Directorul companiei, care are în fața ochilor doar indicatori de profit și profitabilitate generală, nu poate înțelege întotdeauna cum să le corecteze în direcția corectă. Pentru a avea în mână toate pârghiile de control, este absolut necesar să se calculeze și cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Tabloul utilizării capitalului de lucru este format din patru indicatori principali:
- Durata cifrei de afaceri (determinată în zile);
- De câte ori capitalul de lucru realizează o cifră de afaceri în perioada de raportare;
- Cât de mult capital de lucru este contabilizat pe unitatea de produse vândute;
- Factorul de încărcare a fondurilor în circulație.
Să luăm în considerare calculul acestor date folosind exemplul unei întreprinderi convenționale, precum și calculul unui număr de coeficienți importanți pentru înțelegerea importanței indicatorilor cifrei de afaceri în imaginea de ansamblu a succesului companiei.
Raportul cifrei de afaceri
Formula de bază care determină rata de rotație a capitalului de lucru este următoarea:
Cob este raportul cifrei de afaceri. Acesta arată câte rulări de capital de lucru au fost efectuate pentru o anumită perioadă de timp. Alte denumiri în această formulă: Vp - volumul vânzărilor pentru perioada de raportare;
Oav, - soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare.
Cel mai adesea, indicatorul este calculat pentru un an, dar poate fi selectată absolut orice perioadă necesară analizei. Acest raport este rata de rotație a capitalului de lucru. De exemplu, cifra de afaceri anuală a unui mini-magazin de telefoane mobile s-a ridicat la 4.800.000 de ruble. Soldul mediu al fondurilor în circulație a fost de 357.600 de ruble. Obținem raportul cifrei de afaceri:
4800000 / 357 600 = 13,4 spire.
Durata cifrei de afaceri
De asemenea, contează câte zile durează o revoluție. Acesta este unul dintre cei mai importanți indicatori, care arată în câte zile compania va vedea fondurile investite în cifra de afaceri sub formă de venituri în numerar și le va putea folosi. Pe baza acestui fapt, este posibil să planificați atât efectuarea plăților, cât și extinderea cifrei de afaceri. Durata se calculează astfel:
T este numărul de zile din perioada analizată.
Să calculăm acest indicator pentru exemplul digital de mai sus. Întrucât întreprinderea comercializează, are un număr minim de zile libere - 5 zile pe an, pentru calcul folosim cifra de 360 de zile lucrătoare.
Calculați câte zile ar putea vedea compania banii investiți în cifra de afaceri sub formă de venit:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 de zile.
După cum puteți vedea, cifra de afaceri a fondurilor este scurtă, conducerea întreprinderii poate planifica plăți și poate folosi fonduri pentru extinderea comerțului aproape lunar.
Pentru calcularea cifrei de afaceri a capitalului de lucru este important și indicatorul de profitabilitate. Pentru a-l calcula, trebuie să calculați raportul dintre profit și soldul mediu anual al capitalului de lucru.
Profitul întreprinderii pentru anul analizat a fost de 1.640.000 de ruble, soldul mediu anual a fost de 34.080.000 de ruble. În consecință, randamentul capitalului de lucru în acest exemplu este de doar 5%.
Factorul de încărcare a fondurilor în circulație
Și încă un indicator necesar pentru aprecierea vitezei de rotație a capitalului de lucru este factorul de utilizare a fondurilor în circulație. Coeficientul arată cât capital de lucru este avansat pentru 1 rubrică. venituri. Aceasta este intensitatea capitalului de lucru, care arată cât capital de lucru trebuie cheltuit pentru ca compania să primească 1 rublă de venit. Se calculeaza astfel:
Unde Kz - factorul de încărcare al fondurilor în circulație, kop.;
100 - transfer de ruble în copeici.
Acesta este opusul raportului de cifra de afaceri. Cu cât este mai mic, cu atât este mai bună utilizarea capitalului de lucru. În cazul nostru, acest coeficient este egal cu:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 kop.
Acest indicator este o confirmare importantă că capitalul de lucru este utilizat foarte rațional. Calculul tuturor acestor indicatori este obligatoriu pentru o întreprindere care urmărește să influențeze eficiența muncii cu ajutorul tuturor pârghiilor economice posibile.
Prognoza ACUM! poate fi calculat
- Cifra de afaceri în unități monetare și fizice atât pentru un anumit produs, cât și pentru un grup de mărfuri, și pentru o reducere - de exemplu, pentru furnizori
- Dinamica modificărilor cifrei de afaceri în orice secțiuni necesare
Un exemplu de calcul al ratei de rulare pentru grupuri de mărfuri:
Evaluarea dinamicii modificărilor cifrei de afaceri pe mărfuri/grupe de mărfuri este, de asemenea, foarte importantă. În același timp, este important să corelăm programul de rulaj cu programul de nivel de serviciu (cât am satisfăcut cererea consumatorilor în perioada anterioară).
