NOU ACADEMIA INTERNAȚIONALĂ DE AFACERI ȘI MANAGEMENT
Departamentul de Finanțe și Credit
LUCRARE DE CURS
Metodologia de evaluare a activității de afaceri a unei organizații
(Folosind exemplul companiei OJSC Orskoye Quarry Management)
Disciplina: management financiar
Efectuat:
Perfilyeva A.O. (Finanțe și credit, curs IV)
supraveghetor:
Popov I.N.
INTRODUCERE……………………………………………………………………………….
3
1. METODOLOGIA DE EVALUAREA ACTIVITĂȚII DE AFACERI A O ORGANIZAȚIE... 4
1.1. Esența și conținutul evaluării activității de afaceri a unei organizații...... 4
1.2. Sistem de indicatori pentru evaluarea activității de afaceri a unei organizații……….
2. ANALIZA ACTIVITĂȚII DE AFACERI A OJSC „ORSKY CAREER MANAGEMENT”…………………………………………………….
2.1 Dinamica indicatorilor activității de afaceri ai OJSC „Orsk Quarry Management”………………………………………………………………………………..19
2.2 Evaluarea factorilor care influențează activitatea de afaceri a OJSC „Orsk Quarry Management”………………………………………………………………………………..
3. PROPUNERI DE CREȘTERE A ACTIVITĂȚII DE AFACERI A ORGANIZAȚIEI OJSC „ORSKY CAREER MANAGEMENT” ȘI JUSTIFICAREA LOR ECONOMICĂ……….
CONCLUZIE………………………………………………………………...
BIBLIOGRAFIE……………………………………………………..
APLICARE…………………………………………………………………………..
INTRODUCERE
Rezultatele în orice domeniu de afaceri depind de disponibilitatea și utilizarea eficientă a resurselor financiare, care sunt echivalente cu sistemul circulator care asigură viața întreprinderii. Prin urmare, grija de finanțe este punctul de plecare și rezultatul final al activităților oricărei entități de afaceri într-o economie de piață, aceste aspecte sunt de o importanță capitală; aducând în prim plan aspectele financiare ale activităților entităților de afaceri, rolul din ce în ce mai mare al finanțelor este o trăsătură caracteristică și tendință în întreaga lume.
Multe întreprinderi, având capacități mari de producție și resurse de muncă înalt calificate, funcționează ineficient și nu sunt capabile să reziste concurenței de pe piață. Eficiența unei întreprinderi depinde în mare măsură de activitatea sa de afaceri, astfel încât subiectul activității de afaceri este destul de relevant în Rusia modernă.
Scopul cursului meu este de a evalua activitatea de afaceri folosind exemplul Orsk Quarry Management OJSC. Pentru atingerea acestui scop, este necesar să rezolvați următoarele sarcini: determinați indicatori cu care puteți evalua activitatea de afaceri; analiza dinamicii acestor indicatori la OJSC Orskoye Quarry Management; identificarea factorilor care influențează indicatorii activității unei întreprinderi date; identificarea metodelor de creștere a activității de afaceri pentru o întreprindere dată și determinarea efectului acestei creșteri.
Acest curs constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie și o listă de referințe.
Primul capitol al lucrării examinează aspectele teoretice și metodologice ale conducerii activității de afaceri a unei organizații. În primul rând, aici se discută esența economică și semnificația activității de afaceri a unei organizații în evaluarea stabilității financiare a organizației. Apoi - baza de informații și metodologia de analiză a utilizării capitalului de lucru al organizației.
În cel de-al doilea capitol al lucrării, este efectuată o analiză a activității afacerii și sunt elaborate recomandări pentru îmbunătățirea eficienței utilizării capitalului de lucru al OJSC Orsk Quarry Management. La începutul capitolului sunt prezentate caracteristicile organizatorice și economice ale OJSC Orsk Quarry Management. Apoi se efectuează o analiză a indicatorilor de activitate ai organizației. Al treilea paragraf al capitolului reflectă modalități de creștere a eficienței utilizării capitalului de lucru al OJSC Orsk Quarry Management.
1.METODOLOGIA DE EVALUAREA ACTIVITĂȚII DE AFACERI A O ORGANIZAȚIE
1.1. Esența și conținutul evaluării activității de afaceri a organizației.
Activitatea de afaceri este o caracteristică complexă și dinamică a activității antreprenoriale și a eficienței utilizării resurselor.
Activitatea de afaceri a unei intreprinderi sub aspect financiar se manifesta in primul rand in viteza de rotatie a fondurilor acesteia. Rentabilitatea unei întreprinderi reflectă gradul de rentabilitate al activităților sale. Analiza activității și a profitabilității afacerii constă în studierea nivelurilor și dinamicii diferitelor cifre de afaceri financiare și a ratelor de rentabilitate, care sunt indicatori relativi ai performanței financiare a unei întreprinderi.
Cu cât capitalul face mai repede circuitul, cu atât cumpără și vinde mai multe produse cu aceeași cantitate de capital. O întârziere a mișcării fondurilor în orice etapă duce la o încetinire a cifrei de afaceri, necesită investiții suplimentare de fonduri și poate provoca o deteriorare semnificativă a stării financiare a întreprinderii.
Efectul realizat ca urmare a cifrei de afaceri accelerate se exprima in primul rand intr-o crestere a veniturilor din vanzari fara atragerea suplimentara de resurse financiare. În plus, datorită accelerării cifrei de afaceri a capitalului, valoarea profitului crește, deoarece de obicei revine la forma sa monetară inițială în trepte. Dacă vânzarea produselor este neprofitabilă, atunci accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor duce la o deteriorare a rezultatelor financiare. Din cele de mai sus rezultă că trebuie să ne străduim nu numai să accelerăm mișcarea capitalului în toate etapele circulației, ci și să maximizăm rentabilitatea acestuia, care se exprimă prin creșterea cantității de profit pe rublă de capital. Acest lucru se realizează prin utilizarea rațională și economică a tuturor resurselor, evitându-se supracheltuielile și pierderile acestora în toate etapele circulației. Drept urmare, capitalul va reveni la starea inițială într-o sumă mai mare, adică cu un profit.
Esența conceptului de activitate comercială și definirea indicatorilor acesteia
sunt considerate în lucrările economiștilor străini: E. J.
Dolan, D. Lindsay. Dezvoltarea aspectelor individuale ale acestei probleme
Lucrările multor economiști ruși, cum ar fi A.D., sunt consacrate lucrării.
Sheremet, R.S. Saifulin, V.V. Kovalev, G.V. Savitskaya și alții.
În același timp, problema determinării esenței și evaluării activității afacerii
nu este suficient de dezvoltat, deoarece fiecare dintre oamenii de știință oferă diferite
metode de calcul a indicatorilor săi. Aceasta determină prezența metodologiei
probleme de stabilire a unui sistem de indicatori ai activității afacerii, a acestuia
evaluare obiectivă, care a servit drept bază pentru teoretic
fundamentarea abordărilor de formare a esenței activității de afaceri
Entitate economica.
Astfel, într-un mare dicționar economic, activitatea de afaceri este înțeleasă ca: „activitate economică, specificată sub forma producerii unui anumit produs sau a furnizării unei anumite forme de serviciu și care formează baza clasificării standard internaționale a sectoarelor economice. , clasificatori economici ai Sistemului de Conturi Naționale (SCN).” În acest caz, interpretarea definiției activității de afaceri este de natură generală, deoarece nu dezvăluie scopul final și rezultatul producției la nivel micro.
Caracterizează mai pe deplin activitatea de afaceri la nivel de întreprindere prin V.V.
Kovalev, menționând că „în sens larg, activitatea de afaceri înseamnă totul
gama de eforturi care vizeaza promovarea companiei pe pietele produselor,
muncă, capital, în sens mai restrâns – ca producție curentă și
activități comerciale ale întreprinderii”. În această abordare a
determinarea activității de afaceri, direcții clar definite
caracteristicile rezultatelor, activităților întreprinderii, care corespunde acesteia
esență.
Pentru o înțelegere mai completă a esenței activității de afaceri și corectă
formularea definiției sale, este necesară fundamentarea acesteia
baza interrelaţiilor proceselor economice şi financiare exprimate în
sistem de indicatori interconectați. În acest caz, ar trebui să utilizați
o abordare integrată a studiului acestor indicatori, deoarece altfel
este imposibil de stabilit rolul activităţii de afaceri şi manifestarea acesteia.
Baza acestui studiu a fost dezvoltarea unei scheme
formarea și analiza principalelor grupe de indicatori din sistemul de analiză economică cuprinzătoare A.D. Sheremet. Necesitatea unei abordări integrate este pe bună dreptate justificată de A.D. Sheremet și susținută în literatura economică de numeroși autori: V.V. Kovalev, O.N. Volkova, G.V. Savitskaya, L.E. Basovsky, N.P. Lyubushin.
