Să luăm în considerare raportul rentabilității vânzărilor(ROS). Acest indicator reflectă eficiența întreprinderii și arată ponderea (ca procent) din profitul net în veniturile totale ale întreprinderii. În sursele occidentale, raportul de rentabilitate a vânzărilor se numește ROS ( rentabilitatea vânzărilor). Mai jos voi lua în considerare formula de calcul a acestui coeficient, voi da un exemplu de calcul al acestuia pentru o întreprindere autohtonă, voi descrie standardul și semnificația sa economică.
Rentabilitatea vânzărilor. Sensul economic al indicatorului
Este recomandabil să începeți studiul oricărui coeficient cu semnificația sa economică. De ce este necesar acest coeficient? Ea reflectă activitatea de afaceri a unei întreprinderi și determină cât de eficient operează întreprinderea. Raportul rentabilității vânzărilor arată cât de mult numerar din produsele vândute reprezintă profitul întreprinderii. Important nu este câte produse a vândut compania, ci cât profit net a obținut din aceste vânzări.
Raportul rentabilității vânzărilor descrie eficiența vânzărilor principalelor produse ale companiei și, de asemenea, vă permite să determinați ponderea costului în vânzări.
Raportul de rentabilitate a vânzărilor. Cum se calculează profitabilitatea? Formula de calcul pentru bilanț și IFRS
Formula pentru rentabilitatea vânzărilor conform sistemului de contabilitate rus este următoarea:
Raportul rentabilității vânzărilor = Profit net/Venituri = linia 2400/linia 2110
De precizat că la calcularea raportului, în locul profitului net la numărător, se pot folosi următoarele: profit brut, câștig înainte de impozite și dobânzi (EBIT), câștig înainte de impozite (EBI). În consecință, vor apărea următorii coeficienți:
Raportul marjei de profit brut = Profit brut/Venituri
Raportul rentabilității operaționale =EBIT/Venit
Raportul rentabilității vânzărilor pentru profit înainte de impozite =EBI/Venit
Pentru a evita confuziile, recomand să folosiți o formulă în care numărătorul este profitul net (NI, Venitul Net), deoarece EBIT este calculat incorect pe baza raportării interne. Se obține următoarea formulă pentru raportarea rusă:
În surse străine, raportul rentabilității vânzărilor - ROS se calculează folosind următoarea formulă:
Lecție video: „Profitabilitatea vânzărilor: formulă de calcul, exemplu și analiză”
Rentabilitatea vânzărilor. Exemplu de calcul al bilanţului pentru Aeroflot OJSC
Să calculăm rentabilitatea vânzărilor pentru compania rusă OJSC Aeroflot. Pentru a face acest lucru, voi folosi serviciul InvestFunds, care vă permite să obțineți situații financiare ale întreprinderii pe trimestru. Mai jos este importul de date din serviciu.
Declarația de profit și pierdere a JSC Aeroflot. Calculul raportului de rentabilitate a vânzărilor
Deci, să calculăm rentabilitatea vânzărilor pentru patru perioade.
Raportul de rentabilitate a vânzărilor 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Raportul rentabilității vânzărilor 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Raportul rentabilității vânzărilor 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)
După cum puteți vedea, randamentul vânzărilor a crescut ușor la 6% în primul trimestru al anului 2014, iar în al doilea s-a înjumătățit la 3%. Cu toate acestea, profitabilitatea este mai mare decât zero.
Să calculăm acest coeficient conform IFRS. Pentru a face acest lucru, să luăm datele de raportare financiară de pe site-ul oficial al companiei.
Raport conform IFRS al JSC Aeroflot. Calculul raportului de rentabilitate a vânzărilor
Pentru nouă luni din 2014, raportul rentabilității vânzărilor Aeroflot OJSC a fost egal cu: ROS = 3563/236698 = 0,01 (1%).
Să calculăm ROS pentru 9 luni din 2013.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)
După cum puteți vedea, de-a lungul anului raportul s-a înrăutățit cu 6% de la 7% în 2013 la 1% în 2014.
