea SMZ și ZAM. Ambele companii au pierdut jumătate din vânzări (în unități). Rezultatele sunt prezentate în tabel. 2.
Tabelul 2. Situația după invazia „adversarului” (în unități monetare)
Indicatori |
„Automatizare străină” |
„Uzina mecanică veche” |
Vânzări, buc. | ||
Preț pe bucată, a. e. | ||
Specific | ||
variabile | ||
cheltuieli | ||
Costuri fixe (pe lună) | ||
Specific | ||
permanent |
14 = 35000: 2500 | |
cheltuieli | ||
Costuri unitare totale | ||
Costul total |
16,5x2500 = 41250 |
13,5x2500 = 33750 |
22500 — 41250 = -18750 |
22500 — 33750 = -11250 |
Desigur, ambele companii sunt în pierdere, dar poate este mai ușor pentru Staromekhanichesky Zavod să le suporte. Aceasta este ceea ce numim o structură robustă de costuri cu costuri fixe mai mici.
Întrebarea 4: Dimineața. Invazia Uzinei de Automobile s-a dovedit a fi un coșmar. Presupunând că nicio companie nu poate segmenta piața, ce sfaturi ați da fiecărei companii cu privire la această oportunitate?
Răspuns: „Foreign Automation” ar trebui să reducă prețul, dar „Old Mechanical Plant” nu ar trebui. ZAM are toate șansele să câștige competiția de preț datorită costurilor variabile mai mici.
După ce a analizat situația, ZAM a decis să profite de oportunitatea de a vinde piese către un nou segment și a redus prețurile cu 15%. Vânzările sale au crescut la 7.000 de unități pe lună la un preț de 8,50 USD. e. Cu întârziere, SMZ a fost, de asemenea, nevoită să reducă prețurile pentru a-și păstra clienții. Conducerea SMZ consideră că dacă nu și-ar fi redus prețurile, ar fi pierdut 60% din vânzări. Din păcate, după reducerea prețului, SMZ operează în pierdere.
Întrebarea 5: Decizia Staromekhanichesky Zavod de a reduce prețurile a fost justificată financiar? Să spunem că, dacă SMZ decide să părăsească complet această piață, va putea reduce costurile fixe la jumătate. De exemplu, refuzați să închiriați spații, terenuri și alte cheltuieli. Restul de 50% din costurile fixe reprezintă deservirea unui împrumut bancar pentru achiziționarea de echipamente care au valoare de salvare zero. Calculați și comparați profiturile pentru diferite opțiuni.
Poziția după reducerea prețului:
μπ (până la) = 4,5x5000 = 22500
μπ (după) = 3x5000 = 15000
FC = 20000, π = -5000.
Opțiune alternativă: nu reduceți prețul, ci pierdeți o parte din piață:
μπ (până la) = 4,5x5000 = 22500
μπ (după) = 4,5x2000 = 9000
FC = 20000, π = -11000.
Prin urmare, reducerea prețului este benefică pe termen scurt.
La ieșirea de pe piață π = -10000. Prin urmare, ar trebui să rămâneți și să reduceți prețul, deși producția va fi neprofitabilă: FC = 20000, π = 15000 - 20000 = -5000.
Din fericire, managerii de la Vechea Uzină Mecanică au citit cartea lui Michael Porter Competitive Advantage și au decis să analizeze modul în care funcționează întregul lanț valoric. În urma analizei pieței, au aflat că cel puțin 3.500 de piese sunt achiziționate lunar de șoferi, care apoi trebuie să refacă independent această piesă, astfel încât să se potrivească mai bine mărcii lor de mașini: și anume, Volga. Astfel, există o oportunitate pe piață de a produce o versiune specializată a piesei pentru această categorie de șoferi. Și deși costurile de producție la SMZ vor crește, costurile suplimentare vor fi totuși mai mici decât cheltuiesc șoferii în prezent pentru reprelucrarea pieselor.
Pentru a produce piese specializate, SMZ va trebui să investească capital suplimentar, taxa pentru care va fi de 3000 USD. pe luna.
Întrebarea nr. 6: Pentru a produce piese specializate, SMZ va trebui să cumpere echipamente noi și o clădire nouă, care va costa 23.000 USD. costuri fixe pe lună în loc de 20.000 USD. e. pe lună. Conducerea fabricii este convinsă că vor putea vinde piese specializate cu 6,00 USD mai mult decât piesele obișnuite (adică 16,00 USD), cu toate acestea, costurile variabile specifice vor crește cu 3,00 USD. e. pe lună. Va fi profitabil pentru SMZ să se concentreze pe producerea doar de piese specializate?