Astfel, este necesar să se fundamenteze relația dintre activitatea întreprinderii și situația financiară și să se includă indicatorii acestora într-o evaluare generală a activității afacerii.
Evaluarea eficacității utilizării activității de afaceri este baza pe care se bazează deciziile de management raționale și rezonabile.
Indicatori generali care caracterizează activitatea întreprinderii
întreprinderea și starea sa de piață sunt durata
ciclurile operaționale și financiare. Activitatea de afaceri a unei întreprinderi este influențată în mare măsură de eficiența sistemului său de producție și marketing și de utilizarea optimă a resurselor disponibile. Cu toate acestea, aceasta nu oferă o descriere completă a conceptului de activitate comercială, deoarece indicatorii de performanță ai întreprinderii nu sunt luați în considerare.
Deci, L.V. Dontsova si N.A. Nikiforova notează: „activitatea de afaceri în
aspectul financiar se manifestă în primul rând în viteza cifrei de afaceri
fonduri. Analiza activităţii afacerii constă în studierea nivelurilor şi
dinamica diferitelor rapoarte financiare – indicatori
cifra de afaceri”. Economistul rus S.M. Pyastolov notează,
că „evaluarea activității de afaceri a unei întreprinderi se rezumă în cele din urmă la
determinarea eficacităţii managementului capitalului în
la dispoziția întreprinderii”. Potrivit B.V. Prykina: „afaceri
activitatea unei întreprinderi se caracterizează de regulă prin intensitate
utilizarea capitalului (intern) investit.”
Cele mai multe definiții ale activității de afaceri la nivel
întreprinderea este considerată fie relativ unilaterală
caracteristicile indicatorilor sau caracteristicile unilaterale ale direcțiilor de utilizare a capitalului.
Abordarea lui A.P. merită atenție. Kiselev, care notează că „activitatea de afaceri se manifestă în dinamismul dezvoltării
întreprinderilor și atingerea obiectivelor lor. În condițiile pieței
Principalul criteriu pentru eficiența unei întreprinderi este
eficacitate, rentabilitate, deci unul dintre domeniile de analiză
performanța este o activitate de afaceri care este financiar
aspect se manifestă în primul rând în viteza de rotație a fondurilor
întreprinderi.” Astfel, fără a formula o definiție
activitate de afaceri, A.P. Kiselev definește clar criteriile cele mai apropiate de esența sa.
Astfel, activitatea de afaceri poate fi caracterizată ca
un proces sustenabil motivat de managementul la nivel macro și micro
activităţi economice ale organizaţiilor, care vizează asigurarea acesteia
dinamică pozitivă, creșterea gradului de ocupare și eficient
utilizarea resurselor pentru realizarea pieţei
competitivitate. Activitatea de afaceri exprimă eficiență
utilizarea resurselor materiale, forţei de muncă, financiare şi de altă natură pentru
toate liniile de activitate și caracterizează calitatea managementului,
oportunități de creștere economică și adecvare a capitalului organizației.
Importanța analizei activității afacerii constă în formare
evaluarea fezabilă din punct de vedere economic a eficienței și intensității
utilizarea resurselor organizaţiei şi identificarea rezervelor pentru creşterea acestora.
Influența fundamentală asupra activității de afaceri a entităților economice este exercitată de factori macroeconomici, sub influența cărora fie se poate forma un „climat antreprenorial” favorabil, stimulând condiții pentru comportamentul activ al unei entități economice, fie, dimpotrivă, precondiții pentru restrângerea și atenuarea activității afacerilor. Factorii interni, care sunt, în principiu, controlați de conducerea organizațiilor, sunt, de asemenea, de o importanță destul de mare: îmbunătățirea muncii contractuale, îmbunătățirea educației în domeniul managementului, afacerilor și planificarii, extinderea oportunităților de obținere a informațiilor în domeniul marketingului, etc.
Importanța analizei activității afacerii constă în formarea unei evaluări sănătoase din punct de vedere economic a eficienței și intensității utilizării resurselor organizației și în identificarea rezervelor pentru creșterea acestora.
În timpul analizei, sunt rezolvate următoarele sarcini:
studiul și evaluarea tendințelor indicatorilor de activitate în afaceri;
studiul influenței principalilor factori care au determinat modificarea indicatorilor activității afacerii și calculul mărimii influenței specifice a acestora;
generalizarea rezultatelor analizei, dezvoltarea unor masuri specifice de implicare a rezervelor identificate in circulatie.
1.2. Sistem de indicatori pentru evaluarea activității de afaceri a unei organizații
Activitatea afacerii se caracterizează prin indicatori calitativi și cantitativi. Criterii calitative sunt: amploarea piețelor de vânzare (atât interne cât și externe), reputația de afaceri a organizației și a clienților săi, competitivitatea produsului etc. în întreprindere pe exemplu OJSC Nosta Rezumat >> Management
... organizatii locuri de munca; 4. Selectie, nota, selecție și acceptare pe ... organizatii. CAPITOLUL 2. CARACTERISTICI ORGANIZAŢIONALE ŞI ECONOMICE OJSC„OȚEL URAL” OJSC"Oțel Ural" - Orsko ... Afaceri activitate si profitabilitate OJSC... tehnica; metodologie; tehnologie... Exemplu ...
Analiză Afaceri activitate (3)
Rezumat >> Contabilitate si Audit... pe pe baza datelor din formularele nr.1 și nr.2 ale situațiilor financiare. Nota Afaceri activitate pe exemplu OOO... Nota factori care influenţează pe Afaceri activitate OJSC « Orskoe managementul carierei” Să evaluăm factorii care au influențat pe modificarea indicatorilor Afaceri activitate ...
Îmbunătățirea situației financiare OJSC Orsky instalatie de constructii de masini
Rezumat >> EconomieCum Afaceri activitate, ... metodologie ei... despre activități OJSC « Orsky Uzina de constructii de masini"... organizatii rapid... OJSC„OMZ”, să calculăm niște indicatori pe pe baza datelor reflectate în tabelul 2.4. Tabelul 2.4: Nota bonitatea OJSC ... (pe exemplu OOO...
Analiza pietei serviciilor turistice pe exemplu agentii de turism Intourist
Rezumat >> Educație fizică și sportPerioadă de raportare; metodologie estimări contribuţie individuală... creaţie pe Bază de date Orsky...oțel laminat pe OJSC„Ural... În plus organizatii tururi interne, „Carlange” activ... Cu Afaceriși în scopuri private. Pe astăzi... servicii. Exemple astfel de contacte...
Baza de informatii pentru analiza indicatorilor de performanta a afacerii
Bunăstarea unei întreprinderi depinde de eficiența desfășurării principalelor sale activități economice, aceasta este o condiție importantă pentru funcționarea ei continuă, care în condiții moderne servește drept garanție a supraviețuirii și bază pentru o poziție stabilă a întreprinderii.
Evaluarea performanței afacerii are un impact asupra activităților economice, de investiții și de producție ale unei întreprinderi, de aceea este necesară analizarea indicatorilor de evaluare a performanței afacerii.
În acest sens, vom lua în considerare metodologia de analiză a indicatorilor de evaluare a performanței afacerii și vom determina baza de informații pentru realizarea unei astfel de evaluări.
Principala bază de informații pentru evaluarea performanței afacerii este raportarea financiară. Scopul situațiilor financiare este de a prezenta informații despre poziția financiară, rezultatele operațiunilor și schimbările din poziția financiară a unei companii. Aceste informații sunt necesare unei game largi de utilizatori pentru a lua decizii economice.
Bilantul contabil este un document care reflecta rezultatele calculului si dublei descompuneri a capitalului societatii la data de raportare. Capitalul este singurul indicator independent și de sistem al bilanțului, determinând componența și gruparea tuturor articolelor sale și a indicatorilor totali. Prin urmare, mai corect ar fi să spunem că bilanţul reflectă starea capitalului, şi nu o anumită stare financiară.
Rezultatele financiare sunt principalul criteriu pentru performanța afacerii. În plus, venitul net al unei companii, așa cum se arată în contul de profit și pierdere, este limita superioară a fondurilor care pot fi distribuite ca dividende acționarilor.
Evaluarea performanței afacerii în ansamblu în perioada trecută este cea mai importantă sarcină, care poate fi rezolvată prin utilizarea datelor din contul de profit și pierdere.
Acesta oferă informații despre tranzacțiile anterioare și alte evenimente care sunt extrem de importante pentru utilizatori atunci când iau decizii economice.
Evaluarea eficienței întreprinderii pe baza informatiilor din situatiile financiare ale intreprinderii, ar trebui sa ajute la determinarea aspectelor criteriale pe baza carora se poate trage concluzii privind eficienta obiectiva a activitatii economice a intreprinderii.