Raportul de rentabilitate a vânzărilor. Standard
Valoarea valorii standard pentru acest coeficient Krp>0. Dacă profitabilitatea vânzărilor se dovedește a fi mai mică decât zero, atunci ar trebui să vă gândiți serios la eficiența managementului întreprinderii.
Ce nivel de rentabilitate a vânzărilor este acceptabil pentru Rusia?
– minerit – 26%
– agricultura – 11%
– constructii – 7%
– comerț cu ridicata și cu amănuntul – 8%
Dacă aveți o valoare scăzută a coeficientului, atunci ar trebui să creșteți eficiența managementului întreprinderii prin creșterea bazei de clienți, creșterea cifrei de afaceri a mărfurilor și reducerea costului bunurilor/serviciilor de la subcontractanți.
Raportul ROS (Return on Sales) reflectă raportul dintre profitul net al unei companii și venitul acesteia și este exprimat ca procent.
ROS permite investitorilor să evalueze ce cotă din profit o primește compania pentru fiecare rublă/dolar pe care o câștigă
Este evident că cu atât mai mare acest indicator , cu atât mai bine rentabilitatea vânzărilor companiei.
Formula pentru calcularea ROS (Return on Sales)
Rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului net ROS este calculată folosind următoarea formulă:
$$ ROS = (Profit net \peste venituri) * 100 \% $$
Formula ROS pentru raportare în limba engleză:
$$ ROS = (Venitul net \ peste vânzări) * 100 \% $$
Unde
- Profit net- profitul net total al companiei pentru anul (trebuie anualizat pentru rapoartele trimestriale)
- Venituri - venitul total al companiei pentru anul (pentru rapoartele trimestriale trebuie anualizat)
Cum se utilizează coeficientul ROS (Return on Sales).
Rentabilitatea vânzărilor este utilă în următoarele cazuri:
- Când comparăm companii din aceeași industrie pe baza ROS
- La analizarea dinamicii modificărilor indicatorului ROS în cadrul unei companii
Nu are sens să comparăm companii din diferite industrii pe baza indicatorului ROS, deoarece specificul afacerii și profitabilitatea normală a acesteia, în funcție de industrie, pot diferi foarte mult.
Caracteristicile indicatorului ROS (Return on Sales).
În funcție de profitul luat pentru a calcula multiplicatorul, ROS poate fi calculat și ca:
- Rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului brut (Marja de profit brut).
$$ ROS = ( Profit brut \ peste venit ) * 100 \% $$
$$ ROS = (Profit brut \ peste vânzări) * 100 \% $$
profit brut- diferența dintre venituri și costuri de producție
- Rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului operațional (Marja operațională).
$$ ROS = ( Profit din exploatare \peste venituri ) * 100 \% $$
Formula de raportare în limba engleză:
$$ ROS = ( Venitul din exploatare \over Sales) * 100 \% $$
Indicatorul ROS (Return on Sales) pe FinanceMarker
Pe FinanceMarker.ru, indicatorul ROS este disponibil pentru toate companiile Bursei din Moscova, precum și pentru NASDAQ, NYSE și altele.
Indicatorul este disponibil pentru:
- Comparații între companii pe baza indicatorului ROS în cadrul tabelului rezumativ al multiplicatorilor.
- Analiza modificărilor indicatorului ROS în cadrul unei companii.
Datele de returnare a vânzărilor ROS sunt disponibile la
FinanceMarker.ru atât în formă tabelară, cât și în formă grafică.
Este important să diferențiem indicatorul de profitabilitate de venituri. Dacă venitul reflectă pur și simplu cifra de afaceri totală a companiei (este calculată în ruble), atunci profitabilitatea este eficiența activităților sale (exprimată în %). Orice afacere care a adus profit la sfârșitul perioadei analizate poate fi numită profitabilă. Dacă se produce o pierdere, profitabilitatea va fi negativă.
În activitățile de tranzacționare, profitabilitatea unui produs este calculată ca raport dintre profitul net și cost.