Răspuns: FC = 23000, π = (1b-8.5)x3500 - 23000 = 3250. Da, producția numai de piese specializate este profitabilă, deoarece profitul va crește cu 3250 - 2500 = 750 USD. e.
Întrebarea #7: Care este numărul minim de piese specializate pe care SMZ trebuie să le vândă pe lună pentru a depăși profiturile pe care le obține în prezent ca producător de piese standard? Tine minte? Am numit acest prag de rentabilitate volum de vânzări.
Răspuns: FC = 23000, π = (16-8,5)xQ - 23000 = 2500. Q = 3400.
Întrebarea nr. 8: Cât de mult vor crește profiturile Vechii Uzine Mecanice ca producător de piese specializate dacă va vinde 3.500 de bucăți pe lună la prețul de 16 USD pe bucată. ?
Răspuns: 3250 — 2500 = 750.
„Opțiuni necunoscute pentru analiza pragului de rentabilitate”
Există și alte opțiuni pentru analiza pragului de rentabilitate. Pentru majoritatea vor fi neașteptate. Le numim cele „trei puncte de prag de rentabilitate”:
Primul și cel mai rapid realizabil - pragul marginal de rentabilitate - arată la ce producție prețul va începe să plătească pentru costurile suplimentare de producere a încă o unitate de producție (P > MC - în condiții de concurență perfectă sau MR > MC - în condiţii de concurenţă imperfectă). Prima condiție (P > MC) corespunde spiritului contabilității de gestiune și este destul de demnă de folosit. Al doilea (MR > MC) este potrivit doar pentru teoria economică pură, deși ar fi prezumțios să negi posibilitatea utilizării sale practice.
Al doilea punct - pragul de rentabilitate al costurilor variabile - arată rezultatul la care va fi posibil să se acopere toate costurile variabile (TR > VC).Bineînțeles, această formulare a problemei este tipică pentru Costul variabil. În cazul costurilor directe, un punct similar va fi numit pragul de rentabilitate al costurilor directe (TR > DC).
Al treilea punct - clasic - stabilește ieșirea la care va fi posibilă acoperirea tuturor costurilor (TR > TC). A umplut toate manualele, așa că majoritatea studenților și specialiștilor cred că pragul de rentabilitate clasic este analiza CVP. Aceasta este o exagerare clară, sau mai degrabă o subestimare a rolului și capacităților analizei CVP.
Exemplu. Evaluarea performanței magazinelor companiei și alocarea costurilor administrative generale
La începutul anului, o mare companie din Moscova și-a stabilit un obiectiv ambițios: să deschidă 200 de noi magazine de marcă în toată țara în câțiva ani. Economistul biroului central a întrebat cum să aloce costurile biroului central între magazine? Răspunsul, în mod surprinzător, se bazează pe „trei puncte de prag de rentabilitate”:
1. Un magazin nou deschis trebuie mai întâi să plătească pentru întreținerea curentă. Aceasta este prima și specifică sarcină pentru management. Nu este necesar să se aloce costuri unor astfel de magazine. Acesta este, de asemenea, pragul marginal de rentabilitate, doar nu pentru produse, ci pentru magazine. Toate celelalte lucruri fiind egale, echipa care trece mai repede de prima etapă va „câștiga competiția capitalistă”. Nimeni nu a anulat stimulentele morale.
2. Odată ce magazinul contribuie la copertă, va începe o altă etapă de dezvoltare. Aici trebuie să recuperați pierderile de curent acumulate din etapa anterioară. Acesta este, de asemenea, un fel de prag de rentabilitate pentru costurile variabile, doar nu pentru produse, ci pentru magazine.
3. Abia în următoarea, a treia etapă, este necesar să lupți pentru recuperarea clasică. Și doar aici poți distribui costurile biroului central între magazine. Advanced Direct Costing salută această decizie, dar nu oferă sfaturi cu privire la bazele de alocare a costurilor indirecte care să fie utilizate.
Tocmai această decizie ar trebui să vizeze planul de afaceri al fiecărui magazin sau sucursală, reprezentanță, zonă de afaceri și așa mai departe.