„Raportarea se bazează pe fapte care s-au întâmplat deja și reflectă starea capitalului la data de raportare (deja trecută) și modificările acesteia pentru perioada de raportare (deja trecută). În consecință, funcția de prognoză a raportării nu este cea principală, ci una secundară. Prognozele, printre altele, se bazează pe evenimente care s-au petrecut deja și pe resursele deja acumulate.
În contextul evaluării performanței unei întreprinderi, scopul rapoartelor contabile este de a oferi informații utile utilizatorilor. În prezent, aproape toate întreprinderile au recunoscut fezabilitatea și necesitatea de a satisface nevoile de informare ale numeroși utilizatori, care pot fi grupați în trei grupuri principale:
- Cei care lucrează direct la această întreprindere;
- Cele situate în afara întreprinderii, dar care au un interes financiar direct în afacere;
- A avea un interes indirect în afaceri.
Informațiile despre poziția financiară a întreprinderii sunt prezentate sub forma unui bilanţ sau bilanţ. Acest raport arată activele, de ex. ceea ce deține afacerea și sursele sale de finanțare din conturi de plătit sau capitaluri proprii. Bilanțul servește ca indicator pentru evaluarea stării financiare a întreprinderii. Este destinat să asiste utilizatorul în evaluarea capacității unei întreprinderi de a-și îndeplini obligațiile.
Activele includ echipamente, conturi de încasat pe termen lung, conturi curente de încasat, stocuri, numerar și solduri bancare și cheltuieli plătite în avans. Datoriile (pasivele) includ capitaluri proprii, împrumuturi și datorii pe termen scurt, conturi de plătit, datorii către bugetul și personalul întreprinderii.
Activele dau o anumită idee despre potențialul economic al întreprinderii, pasivele arată suma fondurilor primite de întreprindere și sursele acestora. Structura unui activ din bilanţ poate fi reprezentată sub forma unei diagrame prezentate în Fig. 1.
Orez. 1. Structura activelor bilanțului
Datoriile bilanţului reflectă sursele de fonduri ale întreprinderii la o anumită dată. Acestea sunt împărțite în surse de capital propriu (capital și rezerve), datorii pe termen lung (împrumuturi și împrumuturi) și datorii pe termen scurt (credite, împrumuturi, decontări și alte datorii).
Sursele de fonduri proprii includ: capitalul autorizat, capitalul suplimentar, capitalul de rezervă, fondurile de acumulare și fondurile sociale, finanțarea vizată și rezultatul reportat din anii anteriori. Fondurile împrumutate includ: împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt, conturi de plătit și alte datorii.
Structura pasivului din bilanţ poate fi reprezentată sub forma unei diagrame prezentate în Fig. 2.
Orez. 2. Structura pasivelor din bilanţ
Raportarea este un set de informații despre rezultatele și condițiile de funcționare ale unei întreprinderi în ultima perioadă de timp, prezentate de entitatea economică relevantă în scopul analizei, controlului și conducerii activităților. Situațiile contabile conțin informații despre produsele, lucrările și serviciile vândute, costurile producției acestora, starea activelor economice și sursele formării acestora, precum și rezultatele financiare ale muncii.
Metodologie de analiză a indicatorilor de evaluare a eficienței unei întreprinderi
Evaluarea performanței afacerii se bazează pe datele din bilanț și din contul de profit și pierdere, care prezintă cele mai importante rezultate ale activităților entității comerciale. Cu toate acestea, în funcție de scopul evaluării, diferiți utilizatori sunt interesați de anumiți indicatori ai performanței financiare. Principalii manageri ai întreprinderii sunt interesați de volumul profitului primit și de structura acestuia, precum și de factorii care influențează valoarea acestuia. Inspectoratul Fiscal – valoarea profitului impozabil. Acționari - profitul net și suma dividendelor plătite pe acțiune, posibilitatea de a obține profit în viitorul apropiat și previzibil. Oricum, indiferent de scopul evaluării, indicatorii de performanță ai activităților economice ale întreprinderii reprezintă un aspect criteriu al eficacității companiei.
Pentru a evalua performanța unei întreprinderi comerciale, nu este suficient să folosiți o analiză a valorilor absolute a profitului, deoarece prezența profitului nu înseamnă că întreprinderea funcționează bine. Suma absolută a profitului nu permite cuiva să judece gradul de profitabilitate al unei anumite întreprinderi, tranzacții sau idei. Multe întreprinderi comerciale care au primit aceeași sumă de profit au volume de vânzări diferite și costuri diferite.
„Pentru a determina eficiența costurilor suportate, pentru a evalua eficacitatea și fezabilitatea economică a activităților unei întreprinderi, nu este suficient doar determinarea unor indicatori absoluti, este necesar să se utilizeze un indicator relativ.” Așadar, pentru a evalua nivelul de eficiență operațională, rezultatul rezultat - profitul - este comparat cu costurile sau resursele folosite, ceea ce ne permite să obținem o imagine mai obiectivă. Compararea profiturilor cu costurile sau resursele este caracterizată de indicatori de rentabilitate. "Profitabilitatea este un indicator relativ al eficienței economice care arată eficiența, rentabilitatea, rentabilitatea unei întreprinderi sau a unei activități de afaceri. Acest indicator caracterizează nivelul rentabilității costurilor și gradul de utilizare a fondurilor." Astfel, indicatorii de profitabilitate sunt caracteristici relative ale rezultatelor financiare și ale eficienței întreprinderii.
Există indicatori de rentabilitate utilizați pentru a evalua eficiența resurselor avansate și a costurilor utilizate în activitățile de afaceri și indicatori pe baza cărora se determină profitabilitatea și eficiența utilizării capitalului.
Rentabilitatea capitalului caracterizează valoarea profitului din fiecare rublă investită în fondurile companiei.
Principalii indicatori ai randamentului capitalului sunt:
- rentabilitatea activelor (proprietatea);
- rentabilitatea activelor circulante;
- rentabilitatea capitalului propriu.
- randamentul investițiilor.
Rentabilitatea proprietății se calculează după cum urmează:
Proprietatea P = Profit la dispozitia intreprinderii / Valoarea medie a activelor * 100%
Acest indicator reflectă câte unități de profit sunt primite pe unitatea de valoare a activului, indiferent de sursa fondurilor strânse. Acest indicator servește la determinarea eficienței utilizării capitalului diferitelor organizații și industrii, deoarece oferă o evaluare generală a rentabilității capitalului investit în producție, atât propriu, cât și împrumutat, atras pe termen lung.
Profitul aflat la dispoziția unei întreprinderi este înțeles ca profitul rămas după plata impozitelor și achitarea cheltuielilor atribuibile profitului net.
Randamentul activelor circulante poate fi determinat prin formula:
P active circulante = Profit la dispozitia intreprinderii / Valoarea medie a activelor circulante * 100%
Un indicator pentru evaluarea gradului de rentabilitate a capitalului investit este randamentul capitalului propriu. Randamentul capitalului propriu este exprimat prin raportul dintre profitul net (Pch) și sursele de capital propriu (Is). Acest indicator caracterizează valoarea profitului pe o rublă de capital propriu. Raportul rentabilității capitalului propriu joacă, de asemenea, un rol important în aprecierea nivelului de cotare a acțiunilor unei întreprinderi la bursă.
Randamentul capitalului propriu (Rsk) este exprimat prin formula:
Rsk = Pch / Is * 100%
Dacă o întreprindere își concentrează activitățile spre viitor, trebuie să dezvolte o politică de investiții. În acest caz, investiția înseamnă finanțare pe termen lung. Informațiile despre fondurile investite într-o întreprindere pot fi calculate din datele bilanțului ca sumă a surselor proprii de fonduri și a pasivelor pe termen lung sau ca diferență între valoarea totală a activelor și a pasivelor pe termen scurt. Rentabilitatea investiției (Ri) se calculează după cum urmează:
Ri = Pdn / (B - Ok) * 100%
unde Pdn este profitul înainte de impozitare,
B – moneda soldului,
Ok – pasive pe termen scurt.
Indicatorul rentabilității investiției este considerat în practica analizei financiare ca o modalitate de a evalua „abilitățile” managerilor financiari în gestionarea investițiilor. Întrucât conducerea companiei nu poate influența valoarea impozitelor plătite, pentru un calcul mai precis al indicatorului, la numărător se folosește valoarea profitului înainte de impozitul pe profit.
Diferența dintre indicatorii de rentabilitate a tuturor activelor și capitalul propriu se datorează atracției surselor externe de finanțare. Dacă fondurile împrumutate generează profituri mai mari decât plata dobânzii pentru acest capital împrumutat, atunci diferența poate fi utilizată pentru a crește rentabilitatea capitalului propriu. Cu toate acestea, dacă rentabilitatea activelor este mai mică decât dobânda plătită pentru fondurile împrumutate, impactul fondurilor împrumutate asupra activităților întreprinderii ar trebui evaluat negativ.