Rentabilitatea mărfurilor (serviciilor) = profit net din vânzări (prestarii de servicii) / cost * 100%.Să presupunem că o companie vinde îmbrăcăminte pentru femei. Ea a cumpărat bunuri în valoare de 12 milioane de ruble și le-a vândut cu 28 de milioane de ruble. În același timp, cheltuielile administrative și comerciale s-au ridicat la 5 milioane de ruble. Astfel, profitul s-a ridicat la 11 milioane de ruble, iar profitabilitatea mărfurilor a fost de 11/12*100=91%.
Rentabilitatea vânzărilor (serviciilor) = profit net/venit*100%.
Rentabilitatea serviciilor este calculată într-un mod similar în acest caz, costul nu ia în considerare prețul de achiziție al mărfurilor, ci, de exemplu, costurile achiziționării de instrumente, plătirea lucrătorilor etc.
Evaluarea ia în considerare profitul net și cifra de afaceri ale companiei. Dacă luăm c ca bază, atunci acesta va fi egal cu = 11/28*100%= 39,2%. Folosind această formulă, este recomandabil să se evalueze fiecare grup de produse separat. De exemplu, profitabilitatea vânzărilor de tricouri, genți etc. Acest lucru vă va permite să evidențiați cele mai eficiente articole din sortiment, precum și pe cele la care trebuie lucrat pentru a le crește profitabilitatea.
Nivel acceptabil de profitabilitate de către industrie
Nu există un singur nivel acceptabil de profitabilitate, acesta variază în funcție de industrie. Deci, de exemplu, în industria minieră, rentabilitatea vânzărilor este considerată normală peste 50%, dar în industria prelucrării lemnului nu ajunge la 1%.
Potrivit cercetătorilor, rata medie de rentabilitate a Rusiei este de aproximativ 12%. Cu toate acestea, această valoare în sine este practic lipsită de sens, dacă nu este comparată cu indicatori de performanță similari ai concurenților sau medii din industrie.
Vă rugăm să rețineți că, dacă profitabilitatea afacerii dvs. se abate semnificativ de la media industriei (cu 10%), acest lucru crește probabilitatea unui control fiscal.
Conform ratingului RIA, vânzările medii pe industrie în 2013 au fost după cum urmează:
- minerit - 26,3%;
- producția chimică - 18,3%;
- productie textila - 2,8%;
- agricultura - 11,7%;
- constructii - 6,7%;
- comert cu ridicata si cu amanuntul - 8,2%;
- activitate financiară - 0,4% (2012, Rosstat);
- sănătate - 6,5% (2012, Rosstat).
În sectorul serviciilor, o rentabilitate de 15-20% este considerată acceptabilă.
Dacă ați ajuns la concluzia că sunteți serios în spatele concurenților dvs. în ceea ce privește eficiența afacerii, trebuie să lucrați la îmbunătățirea profitabilității. Acest obiectiv poate fi atins printr-o politică de marketing competentă care vizează creșterea bazei de clienți și asigurarea unei creșteri a cifrei de afaceri a mărfurilor, precum și prin obținerea de oferte mai favorabile de la furnizorii de bunuri (sau subcontractanți).
Ele se obțin prin împărțirea profitului din vânzarea produselor la suma veniturilor primite. Datele inițiale pentru calculul acestuia sunt bilanțul.
Este calculat în programul FinEkAnalysis din blocul Analiza profitabilității ca Rentabilitatea vânzărilor.
Rentabilitatea vânzărilor - ce arată
Arată cât profit primește compania din fiecare rublă de produse vândute.
Rentabilitatea vânzărilor - formulă
Formula generală de calcul al coeficientului:
Formula de calcul bazată pe vechile date din bilanţ:
K rp = | pagina 050 | *100% |
str.010 |
unde rândul 050 și rândul 010 din raportul de profit și pierdere (formular nr. 2).
Formula de calcul bazată pe noul bilanţ:
Rentabilitatea vânzărilor - sens
Este utilizat ca indicator principal pentru evaluarea performanței financiare a companiilor cu cantități relativ mici de active fixe și capital propriu. Evaluarea profitabilității vânzărilor face posibilă analiza obiectivă a stării de fapt.