Motivul pentru care o afacere este lansată este pentru a obține profit. Este extrem de important să știți „onshore” cât de mult va trebui să investiți în el la început și când vor începe să plătească aceste costuri.
Între aceste două „puncte” - deschiderea unei întreprinderi și începutul încasării acesteia - există o „stație intermediară”, așa-numitul prag de rentabilitate. Adică starea activității companiei când investițiile au fost deja justificate, dar veniturile nu au apărut încă; se spune că compania a ajuns la pragul de rentabilitate.
Să aflăm ce factori influențează viteza de atingere a acestui punct și cum să o calculezi singur.
Pragul de rentabilitate al unei întreprinderi este un factor important de succes
Pragul de rentabilitate este calculat matematic, folosind anumite formule. În primul rând, să aruncăm o privire mai atentă asupra acestui concept în sine și să înțelegem cât de important este acest indicator.
În formule, pragul de rentabilitate va fi notat cu abrevierea latină BEP, aceasta este o abreviere pentru pragul de rentabilitate (limită de rentabilitate) - volumul vânzărilor sau prestarea muncii sau a serviciilor la care profitul este resetat la zero. Profitul din aceste calcule este diferența din scăderea cheltuielilor (TC - costul total) din venituri (TR - venitul total). BEP poate fi măsurat în termeni fizici sau monetari.
Până la atingerea pragului de rentabilitate de către întreprindere, aceasta este în roșu și înregistrează pierderi. Când este aprobat, începe obținerea de profit. Prin urmare, acest indicator este extrem de important pentru a înțelege cât de stabilă și de succes este o companie. În diferite perioade ale activității companiei, valoarea BEP se modifică, iar aceste schimbări ne permit să vorbim despre dinamica dezvoltării acesteia.
Mai precis, cunoașterea valorii BEP vă permite să:
- în etapa inițială, aflați dacă merită să vă alăturați proiectului, investind în el, ținând cont de datele privind rambursarea acestuia;
- atunci când volumul vânzărilor se modifică, calculați valoarea ajustărilor prețului produsului sau faceți calcule inverse în cazul modificărilor de preț;
- dacă veniturile reale se dovedesc a fi mai mari decât cele așteptate inițial, determinați dacă poate fi redus fără a avea pierderi;
- identifica problemele din companie si corecteaza-le in timp util.
Ce indicatori sunt luați în considerare în formula pragului de rentabilitate
Cum se stabilește pragul de rentabilitate? Pentru a face acest lucru, trebuie să cunoașteți componentele calculelor, în primul rând, costurile specifice ale întreprinderii. Ele sunt împărțite în constante și variabile și este important să se poată distinge una de alta.
Costurile fixe includ chiria pentru spații, amortizarea, precum și salariile conducerii și ale altor manageri (atât de bază, cât și suplimentare), luând în considerare deducerile.
Costurile variabile sunt combustibilul și energia pentru nevoile tehnologice, materialele (principale și auxiliare), componentele și produsele semifabricate. Acestea includ și salariile lucrătorilor, de bază și suplimentare (cu deduceri).
Costurile fixe sunt numite astfel deoarece sunt ușor susceptibile la fluctuații și schimbări. Este general acceptat că acestea practic nu depind de volumul producției și vânzărilor. Modificările costurilor fixe pot apărea sub influența unor factori precum creșterea sau scăderea capacității întreprinderii, modificările nivelului productivității muncii, extinderea ca urmare a deschiderii de noi ateliere sau a unui fenomen invers, inflația, ajustările chiriilor etc.
Dar costurile variabile sunt legate precis de volumele de producție și, în consecință, se modifică odată cu acestea. Dependența este direct proporțională: odată cu creșterea volumului producției și vânzărilor, crește și valoarea costurilor variabile.
Dar vă rugăm să rețineți: vorbim în special despre valoarea totală a acestui indicator. În același timp, costurile variabile pe unitatea de producție nu se modifică semnificativ odată cu creșterea volumelor de producție. Experții spun că costurile variabile pe unitatea de producție sunt constant constante.
Formule de calcul în termeni monetari și fizici
Formula pragului de rentabilitate există în două versiuni principale: în termeni fizici și monetari.
Pentru a calcula BEP în termeni fizici, sunt necesari următorii indicatori:
- FC - cost fix, adică suma costurilor fixe pe volum;
- AVC - cost mediu variabil, valoarea costurilor variabile pe unitatea de producție;
- P - preț, preț unitar al unui produs sau serviciu, muncă.