De asemenea, sunt calculați indicatori de rentabilitate a vânzărilor și de rentabilitate a costurilor. Rentabilitatea vânzărilor (RP) caracterizează raportul dintre profitul net (Pch) și valoarea veniturilor din vânzări (VR), exprimat ca procent:
Рп = Пч / Вр * 100%
Rentabilitatea vânzărilor este un indicator estimat al producției și activității economice a unei entități comerciale. Acesta reflectă nivelul cererii de produse, lucrări și servicii, cât de corect determină entitatea de afaceri gama de produse și strategia de produs.
Rentabilitatea costurilor (Рз) caracterizează raportul dintre profitul net și valoarea costurilor de producție și vânzări (З), exprimat ca procent:
Rz = Pch / Z * 100%
Rentabilitatea costurilor demonstrează eficiența activității economice în ansamblu; calculul ia în considerare costurile de producție, cheltuielile comerciale și administrative. Indicatorul de rentabilitate a costurilor arată câți copeici de profit sunt pe rublă de cheltuieli.
Dinamica modificărilor indicatorilor de rentabilitate depinde, pe de o parte, de factori care influențează valoarea numărătorului indicatorului de profit pe baza cărora se calculează: profit din vânzări, impozabil, net. Pe de altă parte, depinde de factorii care influențează valoarea numitorului: valoarea activelor, investițiile, vânzările, costul total. Principalii factori de creștere a profitabilității sunt implementarea măsurilor de îmbunătățire a eficienței activităților economice ale întreprinderii.
Aspecte practice ale analizei indicatorilor de performanță în afaceri
Să ne uităm la un exemplu practic de metodologie pentru evaluarea eficienței unei întreprinderi. Pentru aceasta, vom analiza indicatorii de profit ai unei întreprinderi condiționate pentru a estima veniturile primite de întreprindere, reduse cu suma cheltuielilor efectuate, în contextul raportării și datelor analitice. O evaluare a eficienței afacerii unei întreprinderi va fi efectuată pe baza faptului că dinamica indicatorilor de profit ai unei entități economice caracterizează activitatea sa de afaceri și independența financiară. Dinamica pozitivă a indicatorilor de profit absolut creează baza pentru autofinanțarea activităților economice ale unei întreprinderi pe principiile calculului economic.
Tabelul analitic sumar prezintă dinamica indicatorilor de profit ai întreprinderii pe o perioadă de 3 ani.
Indicatori |
schimbare absolută |
Rata de crestere |
|||
---|---|---|---|---|---|
Pretul |
|||||
Profit brut |
|||||
Cheltuieli de afaceri |
|||||
Cheltuieli administrative |
|||||
Profit (pierdere) din vânzări |
|||||
Alt venit |
|||||
alte cheltuieli |
|||||
Profit înainte de impozitare |
|||||
Impozitul pe venit și alte plăți similare |
|||||
Profit net (profitul reportat) |
Acum să analizăm indicatori de performanță în afaceri pentru această întreprindere fictivă.
Analizând datele din tabel, trebuie menționat că compania a demonstrat o îmbunătățire a indicatorilor cheie de profit pe o perioadă de trei ani. Excepția a fost profitul brut, întrucât, începând cu anul 2014, cheltuielile administrative sunt parțial luate în considerare ca parte a prețului de cost, și parțial transferate la cheltuielile de vânzare. Rezultatul a fost o rată semnificativă de creștere a costurilor, care a depășit rata de creștere a veniturilor, și o scădere a profitului brut.
Creșterea veniturilor în 2015 față de 2013 s-a ridicat la aproape 1,8 miliarde de ruble, rata de creștere a ajuns la 34,62%. Costul a crescut cu peste 2 miliarde de ruble, rata de creștere a fost de 43,5%. Cu toate acestea, ținând cont de motivele interne ale creșterii costului, se poate aprecia că nu există o influență structurală negativă a acestui factor. În același timp, nu este posibilă evaluarea obiectivă a relației dintre dinamica profitului vânzărilor, a cărui creștere a fost de 21,28%, o creștere de 93,7 milioane de ruble, față de cheltuielile comerciale și administrative, din aceleași motive interne. Cu toate acestea, ținând cont de decalajul ritmului de creștere a profitului din vânzări din ritmul de creștere a veniturilor, se poate aprecia că societatea nu a folosit rezerve interne pentru a crește rezultatul financiar final, reducerea relativă a costurilor, precum și rațional optimizarea cheltuielilor comerciale si administrative.
În perioada analizată, alte cheltuieli și venituri au înregistrat o scădere puternică, dar alte cheltuieli în 2015 aproape au dublat alte venituri, ceea ce a afectat încetinirea ritmului de creștere a profitului înainte de impozitare, care a însumat doar 11,38%.
De asemenea, trebuie remarcat faptul că profitul net al întreprinderii pentru perioada analizată a crescut cu 57 milioane de ruble, rata de creștere a fost de 19,75%, ceea ce, pe fondul scăderii plăților fiscale, indică aplicarea cu succes a mecanismelor preferențiale de reducere. plata impozitelor si cresterea eficientei disciplinei financiare a intreprinderii.
Pentru perioada 2013-2015, nu există fluctuații de natură probabilistică sau stocastică în raport cu profitul din vânzări, profitul înainte de impozitare și profitul net. Aceasta indică activitatea economică efectivă a întreprinderii în ansamblu și implementarea unei politici consecvente privind dezvoltarea economică ca entitate economică independentă. În plus, în această perioadă nu există o dinamică negativă stabilă pentru toți indicatorii de profit, care caracterizează menținerea profitabilității întreprinderii prin prezența perspectivelor de desfășurare a activităților economice în viitor.
În continuare, este necesar, ținând cont de specificul activităților întreprinderii, domeniul său de activitate economic și de caracteristicile indicatorilor, să se evalueze eficacitatea afacerii, luând în considerare factorii de creștere a volumelor de vânzări și a profitului net și a factori care au împiedicat o creștere mai semnificativă a volumelor de profit. Dacă evaluarea eficienței întreprinderii a arătat starea nesatisfăcătoare a afacerii, trebuie trase concluzii adecvate cu privire la perspectivele nefavorabile ale organizației.
Ca exemplu de factori pentru creșterea sau scăderea volumelor vânzărilor și a profitului net, dăm următoarele:
- extinderea sau contracția semnificativă a activităților;
- modificări în structura veniturilor și cheltuielilor;
- modificarea politicii financiare a întreprinderii;
- creșterea costurilor sau reducerea acestora.
Indicatorii de rentabilitate caracterizează eficiența unei întreprinderi. Rentabilitatea este un indicator relativ al nivelului de rentabilitate al activităților de producție. Spre deosebire de profit, care caracterizează rezultatele absolute ale activității, profitabilitatea arată relația dintre efect și valoarea costurilor suportate, determinând astfel nivelul de securitate financiară și puterea poziției.
Folosind formulele (1), (2), (3), (4), (5) și (6), calculăm indicatori de rentabilitate pe baza datelor de mai sus și prezentăm rezultatele în tabel.
Analizând rezultatele calculelor efectuate, de remarcat că a avut loc o modificare negativă a tuturor indicatorilor de rentabilitate în anul 2015, atât față de anul 2014, cât și față de anul 2013. În consecință, evaluarea performanței afacerii arată starea nesatisfăcătoare a activității economice a întreprinderii.
Atunci când se evaluează eficiența afacerii, trebuie luat în considerare faptul că nivelul și dinamica indicatorilor de profitabilitate la o întreprindere sunt influențate în mod obiectiv de întregul set de producție internă și de factori economici:
- nivelul de organizare a activității economice;
- structura capitalului și sursele acestuia;
- gradul de utilizare a resurselor disponibile;
- volumul vânzărilor;
- cuantumul costurilor suportate.
Rentabilitatea proprietății, care caracterizează rentabilitatea fiecărei ruble investite în activele unei întreprinderi, ne permite să judecăm scăderea eficienței operaționale a întreprinderii. În plus, este necesar să se țină cont de valoarea extrem de scăzută a indicatorului, ceea ce indică un nivel insuficient de raționalizare a activităților financiare și economice ale întreprinderii, întrucât evaluarea globală a rentabilității capitalului investit în producție, ambele proprii și împrumutat, atras pe termen lung, este puțin mai mult de 6 copeici pentru fiecare rublă investită.
Rentabilitatea activelor circulante, care demonstrează capacitatea întreprinderii de a furniza o sumă suficientă de profit în raport cu capitalul de lucru utilizat, ne permite să concluzionăm că rentabilitatea utilizării activelor circulante este relativ scăzută.