De exemplu, dacă cifra de afaceri și nivelul de servicii sunt în scădere, atunci aceasta este o situație nesănătoasă - trebuie să studiați acest grup de bunuri mai atent.
Dacă cifra de afaceri este în creștere, dar nivelul de servicii este în scădere, atunci creșterea cifrei de afaceri este asigurată cel mai probabil de mai puține achiziții și de o creștere a lipsurilor. Este posibilă și situația inversă - cifra de afaceri scade, dar cu acest calcul, nivelul de serviciu - cererea clienților este asigurată de achiziții mari de bunuri.
În aceste două situații, este necesar să se evalueze dinamica profitului și a rentabilității - dacă acești indicatori cresc, atunci schimbările în curs sunt benefice pentru companie, dacă scad, atunci trebuie luate măsuri.
Prognoza ACUM! este ușor să evaluați dinamica cifrei de afaceri, nivelul de serviciu, profitul și profitabilitatea - este suficient să efectuați analiza necesară.
Exemplu:
Din august, sa înregistrat o creștere a cifrei de afaceri cu o scădere a nivelului de servicii - este necesar să se evalueze dinamica profitabilității și a profitului:
Rentabilitatea și profiturile sunt în scădere din august, putem concluziona că dinamica schimbărilor este negativă
5. Indicatori ai eficacității utilizării capitalului de lucru
Îmbunătățirea utilizării capitalului de lucru odată cu dezvoltarea antreprenoriatului devine din ce în ce mai importantă, deoarece resursele materiale și financiare eliberate în acest caz reprezintă o sursă internă suplimentară de investiții ulterioare. Utilizarea rațională și eficientă a capitalului de lucru ajută la creșterea stabilității financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În aceste condiții, întreprinderea își îndeplinește în timp util și pe deplin obligațiile de decontare și plată, ceea ce îi permite să desfășoare cu succes activități comerciale.
Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată printr-un sistem de indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Prin cifra de afaceri a fondului de rulment se înțelege durata unei circulații complete a fondurilor din momentul transformării fondului de rulment în numerar în stocuri și până la eliberarea produselor finite și vânzarea acestuia. Circulația fondurilor se încheie cu transferul încasărilor în contul întreprinderii.
Rata de rotație a capitalului de lucru este calculată folosind trei indicatori interdependenți:
- raportul cifrei de afaceri (numărul de cifre de afaceri realizate de fondul de rulment pentru o anumită perioadă (an, jumătate de an, trimestru));
- durata unei revoluții în zile,
- valoarea capitalului de lucru pe unitatea de produse vândute.
Calculul cifrei de afaceri a capitalului de lucru poate fi efectuat atât conform planului, cât și efectiv.
Cifra de afaceri planificată poate fi calculată doar pentru cifra de afaceri normalizată a fondurilor, cea reală - pentru tot capitalul de lucru, inclusiv pentru cele nestandardizate. Comparația dintre cifra de afaceri planificată și cea reală reflectă accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru normalizat. Odată cu accelerarea cifrei de afaceri, capitalul de lucru este eliberat din circulație, cu o încetinire, este nevoie de implicare suplimentară a fondurilor în circulație.
Raportul cifrei de afaceri este definit ca raportul dintre suma încasărilor din vânzarea de produse, lucrări, servicii și soldul mediu al capitalului de lucru conform formulei (Fig. 7.29):
K despre \u003d P / C,
unde P este veniturile nete din vânzarea de produse, lucrări, servicii, ruble;C - soldurile medii ale capitalului de lucru, în ruble.
Orez. 7.29. Metodologia de calcul al ratei cifrei de afaceri
Cifra de afaceri a capitalului de lucru poate fi prezentată și în zile, adică reflectă durata unei cifre de afaceri (Fig. 7.30).
Durata unei revoluții în zile este determinată de formula:
O \u003d C: R / D sau O \u003d D / K despre,
unde O este durata unei revoluții în zile;C - soldurile capitalului de lucru (medie anuală sau la sfârșitul perioadei (de raportare) viitoare), ruble;P - veniturile produselor comercializabile (la cost sau la prețuri), ruble;D - numărul de zile din perioada de raportare.
Orez. 7.30. Calculul duratei unei revoluții în zile
Pentru a determina durata unei cifre de afaceri a creanțelor, puteți utiliza indicatorul vânzărilor în prețurile de vânzare. În primul rând, se calculează volumul vânzărilor pentru o zi și apoi urgența creanțelor.