Pentru a calcula pragul de rentabilitate, adică volumul critic de vânzări, în termeni fizici, utilizați această formulă:
BEP = FC/( P-AVC )
Calcule similare ale BEP în termeni monetari se fac folosind următorii indicatori:
- FC — cost fix, valoarea costurilor fixe;
- VC - cost variabil, suma costurilor variabile pe volum sau AVC - cost variabil mediu, valoarea costurilor variabile pe unitatea de producție;
- P - preț, preț sau TR - venit total, venit (venit).
Formula pentru pragul de rentabilitate în termeni monetari necesită și calcularea coeficientului de venit marginal, adică ponderea acestuia în venit. Mai întâi trebuie să găsiți valoarea venitului marginal în sine (MR - venit marginal), iar aceasta este suma veniturilor minus costurile variabile.
MR = TR - VC
Dar există o nuanță: venitul pe unitatea de producție este tocmai prețul produsului, acesta poate fi exprimat prin formula: P = TR/Q, unde TR, după cum știm deja, este valoarea veniturilor, iar Q este volumul vânzărilor. Rezultă că venitul marginal este diferența dintre preț și costurile variabile, doar pe unitatea de producție: MR = P - AVC
Apoi calculăm coeficientul de venit marginal după cum urmează:
Kmr = MR/TR
Sau, dacă calculăm MR pe baza prețului:
Pragul de rentabilitate este calculat și în termeni monetari: BEP = FC/ Kmr
Ca rezultat al calculului, veți obține o sumă critică de venit, adică nivelul său la care profitul este zero.
Pragul de rentabilitate pentru un magazin: exemplu de calcul
Cum se calculează pragul de rentabilitate pentru anumite tipuri de întreprinderi și organizații? Cel mai simplu mod de a înțelege sistemul este prin exemple specifice, mai ales că diferite tipuri de activități au specific. Să începem cu un tip comun de afaceri - un magazin de îmbrăcăminte. Aici, ca în majoritatea cazurilor, este de preferat să folosiți forma de plată în termeni monetari.
Vom avea nevoie de cifre pentru costurile fixe care caracterizează funcționarea magazinului. Acestea sunt costurile pentru:
- chirie - 100.000 de ruble;
- utilitati - 15.000;
- publicitate - 35.000;
- salariile consultanților de vânzări, casierii - 123.080;
- deduceri din salariu (contributii de asigurare - 30% din castigul total) - 36.920.
Costurile variabile în cazul nostru sunt volumul vânzărilor, să fie de 600 de unități de mărfuri, iar prețul mediu de achiziție, am considerat că este de 1000 de ruble.
Însumând costurile fixe, obținem 300.000 de ruble. Costurile variabile sunt produsul dintre preț și cantitatea vândută, adică 600.000.
Venit marginal: MR = 2.400.000 - 600.000 = 1.800.000 de ruble.
Calculăm raportul venitului marginal:
Kmr = 1.800.000/2.400.000 = 0,75
Determinăm pragul de rentabilitate: BEP = 300.000/0,75 = 400.000 de ruble.
Adică, într-un magazin nou trebuie să vindeți haine în valoare de 400.000 de ruble, abia atunci veți obține profit zero. Tot ce se vinde pentru o sumă de peste 400.000 de ruble va merge spre profit. Puterea financiară a magazinului este estimată la 1.800.000 de ruble. Acest indicator vă spune cât de mult veniturile pot fi reduse pentru a nu cădea în zona neprofitabilă.
Facem calcule pentru întreprindere
Pragul de rentabilitate al unei întreprinderi este calculat diferit; aici se utilizează cel mai des formula în termeni fizici.
Costuri fixe în exemplul nostru:
- taxe de amortizare - 100.000 de ruble;
- cheltuieli generale de uzină - 80.000;
- Salariu AUP - 100.000;
- costuri utilități - 20.000.
Suma totală este de 300.000 de ruble de cheltuieli fixe.
Costuri variabile:
- salariile muncitorilor principali - 60 de ruble. — pe o unitate de producție;
- deduceri din salarii (contribuții de asigurare - 30% din salariul total) - 20 de ruble. pe unitate de producție;
- costurile materialelor (pentru întregul volum de producție) - 150 de ruble.
- costuri pentru semifabricate (pentru întregul volum) - 90 de ruble.