Randamentul capitalului propriu, care face posibilă determinarea eficienței reale a utilizării capitalului investit de proprietarii întreprinderii, indică o rentabilitate destul de mare a capitalului propriu în comparație cu alți indicatori. Trebuie remarcat faptul că dinamica negativă observată a modificărilor acestui indicator pe termen lung poate complica semnificativ activitățile financiare și economice ale întreprinderii.
Rentabilitatea investiției, care caracterizează profitabilitatea investițiilor de capital și este o reflectare financiară și economică a competitivității întreprinderii, în legătură cu dinamica observată a scăderii indicatorului, ne permite să judecăm scăderea nivelului potențial al competitivității. a întreprinderii. În același timp, natura pe termen lung a activităților întreprinderii explică parțial perioadele lungi de dinamică negativă, dar nu este un factor care nivelează perspectivele nefavorabile.
Dinamica rentabilității vânzărilor, care caracterizează eficiența economică a activităților de bază ale întreprinderii, indică o ușoară scădere a cererii pentru rezultatele activităților economice. În ciuda unei ușoare creșteri a profitabilității vânzărilor în 2014, în 2015 această cifră a scăzut, ceea ce sugerează obiectivarea insuficientă a activităților economice ale întreprinderii și necesitatea revizuirii strategiei de dezvoltare ulterioară.
Dinamica rentabilității costurilor, care determină eficiența activităților de afaceri în ansamblu, prezintă o tendință similară cu rentabilitatea vânzărilor. De remarcat faptul că reducerea valorii acestui indicator este o consecință a scăderii eficienței utilizării fondurilor proprii și împrumutate pentru desfășurarea principalelor activități economice ale întreprinderii.
Astfel, se poate aprecia că o scădere a rentabilității indică faptul că întreprinderea întâmpină dificultăți pe care întreprinderea le întâmpină în ceea ce privește implementarea efectivă a principalelor sale activități economice. Se poate aprecia că există o necesitate obiectivă ca întreprinderea să-și revizuiască politica privind aspectele comerciale de bază pentru a crește valoarea profitului primit.
Pe baza rezultatelor evaluării indicatorilor, pentru a îmbunătăți eficiența afacerii, întreprinderea trebuie să găsească posibile domenii pentru creșterea eficienței utilizării profitului net.
concluzii
Analiza indicatorilor de evaluare a performanței afacerii ca parte a analizei situațiilor financiare este necesară pentru gestionarea principalelor activități economice ale unei întreprinderi pe baza luării unor decizii informate de management.
Baza de informatii pentru analiza indicatorilor evaluări ale performanței afacerii servește ca situații financiare care oferă informații despre poziția financiară, rezultatele operațiunilor și schimbările în poziția financiară a companiei. Bilanțul arată activele, adică ceea ce deține afacerea și sursele sale de finanțare din conturi de plătit sau capitaluri proprii. Bilanțul servește ca indicator pentru evaluarea stării financiare a întreprinderii. În scopul evaluării performanței afacerii, situațiile financiare sunt principala sursă de informații, care conține întregul set de informații despre rezultatele și condițiile de funcționare ale întreprinderii în ultima perioadă de timp.
Evaluarea performanței afacerii conform situaţiilor financiare, este utilizat pentru analiza, controlul şi gestionarea activităţilor economice ale întreprinderii.
Analiza indicatorilor de performanță al afacerii nu este un scop în sine.
Pe baza rezultatelor analizei se trag concluzii cu privire la posibilele modalități de creștere a eficienței activității economice a întreprinderii. Metodologia de analiză a indicatorilor de evaluare a performanței afacerii ne permite să identificăm posibile direcții, modalități de dezvoltare și îmbunătățire a activității economice a unei întreprinderi în concordanță cu rezultatele obținute.
Literatură
- Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza situațiilor contabile (financiare). – M.: Afaceri și servicii, 2015.
- Tolpegina O.A., Tolpegina N.A. Analiza economică cuprinzătoare a activității economice. – M.: Yurayt, 2013.
- Gubina O.V., Gubin V.E. Analiza activitatilor financiare si economice. – M.: Infra-M, 2014.
- Lyubushin N.P. Analiza cuprinzătoare a activităților financiare și economice. – M.: Finanțe și Statistică, 2014.
- Petrova A.N. Continutul economic al contului de venit. // Științe Economice. – 2012. – Nr 7. – P. 157-159.
- Chechevitsyna L.N. Analiza activitatilor financiare si economice. – Rostov-pe-Don: Phoenix, 2014.
- Kuter M.I. Teoria contabilității. – M.: Finanțe și Statistică, 2013.
Activitatea afacerii sub aspect financiar se manifesta in primul rand in viteza de rotatie a fondurilor. Analiza activității afacerii constă în studierea nivelurilor de dinamică a diferitelor rapoarte financiare - indicatori de cifra de afaceri. Sunt foarte importante pentru organizație.
În primul rând, mărimea cifrei de afaceri anuale depinde de viteza de rotație a fondurilor.
În al doilea rând, mărimea cifrei de afaceri și, în consecință, rata cifrei de afaceri este asociată cu valoarea relativă a cheltuielilor semifixe: cu cât cifra de afaceri este mai rapidă, cu atât aceste cheltuieli sunt mai puține pentru fiecare cifră de afaceri.
În al treilea rând, accelerarea cifrei de afaceri într-una sau alta etapă a circulației fondurilor atrage după sine o accelerare a cifrei de afaceri în alte etape.
În al patrulea rând, poziția financiară a organizației, solvabilitatea acesteia depinde de cât de repede sunt investite fondurile în active. Se transformă în bani reali.
Cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietatea unei întreprinderi poate fi evaluată:
Rata de rotație este numărul de rulaje pe care le realizează capitalul organizației și componentele acesteia în perioada analizată.
Perioada cifrei de afaceri - perioada medie în care fondurile investite în producție și operațiuni comerciale sunt returnate activităților economice ale organizației.
Informațiile privind valoarea veniturilor sunt preluate din „contul de profit și pierdere”). Valoarea medie a activelor pentru calcularea ratelor activității afacerii este determinată din bilanţ sub forma unei medii aritmetice:
Active medii =
Rata cifrei de afaceri se calculează folosind formula:
; o singura data.
Timpul de rulare se calculează folosind formula:
; zile, unde t este perioada analizată în zile.
Analiza activității afacerii începe cu studierea dinamicii cifrei de afaceri. Pentru a face acest lucru, completați tabelul 2.8.
Tabelul 2.8.
Analiza dinamicii indicatorilor de activitate a afacerii
Index | Anul trecut | An analizat | Schimbare |
Raportul total de rotație a capitalului, ori | |||
Coef. întorcându-se capital de lucru, ori | |||
Perioada de rulaj a activelor circulante, zile | |||
Productivitatea capitalului, frecare/frecare. | |||
Coef. cifra de afaceri a capitalului propriu, ori | |||
Cifra de afaceri a creanțelor, ori | |||
Perioada de rulare a debitului înapoi, zile | |||
Cifra de afaceri a conturilor de plătit, ori | |||
Perioada de rambursare a creditului, zile |
Algoritmul de calcul al indicatorilor de activitate a afacerii este prezentat în Tabelul 2.9.
Tabelul 2.9.
Ratele de activitate ale afacerii
№ | Index | Metoda de calcul |
Raportul total de rotație a capitalului (productivitatea resurselor) | ||
2. | Rata rotației capitalului de lucru | |
3. | Perioada de rulaj a activelor circulante, zile. | |
4. | Productivitatea capitalului | |
5. | Raportul cifrei de afaceri capitaluri proprii | |
Cifra de afaceri a fondurilor în decontări, cifra de afaceri | ||
Data scadenței creanțelor | ||
8. | Cifra de afaceri de numerar, ori | |
Cifra de afaceri din conturi de plătit | ||
Perioada de rambursare pentru conturile de plătit |
În această etapă, este necesar să se determine efectul de accelerare (încetinire) a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, precum și impactul asupra modificării profitului al modificărilor cifrei de afaceri a capitalului total.
Efectul accelerării (decelerării) cifrei de afaceri a capitalului de lucru este determinat de formula:
Influența cifrei de afaceri asupra profitului este determinată de formula:
DP cob = Dn WB · Rpr. f ·SVB f
Conform rezultatelor analizei:
Evaluează activitatea afacerii;
Determinați câștigul (pierderea) profitului din modificările cifrei de afaceri;
Activitatea de afaceri a unei intreprinderi sub aspect financiar se manifesta in primul rand in viteza de rotatie a fondurilor acesteia. Rentabilitatea unei întreprinderi reflectă gradul de rentabilitate al activităților sale. Analiza activității și a profitabilității afacerii constă în studierea nivelurilor și dinamicii diferitelor cifre de afaceri financiare și a ratelor de rentabilitate, care sunt indicatori relativi ai performanței financiare a unei întreprinderi.