Indicatorul de rentabilitate a vânzărilor caracterizează principalul aspect al activității companiei - vânzarea produselor principale.
Rentabilitatea vânzărilor - diagramă
1. Creșterea indicatorului.
A) Ratele de creștere a veniturilor depășesc ratele de creștere a costurilor. Motive posibile:
- creșterea volumului vânzărilor,
- modificarea mixului de vânzări.
Odată cu creșterea numărului de produse vândute în termeni fizici, veniturile cresc mai repede decât costurile ca urmare a pârghiei producției.
Componentele costului produsului sunt costuri variabile și fixe. Modificarea structurii costurilor poate afecta foarte mult marjele de profit. Investiția în active fixe este însoțită de o creștere a costurilor fixe și, teoretic, de o scădere a costurilor variabile. Mai mult decât atât, relația este neliniară, așa că găsirea combinației optime de costuri fixe și variabile nu este ușoară.
Pe lângă pur și simplu creșterea prețurilor pentru produsele sale, o companie poate crește veniturile schimbându-și mixul de produse. Această tendință de dezvoltare a întreprinderii este favorabilă.
b) Rata de reducere a costurilor este mai rapidă decât rata de scădere a veniturilor. Motive posibile:
- creșterea prețurilor la produse (lucrări, servicii),
- modificarea structurii sortimentului.
În acest caz, există o îmbunătățire formală a indicatorului de profitabilitate, dar volumul veniturilor scade, tendința nu poate fi numită fără ambiguitate. Pentru a trage concluzii corect, analizați politica de prețuri și politica de sortiment a întreprinderii.
c) Veniturile cresc, costurile scad. Motive posibile:
- cresterea preturilor,
- modificarea mixului de vânzări,
- modificarea standardelor de cost.
Această tendință este favorabilă și se efectuează analize suplimentare pentru a evalua sustenabilitatea acestei poziții a companiei.
2. Scăderea indicatorului.
A) Rata de creștere a costurilor depășește rata de creștere a veniturilor. Motive posibile:
- creșterea inflaționistă a costurilor depășește veniturile,
- reducere de preț,
- modificarea structurii gamei de vânzări,
- creșterea standardelor de cost.
Aceasta este o tendință nefavorabilă. Pentru a corecta situația, ei analizează problemele de preț la întreprindere, politica de sortiment și sistemul de control al costurilor.
b) Rata de scădere a veniturilor este mai rapidă decât rata de reducere a costurilor. Motive posibile:
- reducerea volumelor de vânzări.
Această situație este obișnuită atunci când o întreprindere își reduce activitățile pe piață. Veniturile scad mai repede decât costurile ca urmare a pârghiei operaționale. Ar trebui făcută o analiză a politicii de marketing a companiei.
c) Veniturile scad, costurile cresc. Motive posibile:
- reducere de preț,
- creșterea standardelor de cost,
- modificarea structurii gamei de vânzări.
Este necesară o analiză a prețurilor, a sistemelor de control al costurilor și a politicii de sortiment.
În condiții normale (stabile) de piață, dinamica veniturilor se schimbă mai repede decât costurile doar sub influența efectului de pârghie de producție. Cazurile rămase sunt asociate fie cu modificări ale condițiilor externe și interne ale funcționării întreprinderii (inflație, concurență, cerere, structura costurilor), fie cu un sistem ineficient de contabilitate și control în producție.
A fost utilă pagina?