Total 320 de ruble cu un preț al produsului de 400 de ruble.
Pragul de rentabilitate: BEP = 300000/(400 - 320) = 3750 buc.
Aceasta înseamnă că această întreprindere va trebui să producă 3.750 de unități de produs pentru a ajunge la rentabilitate. Profitul va fi realizat atunci când acest volum este depășit.
Despre nuanțe și presupuneri
Am învățat deja cum să calculăm pragul de rentabilitate. Principalul lucru este să aveți un set de date inițiale și să le folosiți în formulă. Problema este una: afacerea este o afacere în mișcare, totul curge și se schimbă destul de repede și trebuie să reacționezi la „mișcările” pieței. În caz contrar, nu vei putea ține pasul cu concurenții tăi. În calcule, trebuie să facem câteva ipoteze, deoarece este imposibil de monitorizat online, făcând constant ajustări la codul sursă.
Iată principalele ipoteze:
- firma lasa conditionat in calcule vechiul pret, crescand volumele de vanzari, desi in realitate acest lucru este nerealist, mai ales daca vorbim de o perioada lunga a perioadei de facturare;
- o situație similară cu costurile: sunt neschimbate în formulă, dar în realitate, de cele mai multe ori, se modifică odată cu creșterea volumului vânzărilor, și chiar la capacitate maximă - aici intră în vigoare legea economică a creșterii costurilor;
- în calcularea TB, considerăm că produsul este vândut în totalitate, deși în realitate rareori se întâmplă atât de bine;
- Calculăm valoarea TB pentru un tip de produs, iar atunci când sunt mai multe dintre ele, presupunem condiționat că structura tipurilor de bunuri este constantă.
Cel mai evident mod de a vizualiza pragul de rentabilitate este utilizarea unui grafic. Pentru a face acest lucru, desenăm o linie de venit, apoi o linie de costuri variabile (în pantă) și costuri fixe (linie dreaptă). Obținem valoarea volumului producției (vânzărilor) pe axa orizontală, iar pe axa verticală vedem rezultatul costurilor și veniturilor în termeni monetari. Exemplu din imagine:
După ce am calculat suma costurilor variabile și fixe, vom deriva o linie a costurilor brute. Unde va fi pragul de rentabilitate dorit pe grafic? La intersecția liniilor de venituri și costuri brute. în exemplul dat, acest punct reprezintă 40% din volumul vânzărilor.
La pragul de rentabilitate, venitul se numește prag (critic), iar același termen este folosit pentru a descrie volumul vânzărilor.
Multe companii folosesc diverse tehnici analitice, inclusiv cele împrumutate din străinătate, pentru a-și gestiona veniturile și costurile. Dintre acestea, cea mai simplă și cea mai comună este analiza CVP, care presupune estimarea pragului de rentabilitate. Învățând să faci calcule simple, poți obține un sistem eficient de management financiar cu elemente de planificare strategică.
Pragul de rentabilitate
Punct de rentabilitate (BEP)– volumul vânzărilor la care profitul antreprenorului este zero. Profitul este diferența dintre venituri (TR – venit total) și cheltuieli (TC – cost total). Se măsoară în termeni fizici sau monetari. Ajută la determinarea câte produse trebuie vândute (servicii efectuate) pentru a acoperi cheltuielile. La pragul de rentabilitate, veniturile acoperă cheltuielile. Dacă acesta este depășit, compania realizează profit; dacă nu este realizat, compania înregistrează pierderi.
Draga cititorule! Articolele noastre vorbesc despre modalități tipice de a rezolva problemele juridice, dar fiecare caz este unic.
Dacă vrei să știi cum să vă rezolvați exact problema - contactați formularul de consultant online din dreapta sau sunați telefonic.
Este rapid și gratuit!
Reprezintă o evaluare matematică și grafică a relației dintre trei componente principale:
- CU– costurile întreprinderii.
- Q– cantitatea de produse vândute (în unități naturale).
- Relatii cu publicul- profit.
Toate calculele sunt realizate cu scopul de a:
- determinarea volumului fizic și de cost al vânzărilor, care va permite nu numai compensarea, ci și obținerea profitului dorit;
- preziceți ce profit poate fi obținut dacă se cunoaște volumul vânzărilor;
- să evalueze modul în care profitul va reacționa la modificările prețului, costurilor sau cantității bunurilor;
- stabiliţi structura optimă pentru acest tip de activitate.