Cu cât capitalul face mai repede circuitul, cu atât cumpără și vinde mai multe produse cu aceeași cantitate de capital. O întârziere a mișcării fondurilor în orice etapă duce la o încetinire a cifrei de afaceri, necesită investiții suplimentare de fonduri și poate provoca o deteriorare semnificativă a stării financiare a întreprinderii.
Efectul realizat ca urmare a cifrei de afaceri accelerate se exprima in primul rand intr-o crestere a veniturilor din vanzari fara atragerea suplimentara de resurse financiare. În plus, datorită accelerării cifrei de afaceri a capitalului, valoarea profitului crește, deoarece de obicei revine la forma sa monetară inițială în trepte. Dacă vânzarea produselor este neprofitabilă, atunci accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor duce la o deteriorare a rezultatelor financiare. Din cele de mai sus rezultă că trebuie să ne străduim nu numai să accelerăm mișcarea capitalului în toate etapele circulației, ci și să maximizăm rentabilitatea acestuia, care se exprimă prin creșterea cantității de profit pe rublă de capital. Acest lucru se realizează prin utilizarea rațională și economică a tuturor resurselor, evitându-se supracheltuielile și pierderile acestora în toate etapele circulației. Drept urmare, capitalul va reveni la starea inițială într-o sumă mai mare, adică cu un profit.
Analiza activității afacerii dezvăluie cât de eficient își folosește o întreprindere fondurile.
Ratele cifrei de afaceri sunt de mare importanță pentru evaluarea stării financiare a unei întreprinderi, deoarece viteza de rotație a capitalului, adică viteza conversiei acestuia în numerar, are un impact direct asupra solvabilității întreprinderii. În plus, o creștere a ratei de rotație a capitalului reflectă, în egală măsură, o creștere a potențialului de producție și tehnic al întreprinderii. Pentru a face acest lucru, sunt calculati opt indicatori de cifra de afaceri și un indicator complex „indicele activității afacerii”, oferind cea mai generală idee despre activitatea economică a întreprinderii.
Indicatorii cifrei de afaceri sunt de mare importanță pentru evaluarea poziției financiare a unei întreprinderi, deoarece viteza de rotație a fondurilor, adică viteza conversiei acestora în numerar, are un impact direct asupra solvabilității întreprinderii.
Cel mai frecvent este raportul de rotație a capitalului - raportul dintre veniturile din vânzările de produse și totalul întregului activ al bilanțului - arată de câte ori în perioada de raportare este finalizat întregul ciclu de producție și circulație, aducând efectul corespunzător sub formă de profit, sau câte unități monetare de produse vândute fiecare unitate monetară a adus active. Calculat folosind formula:
unde Вр este venitul (net) din vânzarea de produse, bunuri, lucrări, servicii (minus taxa pe valoarea adăugată, accize și plăți obligatorii similare);
VBsr - suma valorii medii a valutei bilanțului.
Rata cifrei de afaceri a activelor circulante arată rata de rotație a tuturor activelor curente ale organizației (atât materiale, cât și monetare). Calculat folosind formula:
unde OS avg. - suma valorii medii a capitalului de lucru sub formă de costuri, numerar, creanțe și alt fond de rulment al întreprinderii.
Productivitatea capitalului caracterizează cifra de afaceri a fondurilor imobilizate și se calculează ca coeficient de împărțire a volumului produselor vândute la costul mediu anual al mijloacelor fixe. Tiparele generale aici sunt astfel încât cu cât productivitatea capitalului este mai mare, cu atât costurile perioadei de raportare sunt mai mici. Un nivel scăzut al productivității capitalului indică fie un volum insuficient de vânzări, fie un nivel excesiv de ridicat al investițiilor în aceste tipuri de active. Calculat folosind formula:
unde: OS av - suma valorii medii a mijloacelor fixe ale întreprinderii.
Raportul rentabilității capitalului propriu arată rata de rotație a capitalului propriu. Se calculează ca raport dintre veniturile din vânzări și valoarea capitalului propriu.
Un indicator important pentru analiză este raportul de rotație a capitalului de lucru material, adică viteza de implementare a acestora.
În general, cu cât valoarea acestui raport este mai mare, cu atât mai puține fonduri sunt legate în acest element mai puțin lichid, cu atât structura capitalului de lucru este mai lichidă și cu atât situația financiară a întreprinderii este mai stabilă. Și, dimpotrivă, suprasolicitarea, celelalte lucruri fiind egale, are un impact negativ asupra activității de afaceri a întreprinderii. Coeficientul se calculează folosind formula:
unde este rata de rotație a stocurilor;
Valoarea medie a stocurilor și a costurilor pentru perioada respectivă.
Raportul de rotație a capitalului propriu se calculează folosind formula:
unde este rata de rotație a capitalului propriu;
Valoarea medie a capitalului propriu pentru perioada.
Acest indicator caracterizează diverse aspecte ale activității: din punct de vedere comercial, determină fie un excedent de vânzări, fie o lipsă a acestora; din financiar - rata de rotație a capitalului propriu investit; din punct de vedere economic - activitatea fondurilor cu risc pentru proprietarii întreprinderii (acţionarii, statul sau alţi proprietari). Dacă raportul este prea mare, ceea ce înseamnă un exces semnificativ de vânzări față de capitalul investit, atunci aceasta presupune o creștere a resurselor de credit și posibilitatea de a ajunge la limita în care creditorii sunt mai implicați în afacere decât proprietarii. În acest caz, raportul dintre pasive și capitaluri proprii crește, securitatea creditorilor scade, iar compania poate avea dificultăți serioase asociate cu scăderea veniturilor. Dimpotrivă, un raport scăzut înseamnă inactivitatea unei părți din fondurile proprii. În acest caz, coeficientul indică necesitatea de a investi fondurile proprii într-o altă sursă de venit care este mai potrivită condițiilor date.
Raportul de rotație a fondurilor în calcule arată numărul de rotație a fondurilor în conturile de creanță. Calculat folosind formula:
unde: DZ - conturi de încasat.
Raportul de rotație a conturilor de plătit arată extinderea sau scăderea creditului comercial acordat organizației. Calculat folosind formula:
unde: KZ - conturi de plătit.
Raportul de rotație a activelor băncii este raportul dintre producție sau cifra de afaceri și valoarea medie a unui activ bancar.
Unde BA este valoarea medie a activelor bancare.
Indicele activității afacerii caracterizează eficiența antreprenoriatului în activitatea principală a întreprinderii pentru perioada în domeniul managementului capitalului de lucru și se calculează folosind formula:
unde este indicele de activitate al afacerii;
Raportul de rentabilitate al activităților de bază.
Valorile acestui coeficient de dinamică reflectă creșterea sau declinul activității de afaceri a întreprinderii în activitățile antreprenoriale (de bază).