Calculul se face dupa formula:
OD = DZ: Oh,
unde OD este durata cifrei de afaceri a creanțelor (în zile);DZ - conturi de creanță la sfârșitul anului;O este volumul vânzărilor pe zi.
Perioada necesară pentru conversia întregului fond de rulment în numerar este suma duratei unei cifre de afaceri a stocurilor în zile și a urgenței (durata) unei cifre de afaceri a creanțelor.
Factorul de utilizare a capitalului de lucru este reciproca ratei cifrei de afaceri (Fig. 7.31). Acesta caracterizează cantitatea de capital de lucru pe unitate (1 rublă, 1 mie de ruble, 1 milion de ruble) de produse vândute. În esență, acest indicator reprezintă intensitatea capitalului de capital de lucru și este calculat ca raport dintre soldul mediu al capitalului de lucru și volumul vânzărilor de produse pentru perioada analizată. Se calculează după formula:
K z \u003d C / P,
unde K z - factorul de utilizare a capitalului de lucru;C - soldul mediu al capitalului de lucru, rub.;P - încasări (net) din vânzarea de produse, lucrări, servicii, frec.
Orez. 7.31. Calcularea factorului de sarcină
Exemplu:În ultimul an, volumul produselor comercializabile la cost sa ridicat la 350.000 de mii de ruble. Soldul mediu al capitalului de lucru pentru aceeași perioadă este de 47.800 de mii de ruble. Determinați indicatorii de performanță pentru utilizarea capitalului de lucru de către întreprindere.
Calculul se efectuează în următoarea secvență:
1. Se determină raportul de rulare: 350.000 / 47.800 = 7,3 ture. Acea. pentru anul, fondul de rulment a făcut 7,3 runde. În plus, acest indicator înseamnă că pentru fiecare rublă de capital de lucru au fost reprezentate 7,3 ruble de produse vândute.
2. Se calculează durata unei revoluții: 360 / 7,3 = 49,3 zile
3. Se determină factorul de sarcină: 47.800 / 350.000 = 0,14.
Pe lângă acești indicatori, mai poate fi folosit și indicatorul rentabilității fondului de rulment, care este determinat de raportul dintre profitul din vânzarea produselor companiei și soldurile medii ale capitalului de lucru (Fig. 7.32).
Orez. 7.32. Rentabilitatea activelor circulante
Cifra de afaceri poate fi definită ca generală și ca privată.
Cifra de afaceri generală caracterizează intensitatea utilizării fondului de rulment în general pentru toate fazele circulației, fără a reflecta trăsăturile circulației elementelor individuale sau grupurilor de fond de rulment.
Cifra de afaceri privată reflectă gradul de utilizare a capitalului de lucru în fiecare fază a ciclului, în fiecare fază specifică a ciclului, în fiecare grup, precum și pentru elementele individuale ale capitalului de lucru.
Pentru a determina impactul modificărilor structurale, soldurile elementelor individuale ale fondului de rulment sunt comparate cu volumul produselor comercializabile (T), care a fost luat la calcularea cifrei de afaceri totale a capitalului de lucru. În acest caz, suma indicatorilor cifrei de afaceri private ai elementelor individuale ale capitalului de lucru va fi egală cu indicatorul cifrei de afaceri a întregului capital de rulment al întreprinderii, adică cifra de afaceri totală.
Rezultatul cantitativ al eficienței utilizării fondului de rulment este eliberarea acestora din circulație (cu o accelerare a cifrei de afaceri) sau implicarea suplimentară în cifra de afaceri economică (cu o încetinire a cifrei de afaceri a fondului de rulment) (Fig. 7.33).
Orez. 7.33. Consecințele accelerării și încetinirii cifrei de afaceri a capitalului de lucru
Eliberarea poate fi absolută sau relativă.
Eliberarea absolută a capitalului de lucru are loc atunci când soldul efectiv al capitalului de lucru este mai mic decât cel standard sau soldul capitalului de lucru pentru perioada anterioară (de bază), menținând sau crește volumul vânzărilor pentru această perioadă.
Eliberarea relativă a capitalului de rulment are loc în cazurile în care accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru are loc concomitent cu creșterea producției la întreprindere, ca urmare, rata de creștere a vânzărilor depășește creșterea capitalului de lucru.
Fondurile eliberate concomitent nu pot fi retrase din circulatie, ele fiind in stocuri de bunuri si materiale, care asigura cresterea productiei.
Eliberarea relativă a fondului de rulment, ca și cea absolută, are o singură bază și semnificație economică, sau înseamnă economii suplimentare pentru o entitate economică și permite creșterea dimensiunii activității antreprenoriale fără a atrage resurse financiare suplimentare.