Unde să încep?
Mai întâi trebuie să decideți care costuri sunt fixe și care sunt variabile, deoarece sunt componente obligatorii pentru calcul.
Condiția principală pentru efectuarea analizei CVP este împărțirea tuturor costurilor întreprinderii în două grupuri:
Variabile(VC – Cost Variabil) – costuri, al căror volum se modifică proporțional cu creșterea (scăderea) volumului producției. Adică, cu cât trebuie să produceți mai multe produse, cu atât va trebui să cheltuiți mai mult și invers. Acestea includ, de obicei, materii prime și consumabile, produse semifabricate, salariile muncitorilor, combustibil și electricitate pentru scopuri tehnologice, ambalaje etc.
Variabilele medii sunt calculate separat ( AVCU– Costul variabil mediu), care arată dimensiunea VC pe unitatea de producție. În timp, dimensiunea lor nu se schimbă.
Permanent(FC - Cost fix) - costuri, a căror modificare nu depinde direct de creșterea și scăderea volumelor de producție. Acestea sunt, de regulă, costurile de întreținere a personalului administrativ, facturile de utilități, comunicații, amortizare etc. Toate aceste costuri vor apărea chiar dacă firma nu poate produce sau vinde nimic. În acest sens, ele sunt condițional constante.
Formula de calcul
Se calculează pragul de rentabilitate in doua dimensiuni:
În unități naturale:
VERNAT = FC / (P – AVC) = FC x Q / (TP – VC)
Unde P este prețul.
Aceasta determină volumul minim acceptabil de vânzări în unități fizice de greutate, lungime, volum sau cantitate.
În unități monetare:
VERDEN = VERNAT x P
Aceasta determină suma de venituri care va acoperi și va face profit zero.
Există o altă metodă de calculare a BER în termeni monetari. Dar pentru aceasta trebuie să utilizați indicatorul venit/profit marginal (DOMNUL– Profit marginal). Caracterizează partea din încasări care va rămâne după finanțarea costurilor variabile și va fi utilizată ulterior pentru acoperirea costurilor fixe și obținerea de profit.
MP = TP – VC = FC + Pr
Marja medie de contribuție se va calcula astfel:
AMP = MP / Q = P – AVC
Raportul venitului marginal – Aceasta este ponderea venitului marginal în veniturile companiei. Acesta arată câte copeici de profit va aduce fiecare rublă suplimentară de venit.
K MP = MP / TP = AMP / P
Apoi pentru a calcula pragul de rentabilitate în termeni monetari poti folosi formula:
BEP = FC / KMP
Nevoia de calcul
Analiza pragului de rentabilitate - o sursă importantă de informații pentru luarea deciziilor privind activitatea de afaceri:
- Ar trebui să investești într-un anumit proiect? Pentru un antreprenor, este important să nu „epui” și este important să știi din ce punct va scădea riscul eșecului financiar. Pe baza indicatorului BER, puteți calcula volumul vânzărilor, începând de la care o nouă afacere va începe să facă profit, iar investițiile vor da roade.
- Ce indică schimbarea CREDELOR de-a lungul timpului? Extinderea și contracția activităților afectează direct nivelul punctului critic. Cu cât dimensiunea companiei este mai mare, cu atât VER este mai mare. Dar dacă volumul de activitate nu s-a modificat, iar pragul de rentabilitate a devenit mai mare, acest lucru poate semnala probleme. Ceva nu merge bine dacă trebuie să vinzi mai mult decât înainte pentru a obține profit.
- Schimbați prețul sau volumul vânzărilor? Indicatorul BEP conține o relație liniară între prețul și cantitatea mărfurilor destinate vânzării. Pe această bază se ia o decizie strategică: dacă se modifică prețul de vânzare, cât trebuie modificat volumul vânzărilor pentru a nu pierde profit? Și invers, cum ar trebui ajustată politica de prețuri în fața schimbărilor în scara vânzărilor?
- Cât de mult vă puteți permite să reduceți veniturile și totuși pragul de rentabilitate? Indicatorul BER este utilizat la calcularea marjei de siguranță financiară ( MFS– Marja de siguranță financiară), care răspunde direct la întrebarea pusă.
MFS = (TP – BEP) / TP x 100
MFS este determinat ca procent și vă permite să comparați diferite întreprinderi între ele. Acest coeficient este un fel de airbag. Cu cât este mai mare, cu atât poziția financiară a companiei este mai bine protejată de orice schimbări negative pe piață.