2. Partea practică
- Analiza situației financiare în timp
Activitatea de afaceri se manifestă în dinamismul dezvoltării organizației în atingerea obiectivelor sale, care se reflectă în indicatori de cost absolut și relativi Activitatea de afaceri în - Analiza activitatii afacerii
Activitatea afacerii sub aspect financiar se manifestă în primul rând în rata de rotație a fondurilor sale. Analiza activității afacerii constă în cercetare - Metodologie de evaluare a activității de afaceri a întreprinderilor din agrobusiness pe baza indicatorilor fluxului de numerar
Pe baza activității curente, este recomandabil să se calculeze indicatorii cifrei de afaceri pe baza veniturilor, care reflectă aspectul actual al activităților organizației O evaluare a activității financiare poate fi efectuată pe baza unei comparații a dobânzilor de încasat și... Activitatea de investiții poate fi determinată pe baza ratei de reînnoire a mijloacelor fixe, adică cu cât sunt primite mai multe active fixe de către organizație, cu atât este mai activă. Indicatorii fluxului de numerar sunt cei mai mobili și mai flexibili indicatori ai activității de afaceri a unei organizații Pentru fiecare tip - Analiza financiară a dezvoltării afacerilor mici în Rusia
De remarcat faptul că activitatea de afaceri se caracterizează prin gradul de eficiență în utilizarea proprietății organizației prin calificarea profesională a conducerii organizației și, sub aspect financiar, prin indicatorii rotației de capital a activelor mobile de produse finite, creanțe. și datorii. Într-o abordare integrată... În comerțul cu amănuntul, indicele de încredere antreprenorial se calculează ca media aritmetică a soldurilor estimărilor situației economice reale a organizației, nivelul stocurilor de depozit se ia cu semnul opus și situația economică așteptată Așa cum se poate observa în... După cum se poate observa în grafic, vezi fig. 4, activitatea comercială în industria construcțiilor de comerț cu amănuntul tinde să crească încet, dar constant. - Particularități de interpretare a rezultatelor analizei situației financiare a organizațiilor agricole
Necesitatea luării în considerare a factorului de sezonalitate al producției agricole se manifestă în cursul analizei dinamice și structurale a bilanțului, adică la etapa inițială a analizei financiare... Specificul structurii organice și structurii activelor de capital și pasivele organizațiilor agricole ar trebui luate în considerare în principal atunci când se analizează aspecte ale stării lor financiare precum stabilitatea, lichiditatea și activitatea de afaceri. Ca parte a analizei stabilității financiare... Predominanța activelor de producție și deficitul de fonduri circulante față de Contextul ciclicității anuale a producției determinate tehnologic conduce la o rată obiectiv scăzută a cifrei de afaceri a fondurilor în agricultură, care se reflectă în alți parametri ai stării financiare și indicatorii eficienței operaționale direct legați de activitatea de afaceri. În special, este nevoie de finanțare externă suplimentară, care contravine sarcinii de a menține... - Analiza financiară a unei întreprinderi - partea a 2-a
O comparație a fondurilor lichide și a pasivelor face posibilă calcularea indicatorilor de lichiditate actuali care indică solvabilitatea sau insolvența unei organizații După analizarea lichidității bilanțului, este necesar să se evalueze indicatorii relativi de lichiditate și solvabilitate. .. Tabelul 1.2 - Calculul și evaluarea solvabilității folosind indicatori financiari № p p № p p Denumirea indicatorului Metoda de calcul 1. Coeficientul curent... Metodologia de analiză a activității de afaceri Stabilitatea situației financiare a unei întreprinderi într-o economie de piață se datorează în mare măsură la... Stabilitatea situației financiare a unei întreprinderi într-o economie de piață se datorează în mare măsură activității sale de afaceri, care depinde de amploarea piețelor pentru produse, de reputația sa de afaceri, de imaginea gradului de implementare a planului. Activitatea de afaceri a unei întreprinderi sub aspect financiar se manifestă în primul rând în rata de rotație a fondurilor sale. - Analiza financiară în sistemul de management al organizației
Aspectele operaționale ale analizei financiare se manifestă în monitorizarea stării creanțelor și datoriilor și justificarea celor mai raționale forme de decontare cu contrapărțile... În prezent, întărirea rolului aspectelor strategice ale analizei financiare se datorează introducerii în practica managementului. a conceptului de gestionare a valorii companiei și nevoia de analiză... În plus, luarea deciziilor în domeniul managementului financiar se bazează pe studiul condițiilor externe de funcționare a organizației, evaluarea poziției organizației în piata de capital, precum si analiza externa a situatiei financiare si a activitatii de afaceri a contrapartidelor actuale si potentiale ale organizatiei in ceea ce priveste fezabilitatea stabilirii - Probleme de activitate comercială a unei întreprinderi
Activitatea de afaceri a intreprinderilor se manifesta in primul rand in dinamismul dezvoltarii acestora a capacitatii lor de a-si atinge obiectivele si de a utiliza eficient economic... De remarcat ca acest termen are o gama destul de larga de utilizari si poate fi folosit in urmatoarele domenii. Activitatea de afaceri a unei anumite persoane Activitatea de afaceri a unei întreprinderi sau a unei firme la nivel microeconomic activitate de afaceri industrie sau... CIF, care se determină pe baza unor indicatori precum cifra de afaceri din transportul de marfă, investiția în capital fix, numărul șomerilor, ponderea întreprinderilor în stare financiară bună și normală etc. Principalele surse de informare pentru calculul acesteia sunt datele Rosstat, Indexul antreprenorialului... Organizație publică integral rusă Business Russia bazată pe indici privați care includ condiții instituționale nivelul de dezvoltare a afacerii nivelul de dezvoltare ... Atunci când se analizează activitatea de afaceri a întreprinderilor, este necesar să se ia în considerare sustenabilitatea creșterii economice a acesteia, prezența și implementarea planurilor strategice de dezvoltare pentru stabilizarea într-o economie de criză nivelul de implementare a planurilor de producție adoptate oportunități de participare la sectorul Planurile de substituție a importurilor nivelul de eficiență utilizarea resurselor materiale și de muncă, capacitatea de diversificare a producției și multe alte aspecte Activitatea de afaceri a întreprinderilor este o caracteristică dinamică a activităților sale care poate fi luată în considerare - Restructurarea anticriză a unei organizații în regim judiciar: metode de elaborare a unui plan de restabilire a solvabilității
Baza solvabilității este profitul, a cărui prezență depinde de necesitatea de a atrage fonduri împrumutate și de posibilitatea de autofinanțare a activităților organizației 3 În primul rând, rentabilitatea, rentabilitatea și cifra de afaceri a activității de afaceri Sursele de rambursare a obligațiilor sunt... Prin urmare, solvabilitatea poate fi descrisă ca dependența funcțională a capacităților de plată ale organizației de disponibilitatea activelor lichide și a profitului formula 1 și extern se manifestă ca excesul resurselor financiare disponibile față de suma datoriei în orice moment formula 2 ... Planificarea investițiilor în dezvoltare este un aspect strategic al restabilirii solvabilității asigurând realizarea sustenabilității într-o perspectivă strategică. Astfel de investiții țin cont de nevoile financiare. - Fluxurile financiare
Principalele tipuri de analize financiare includ analiza expresă menită să obțină o idee generală urgentă a fluxurilor financiare și a stării financiare actuale a companiei ; analiza financiară orientată este destinată evaluării aspectelor individuale ale activităților financiare ale companiei, de exemplu, starea conturilor datoriei de plătit Metode de analiză financiară compararea orizontală a fluxurilor de numerar... Metode de analiză financiară compararea orizontală a fluxurilor de numerar în timp determinarea verticală; a impactului structural al fluxurilor financiare individuale asupra performanței financiare a companiei comparație comparativă a fluxurilor financiare ale companiei cu fluxurile financiare ale companiilor similare metoda indicatorilor financiari se bazează pe calcularea indicatorilor relativi lichiditatea activității de afaceri stabilitatea financiară a profitabilitatea firmei Pentru a analiza fluxurile financiare ale companiei, directe si indirecte... Abaterile si incalcarile se manifesta sub forma lipsei de fonduri in contul curent al societatii, cantitati excesive de materii prime si... Controlul de audit este efectuat de independent auditori sau organizații de audit care verifică situațiile financiare, documentele de plată și decontare, declarațiile fiscale și alte obligații financiare pentru conformitate - Pe problema alegerii criteriilor de analiză a viabilității unei organizații
În același timp, nu trebuie să uităm că creșterea pârghiei financiare duce inevitabil la o scădere a stabilității financiare a companiei Creditele bancare au apărut în structura surselor de finanțare împrumutate ale organizației din 2002... Concluzia despre creștere. a activității afacerii este confirmată de rezultatele calculării principalelor indicatori ai cifrei de afaceri, ale căror valori sunt în mod constant tendință pozitivă Tabel... Valoarea profitului contabil este afectată de inflație, care se manifestă mai rapid în venituri decât în cheltuieli. cerințele standardelor internaționale și regulilor interne... Indicatorii de evaluare a valorii unei afaceri, în special a valorii adăugate a acționarului de piață economică etc., se recomandă a fi luați în considerare la luarea deciziilor în gestionarea activităților curente, relațiilor financiare , investițiile, reorganizarea afacerilor și alte aspecte ale activităților organizației pentru evaluarea afacerii pe termen lung sunt recunoscuți ca fiind mai eficienți - Prima de risc anulează amortizarea și înmulțește prețurile