Sinonime
Aflați mai multe despre rentabilitatea vânzărilor
- Analiza profitabilității principalelor activități ale unei organizații comerciale Caracterizează eficiența activităților comerciale și cât de mult profit organizația are dintr-o rublă de vânzări Rentabilitatea vânzărilor este definită ca raportul dintre profitul din vânzări sau profitul net la sumă primit
- Analiza nivelului actual, caracteristicile și tendințele indicatorilor de rentabilitate ai societăților pe acțiuni rusești. Rentabilitatea costurilor. Rentabilitatea produsului - raportul dintre profitul din vânzări și costul vânzărilor. Rentabilitatea produsului arată profitul pe care compania l-a primit la 1 rublă de costuri curente. imaginați-vă procentul
- Rentabilitatea vânzărilor din profit înainte de impozitare Rentabilitatea vânzărilor din profit înainte de impozitare - ceea ce arată Rentabilitatea vânzărilor din profit înainte
- Raportul rentabilității vânzărilor Sinonime rentabilitatea vânzărilor randamentul produselor vândute randamentul vânzărilor în funcție de profit înainte de impozitare este calculat în programul FinEkAnalysis în
- Evaluarea influenței factorilor asupra indicatorilor de rentabilitate Sau dacă încercați metoda reducerii, împărțiți numărătorul și numitorul la venituri, atunci puteți utiliza următorul model de factori: randamentul vânzărilor înmulțit cu raportul cifrei de afaceri a activelor circulante Profitul din vânzări înmulțit cu raportul de cifra de afaceri
- Rentabilitatea totală a vânzărilor Rentabilitatea totală a vânzărilor Rentabilitatea totală a vânzărilor - definiție Rentabilitatea totală a vânzărilor - coeficient egal cu raportul profitului contabil
- Pragul scăzut de rentabilitate și inspecții la fața locului Indicatorii de profitabilitate pot fi împărțiți în două grupe: rentabilitatea vânzărilor rentabilitatea activelor Rentabilitatea vânzărilor este un raport de rentabilitate care arată ponderea profitului în fiecare
- Rentabilitatea produselor vândute Sinonime randamentul vânzărilor raportul rentabilității vânzărilor randamentul vânzărilor asupra profitului înainte de impozitare este calculat în programul FinEkAnalysis în blocul Analiza rentabilității
- Analiza activelor financiare conform situatiilor consolidate ale NROSEBIFA - randamentul net al vanzarilor prin castig inainte de dobanda si inainte de a lua in considerare veniturile cheltuielilor din active financiare
- Formarea unui model de scoring pentru evaluarea bonității unui debitor corporativ EBIT Dobândă 0,0790 4 > 1,5 4 1,3-1,5 3 1-1,3 2< 1 0 Рентабельность продаж ROS 0,1256 6 > 0,025 6 0,02-0,025 5 0,015-0,02 3 < 0,015 0
- Analiza pre-audit ca instrument de predicție a auditurilor fiscale la fața locului ale instituțiilor sistemului penal și îmbunătățirea acestuia Rentabilitatea vânzărilor % Rentabilitatea activelor % Rentabilitatea vânzărilor % Rentabilitatea activelor % Producția de îmbrăcăminte 7,1 3,5
- Analiza factorială a formării și utilizării profitului companiei Rentabilitatea produselor vândute, rentabilitatea vânzărilor se calculează folosind formula Reducerea nivelului raportului rentabilitate a vânzărilor este o tendință negativă Întreprinderea nu
- Analiza factorială a rezultatelor financiare ale producătorilor agricoli Influența factorilor asupra rentabilității vânzărilor sau a profitabilității activităților de bază poate fi evaluată folosind metoda substituțiilor în lanț. Înlocuiri Factor rub Rentabilitatea produsului
- Caracteristici ale politicii financiare a companiilor în timp de criză ROS - rentabilitatea netă a vânzărilor din câștigul înainte de kic-ul dobânzii - raportul de rotație a capitalului investit În indice
- Managementul anti-criză a stabilității financiare și economice a unei întreprinderi industriale Motive pentru scăderea profitabilității vânzărilor
- Aspecte cheie ale gestionării profitului unei organizații Se pot distinge următoarele grupe de indicatori de rentabilitate: randamentul activelor cu detaliere în active curente imobilizate și active nete randamentul capitalului total al datoriilor proprii randamentul vânzărilor randamentul cheltuielilor La calcularea indicatorilor de profitabilitate ale XYZ OJSC, au fost utilizate datele bilanțului pentru anul 2013
- Bilanțul prognozat ținând cont de tendințele actuale, volumele prognozate și profitabilitatea vânzărilor, modificările activelor imobilizate FinEkAnalysis, puteți construi rapid un bilanț previzional ținând cont de tendințele actuale ale volumelor prognozate și profitabilitatea vânzărilor modificări ale activelor imobilizate Exemplu a unui raport generat automat de programul FinEkAnalysis Soldul prognozat luând în considerare
Principalul criteriu de succes în afaceri îl reprezintă indicatorii financiari finali, care constau în rentabilitatea activității. Există mai multe opțiuni pentru calcularea eficienței relațiilor de afaceri, dintre care una este calcularea randamentului vânzărilor pe baza profitului net. Formula pentru această metodă este dată mai jos.