Exemple de calcul
Deși toate întreprinderile folosesc aceleași formule pentru calcularea BEP, industria și tipul de activitate influențează compoziția costurilor, precum și împărțirea acestora în VC și FC.
Pentru magazin
Întreprinderile comerciale au o gamă largă de produse cu caracteristici de preț diferite, astfel încât este imposibil din punct de vedere fizic să se calculeze volumul critic pentru fiecare tip de produs. Este mai oportun să se calculeze VER pentru priză în ansamblu. Pentru a face acest lucru, împărțim în mod condiționat costurile în variabile și fixe.
Prin vânzarea de mărfuri în valoare de peste 1.012.500 de ruble, magazinul va obține un profit, iar veniturile sub acest nivel vor cufunda punctul de vânzare în pierderi. În această stare de lucruri, fiecare rublă suplimentară de venit aduce 40 de copeici de profit.
Pentru întreprindere
Întreprinderile producătoare care sunt specializate în producția de produse omogene pot calcula punctul critic atât în unități naturale, cât și în unități monetare.
Indicator Sumă
Volumul vânzărilor, buc. 10.000
Preț de vânzare, frecare. 150
Venituri din vânzări(p.1 x p.2) 1 500 000
Variabile: 1 000 000
Materii prime și consumabile 800.000
Salariul muncitorilor principali cu deduceri 100.000
Electricitate în scopuri tehnologice 40.000
Cheltuieli generale de productie 60.000
Costuri variabile medii (p. 4 / p. 1) 100
Venitul marginal(p.3 – p.4) 500 000
Costuri fixe: 187 000
Cheltuielile generale de fabrică costă 62.000
Amortizarea si repararea echipamentelor 25.000
Plăți de utilități (gaz, curent, apă, curent) 30.000
Salariul personalului de conducere si intretinere cu deduceri 70 00
Profit(p.6 – p.7) 313 000
Pragul de rentabilitate în unitățile naturale(pag. 7 / (pag. 5 – p. 2)) 3 740
Pragul de rentabilitate în unitățile monetare(pag. 9 x p. 2) 561 000
La această întreprindere, obținerea unui profit este deja posibilă dintr-un volum de vânzări de 3.740 de unități sau 561.000 de ruble.
Anumite ipoteze la calcul
Calculul este simplu și universal, dar are propriile sale limitări condiționate (ipoteze):
- prețul de vânzare nu crește odată cu creșterea volumului unităților vândute;
- costurile rămân neschimbate;
- Produsele se vând complet (fără resturi în depozit sau în producție) într-un singur ciclu de operare;
- Calculul VER se face pentru un tip de produs pentru care costul poate fi determinat.
Limitările fac ca indicatorul BER să nu fie un indicator absolut, ci un indicator condiționat și provoacă critici din partea multor analiști.
Programul VER
O metodă importantă de analiză este vizual, care presupune construirea unui diagramă de prag de rentabilitate.
Deoarece BER este nivelul de activitate la care venitul este egal cu costurile, pragul de rentabilitate de pe grafic se formează la intersecția a două grafice: venitul (TR) și costurile totale (TC). Proiecția pe axa Q va arăta dimensiunea BER în termeni fizici, iar pe axa TP - BEP în termeni monetari.
Deoarece există costuri fixe chiar și cu un volum de vânzări zero, programul TC începe de la un punct egal cu dimensiunea FC.
Secvența de reprezentare:
- Se construiește un grafic al veniturilor: primul punct este la 0, iar al doilea este la intersecția dintre volumul vânzărilor în unități fizice și valoarea veniturilor.
- Se construiește un program de costuri: primul punct de pe axa verticală se află la nivelul costurilor fixe, iar al doilea la intersecția volumului vânzărilor în unități fizice și a costurilor totale (fixe și variabile).
- La intersecția graficelor este marcat VER, precum și zona de profit și pierdere.
Analiza CVP este o metodologie ușor de înțeles și aplicat, care va permite antreprenorilor să controleze costurile curente, să planifice prețurile și volumul activităților care asigură profitul. Numai înțelegând relația dintre principalii indicatori poți învăța să-i gestionezi.