Rusia, atunci putem emite ipoteza că miopia investițională s-a manifestat, aparent, în primul rând în fuga de capital pe scară largă din țară. el, factorul timp - preț în... Este evident că orizonturile excesiv de scurte ale activității de afaceri în Federația Rusă predetermina în mare măsură costurile relativ mari și adesea inaccesibile pentru afaceri... În economia rusă modernă în sectorul reglementat organizațiilor, un astfel de vector de reducere a costurilor și a prețurilor la introducerea metodelor de stabilire a tarifelor pe termen lung nu este respectat .. Prin complexitate înțelegem două aspecte, în primul rând, utilizarea activelor durabile în producție, în urma cărora producția și economică generală Activități - Evaluarea riscului probabilității de faliment folosind modele logit
Studiul diferitelor surse literare legate de această problemă ne permite să concluzionăm că mulți autori sunt de acord că imposibilitatea continuării activităților unei organizații în insolvență se manifestă în lipsa oportunității de a-și restabili solvabilitatea și a fondurilor necesare desfășurării unei afaceri normale. . financiar si economic activități... Pentru rezolvarea problemelor specifice de analiză financiară se utilizează o serie de sisteme și metode speciale pentru a obține o evaluare cantitativă a rezultatelor activității financiare în contextul aspectelor individuale ale acesteia, atât static, cât și dinamic Procedura specifică de calcul indicatorii care formează sistemul de criterii... OAl BAscor OD unde VAscor - active imobilizate ajustate, minus fondul comercial ca parte a imobilizărilor necorporale și costurile de capital în active fixe închiriate KVA OD... Coeficienți care caracterizează activitatea de afaceri a organizației 3.1. Randamentul activelor Ra Ra caracterizează gradul de eficiență în utilizarea calificărilor profesionale ale proprietății întreprinderii... Indicatorii financiari enumerați pot fi calculate pe baza datelor de raportare reale sau a valorilor prognozate pentru perioada planificată - Modalități de optimizare a finanțării capitalului de lucru la o întreprindere
Scopul principal al gestionării activelor circulante este evaluarea și recunoașterea problemelor interne ale întreprinderii în vederea organizării justificării și adoptării diferitelor tipuri de decizii de management, inclusiv în domeniul dezvoltării producției... Toate problemele asociate finanțării a capitalului de lucru se reflectă în starea financiară a întreprinderii și, pe cale de consecință, asupra componentelor acesteia se pot distinge deci 4 grupe principale... Tabelul 1. Principalele motive ale scăderii stabilității financiare a lichidității și rentabilității activității afacerii Problemă Cauze Stabilitate financiară redusă Rata de manevrabilitate redusă a capitalului propriu Ineficient... Consecințele negative ale fluxului de numerar deficitar se manifestă printr-o scădere a nivelului de lichiditate și solvabilitate, o creștere a datoriilor restante către furnizori și a datoriilor pe... privind problemele identificate în funcționarea capitalului de lucru la întreprindere, trebuie acordată atenție următoarelor aspecte A Îmbunătățirea managementului numerarului se poate realiza în următoarele etape Analiza fluxului de numerar - Metodologie de analiză a eficienței și intensității utilizării capitalului social
Activitatea de afaceri se manifestă în dezvoltarea dinamică a unei entități economice, în atingerea obiectivelor acesteia, precum și în viteza cifrei de afaceri... În practica mondială, o abordare care prevede o înțelegere mai largă a rezultatelor financiare ca o creștere a netei. activele devine din ce în ce mai răspândită Rata de creștere a activelor nete este unul dintre principalii indicatori... Capitalizarea este procesul de extindere a capitalului din profitul net al unei organizații, dar pentru a compensa costurile de plată a dividendelor profiturile trebuie să aducă o rată mare... Metodologia de analiză a capitalului social constă, în primul rând, în compararea creșterii capitalului social datorată profiturilor reinvestite, iar în al doilea rând, în utilizarea unei analize coeficiente a rentabilității activității de afaceri Eficiența utilizării capitalului se caracterizează prin raportul dintre profit şi valoarea capitalului Acest indicator este necesar pentru investitori... K A Managementul capitalului propriu în societăţile pe acţiuni aspect metodologic Finanţe şi Credit 2012. Nr. 26. P 61-71. 13. Ryzhkova K A Formarea inovatoare - Principiile unui sistem integrat de gestionare a stabilității financiare a unei companii
Sarcinile de dezvoltare modernă a companiilor rusești asociate cu depășirea constantă a situațiilor de criză determină cerințe speciale pentru stabilitatea financiară a unei companii ca factor strategic în securitatea financiară a activităților companiei, creșterea activității sale de afaceri și atractivitatea investițională. contextul globalizării spațiului economic în societate, problema managementului financiar... Tyco s-a adresat unuia dintre managerii lor precum și unei organizații caritabile puțin cunoscute Investitorii au început să arunce acțiunile, în urma cărora prețul lor a scăzut cu 19% În situație... Există multe exemple similare și, deși toate diferă în unele detalii, în esență demonstrează același lucru, aceeași situație la un anumit moment în timp, începe o scădere semnificativă și rapidă a stabilității financiare și , drept consecință, o scădere a valorii afacerii De ce a demonstrat o afacere în curs de dezvoltare cu succes... Pe baza afirmațiilor fără îndoială că reacția pieței la o schimbare a așteptărilor privind dinamica profitului pe termen lung. în 8 de 10 ori mai puternică decât reacția la performanța câștigurilor de anul viitor Așteptările cu privire la performanța câștigurilor de anul viitor nu au un impact prea mare asupra randamentului capitalului propriu, în comparație cu așteptările privind tendințele câștigurilor pe termen lung, zvonurile în jurul afacerii companiei reduc potențialul randament; a investitorilor 4. Rezultă din 16 ... Relația cauză-efect dintre eficiența procesului de producție sau, cu alte cuvinte, activitatea întreprinderii ca nucleu de transformare al unei entități economice și nivelul de stabilitate financiară. a firmei ca învelişul ei de transformare se manifestă la evaluarea aşteptărilor rezultatelor financiare şi economice ale firmei. Prin urmare, evaluarea tradiţională a eficienţei întreprinderii trebuie completată - Îmbunătățirea abordărilor și metodelor de analiză a stării financiare a unei întreprinderi
O analiză a stării financiare a unei întreprinderi face posibilă determinarea unor aspecte precum nivelul actual al situației financiare și perspectivele sale de dezvoltare, componența surselor de formare a bugetului întreprinderii... N. V. Zhakhova, care susține că externalitățile cauzate de specificul industriei precum reglementarea prețurilor la produse sau prezența unui control sanitar strict, ca în cazul producătorilor agricoli pot avea un impact negativ asupra parametrilor de funcționare ai entităților economice individuale în absența presiunii din partea altor factori ai activității afacerii sau structura capitalului 6, c 39 7, c 150151 Argumente similare pot fi formulate... În același timp, imperfecțiunile metodelor de analiză existente, precum și situațiile financiare contabile se manifestă prin medierea excesivă a termenelor de încasare a creanțelor și rambursarea conturilor de plătit în cadrul bilanţului alocat 12... Verificarea încrucişată a ipotezei privind stabilitatea financiară a organizaţiei pentru raporturi date ale structurii de capital a organizaţiei se poate realiza prin studierea dinamicii parametrilor - Tendințe moderne în măsurarea performanței și a activității de afaceri a companiilor
Avantajul acestui indicator este că face posibilă determinarea întregului set de plăți de dividende la momentul evaluării... Venitul real al unei întreprinderi comerciale este interpretat ca creșterea efectivă a beneficiilor economice, dar venitul așteptat este ... M L Weizman evaluează pozitiv transformarea conceptelor de rezultat al activităților companiile într-o economie partajată 15 rezolvă în mod pozitiv nu numai aspectul politic și economic al problemei, ci și sarcina economică reală de interes comun în extinderea și intensificarea activității afacerilor... În principiu, efectul economic extern obținut ca urmare a creșterii valorii de piață poate fi extins prin titluri de creanță și alte instrumente financiare Rezultatul format prin însumarea obligațiilor economice exprimate contabil pentru plata dividendelor și a pieței. ... Rezultă că teoriile profitului sunt supuse unor schimbări dinamice, a căror bază de dezvoltare este interconectarea profitului și rezultatul operațiunilor, coordonarea categoriilor de performanță în afaceri și în contabilitate, armonizarea conceptelor. de performanță a unităților instituționale și a părților interesate ale organizațiilor comerciale întărirea rolului valorilor estimate de performanță în raport cu măsurarea valorilor istorice stabilite ca urmare - Stabilitatea financiară a organizațiilor complexului militar-industrial cu un ciclu lung de producție
Această caracteristică se manifestă cel mai clar în construcțiile navale. Astfel, pentru construcția unei nave de război este nevoie de cel puțin trei ani De la an... Ieșirea asociată de fonduri este compensată de un aflux constant nu numai sub formă de plăți pentru produsele expediate. munca prestata, dar si sub forma unor noi avansuri primite, ceea ce indica caracterul necrutator al activitatii de afaceri Excesul de SOS peste 3 joaca rolul unui fel de airbag in procesul de asigurare financiara... Bobyleva A S Aspecte teoretice si metodologice ale esența stabilității financiare a unei întreprinderi și criteriile de evaluare a acesteia Științe Economice 2010. Nr. 1. C - Înțelegerea modernă a gestionării riscurilor activelor curente ale întreprinderilor industriale implicate în producția de țesături tehnice grele
Rezumat Riscurile existente în managementul activelor curente ale structurilor comerciale au un impact direct și grav asupra succesului funcționării acestora și se manifestă în două direcții, în primul rând, gradul de situație în care riscul este posibil afectează direct. La rândul lor, tipurile de riscuri identificate sunt riscurile de structură a activelor și pasivelor riscurile de pierdere a solvabilității și a independenței financiare, riscurile de consecințe ale unei scăderi a activității economice și a rentabilității organizației întreprinderea care își pierde stabilitatea financiară se caracterizează printr-o încălcare a conformității... Aspectul inovației E E Kulikova - Editura M Berator 2012. - 204 p. 3. Porshnev A