Profit net
Toate întreprinderile rusești care participă la viața economică sunt create pentru a genera venituri.
Principalul criteriu de evaluare a eficienței activității este profitul net al întreprinderii.
Această valoare este supusă reflectării obligatorii în evidențele contabile. bilantul societatii (clauza 23 din PBU 4/99).
În plus, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, prin Ordinul nr. 66n din 2 iulie 2010, a aprobat formularele oficiale ale bilanțului și situațiilor financiare.
Conform actului menționat mai sus, indicatorii profitului net ai întreprinderii sunt reflectați la rândul 2400 din situația rezultatelor financiare.
Puteți obține valoarea dorită a eficienței organizației scăzând informațiile din secțiunea 2410 din indicatorii de pe linia 2300.
În plus față de această metodă, profitul net al companiei poate fi obținut prin excluderea din venitul brut:
- costul integral;
- impozite, contribuții și plăți obligatorii.
De asemenea, în acest calcul sunt incluse veniturile și cheltuielile din activitățile non-core ale entității.
Profitul net al întreprinderii rămâne în proprietatea companiei și poate fi cheltuit la discreția beneficiarilor companiei în următoarele scopuri:
- plata veniturilor către proprietarii de afaceri;
- direcționarea profiturilor spre creșterea capitalului de lucru al companiei;
- dezvoltarea organizației;
- alte nevoi la latitudinea titularilor subiectului relaţiilor economice.
De asemenea, este necesar să se țină cont de faptul că rentabilitatea vânzărilor poate fi calculată folosind profitul net.
Rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului net
Trebuie remarcat faptul că calcularea profitabilității întreprinderii în ansamblu, precum și a eficienței vânzărilor, nu este o condiție prealabilă pentru întreținerea și întocmirea corectă a situațiilor financiare.
Cu toate acestea, această valoare este necesară pentru:
- evaluarea corectă a rentabilității întreprinderii;
- determinarea ponderii profiturilor din diverse vânzări;
- determinarea dinamicii veniturilor din vânzări;
- corectarea în timp util a tacticii și strategiei de afaceri.
În prezent, formula pentru rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului net este următoarea:
RP = PE / VR, unde:
- RP - rentabilitatea vânzărilor;
- PE - profit net;
- VR - venituri.
După cum sa menționat mai sus, valoarea profitului net este cuprinsă în rândul 2400 al situației rezultatelor financiare, care este obligatoriu să fie completat de către întreprindere.
Indicatorul de venituri este reflectat în același document, dar în linia 2110.
De remarcat mai ales că formularul oficial de calcul al randamentului vânzărilor pe baza profitului net, precum și alți indicatori, nu a fost elaborat la nivel legislativ. În consecință, eficiența afacerii poate fi calculată folosind alte valori, de exemplu:
- profit brut;
- rentabilitatea înainte de impozitare.
Toți indicatorii de mai sus sunt incluși și în contul de profit și pierdere.
În concluzie, trebuie menționat că prevederile legislației interne nu conțin niciun indicator standard de rentabilitate. În consecință, fiecare subiect al relațiilor juridice economice ar trebui să determine acceptabilitatea nivelului de eficiență al activității sale, ținând cont de caracteristicile specifice ale implementării sale.