Scopul principal al oricărei afaceri este de a face bani. Prin urmare, înainte de a lansa o nouă afacere, un antreprenor trebuie să completeze corect calculul pragului de rentabilitate . Acest punct arată în ce moment afacerea va acoperi tot felul de pierderi, începând în sfârșit să genereze profituri reale. În esență, acesta este un calcul comun al eficienței întreprinderii. Găsirea corectă a acestui punct va arăta oamenilor de afaceri și investitorilor cât de profitabil este să se angajeze într-un proiect, ce riscuri există și când investiția va fi rentabilă. Pe baza acestor date se va lua decizia finală.
Care este pragul de rentabilitate
Pragul de rentabilitate este volumul serviciilor prestate sau vânzărilor la care profitul este zero. În engleză, acest concept sună ca Break evenpoint, sau pur și simplu BEP pe scurt. Din cursul de economie știm că profitul este diferența dintre TotalRevenu (venit) și TotalCost (cheltuieli). BEP este de obicei măsurat în termeni monetari sau fizici. Prin calcularea acestui indicator, puteți înțelege câte servicii sau bunuri trebuie să vindeți pentru a ajunge la rentabilitate. Dacă vânzările sunt mai mici, veți lucra cu pierdere; dacă vânzările sunt mai mari, veți obține un profit.
TB este un indicator important pentru o întreprindere. Potrivit acestuia, puteți determina cât de eficient funcționează compania, dacă este stabilă pe piață și cheltuiește bani. Dacă indicatorul BEP crește, atunci ar trebui să acordați atenție optimizării costurilor (în absența modificărilor în structura companiei). Pragul de rentabilitate se poate schimba odată cu expansiunea sau contracția, cu modificările de preț, cu deschiderea de noi relații comerciale etc. Dar, oricum ar fi, BEP este unul dintre indicatorii cheie de afaceri - tocmai prin aceasta perspectivele de muncă iar investitiile sunt determinate.
Cunoscând TBC, puteți decide singur:
- Are sens să investești în întreprindere și va putea cu adevărat să vândă suficiente bunuri pentru a ajunge la rentabilitate?
- Determinați eficiența muncii după un timp (ideal, TB ar trebui să rămână aceeași ca a fost).
- Determinați costul de producție. Poate avea sens să schimbi cantitatea de bunuri produsă atunci când producția scade și invers.
- Atrageți investitori externi, arătându-le planuri de afaceri eficiente bazate pe studii de piață și indicatori BEP.
Cum se calculează
Deci, înțelegem conceptul de TBC. Acum să ne dăm seama cum se calculează pragul de rentabilitate . Pentru a face acest lucru, trebuie să vă analizați întreprinderea. Determinați care costuri sunt fixe (chirie, utilități, salarii, impozite, amortizarea echipamentelor) și care sunt variabile (materii prime, bonusuri, extindere, achiziții neașteptate, componente).
Notă:costurile fixe sunt practic constante. Nu le poți refuza în niciun fel, deși poți face o întârziere în plăți (de exemplu, să fii de acord cu amânarea chiriei).
Costurile fixe se schimbă doar atunci când se întâmplă ceva global: deschideți un nou atelier, vă crește chiria, se modifică legislația fiscală sau a muncii sau are loc o depreciere gravă a banilor (inflație).
Calculul corect al pragului de rentabilitate vă va permite să efectuați o analiză detaliată a întreprinderii
Costurile variabile depind în principal direct de volumul producției și vânzărilor. Se schimbă odată cu piața. De exemplu, a fost primită o comandă care depășește volumul normal de producție cu 50% - va trebui să achiziționați mai multe materii prime, mașini și oamenii vor lucra în 2 schimburi, așa că va trebui să plătiți mai mult pentru utilități și să plătiți bonusuri.
Aici trebuie luat în considerare faptul că costurile variabile rămân în același loc atunci când volumul de producție se modifică, adică sunt considerate condițional constante și arată pragul de rentabilitate , cât de repede vei ajunge la zero.
Principiul de calcul
Punctul poate fi găsit în două moduri diferite:
- Din punct de vedere al valorii.
- În natură.
Să ne dăm seama cum să calculăm corect TB folosind a doua metodă, deoarece este mai comună. Pentru a face acest lucru, trebuie să definiți mai mulți indicatori:
- FC este suma costurilor fixe;
- P este costul unei unități de serviciu sau produs;
- AVC este valoarea costurilor variabile.
Odată ce datele sunt primite, puteți calcula cu ușurință BEP folosind formula BEP=FC/(P-AVC).