Exemplu: Se știe că pentru anul precedent, veniturile din vânzarea produselor (în pg) s-au ridicat la 6.000 de milioane de ruble, pentru anul curent (în tenge) - 7.000 de milioane de ruble. Soldul mediu al capitalului de lucru în anul precedent (OS pg) - 600 de milioane de ruble, în anul curent (OS tg) - 500 de milioane de ruble. Numărul de zile din perioada D este de 360 de zile. Determinați amploarea eliberării absolute și relative a capitalului de lucru din cifra de afaceri economică.
Calculul se face în următoarea secvență:
1. Rapoartele cifrei de afaceri se calculează:
Anul precedent (KO pg) = 6.000 / 600 = 10 rotații
Anul curent (KO tg) = 7.000 / 500 = 14 ture
2. Se determină durata unei revoluții în zile:
În anul precedent (D pg) = 360 / 10 = 36 de zile
În anul curent (D tg) = 360 / 14 = 25,71 zile
3. Factorii de sarcină sunt determinați:
Anul precedent (KZ pg) = 600 / 6000 = 0,1
Anul curent (KZ tg) = 500 / 7000 = 0,07142
4. Două metode pot fi utilizate pentru a calcula eliberarea capitalului de lucru.
Metoda 1: Suma totală de eliberare a fondurilor din cifra de afaceri economică se calculează după formula V = (D tg - D pg) × V tg / D; eliberare absolută: V ab = OS pg - OS tg; eliberare relativă: B rel = B - B ab.
Conform sarcinii:
B \u003d (25,71 - 36) × 7000 / 360 \u003d (-200) milioane de ruble.
Vab = 500 - 600 = (-100) milioane de ruble
Votn \u003d (-200) - (-100) \u003d (- 100) milioane de ruble.
Metoda 2: Cantitatea totală de eliberare din circulația economică se calculează prin formula B = (KZ tg - KZ pg) × V tg; eliberare absolută: V ab \u003d OS pg - (V tg / KO pg); eliberare relativă: V rel = (V tg -V pg) / KO tg.
Conform sarcinii:
B \u003d (0,07142-0,1) × 7000 \u003d (-200) milioane de ruble.
Vab \u003d 600 - (7000 / 10) \u003d (-100) milioane de ruble.
Votn \u003d (6000 - 7000) / 10 \u003d (-100) milioane de ruble.
Eficiența utilizării capitalului de lucru depinde de mulți factori care pot fi împărțiți în factori externi care influențează indiferent de interesele întreprinderii și factori interni pe care întreprinderea îi poate și ar trebui să îi influențeze activ.
Factorii externi includ: situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a creditelor și ratele dobânzilor la acestea, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești factori și alți factori determină domeniul de aplicare în care compania poate manipula factorii interni ai capitalului de lucru.
Rezerve semnificative pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru se află direct în întreprinderea însăși. În producție, acest lucru se aplică în primul rând stocurilor. Fiind una dintre componentele fondului de rulment, acestea joacă un rol important în asigurarea continuității procesului de producție. În același timp, stocurile reprezintă acea parte a mijloacelor de producție care temporar nu este implicată în procesul de producție.
Organizarea rațională a stocurilor este o condiție indispensabilă pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru. Principalele modalități de reducere a stocurilor se rezumă la utilizarea rațională a acestora, eliminarea stocurilor excedentare de materiale, îmbunătățirea raționalizării, îmbunătățirea organizării aprovizionării, inclusiv prin stabilirea unor condiții contractuale clare de aprovizionare și asigurarea implementării acestora, selecția optimă a acestora. furnizori și transport raționalizat. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării managementului depozitului.
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru vă permite să eliberați sume semnificative și astfel să creșteți volumul producției fără resurse financiare suplimentare și să utilizați fondurile eliberate în conformitate cu nevoile întreprinderii.
Starea financiară, lichiditatea și solvabilitatea organizației depind într-o măsură mai mare de nivelul activității afacerii, de utilizarea optimă a capitalului de lucru, de evaluarea dimensiunii și structurii acestuia.
Datorită faptului că capitalul de lucru formează cea mai mare parte a activelor lichide ale oricărei organizații, valoarea acestora ar trebui să fie suficientă pentru a asigura funcționarea ritmică și uniformă a companiei și, ca urmare, profitul. Utilizarea capitalului de lucru în activitățile de exploatare ar trebui să fie efectuată la un nivel care să minimizeze timpul și să maximizeze viteza de circulație a capitalului de lucru și transformarea acestuia în masa monetară reală pentru finanțarea și achiziția ulterioară de capital de lucru nou. Nevoia de finanțare depinde proporțional de rata de rotație a activelor.
Cu cât cifra de afaceri a capitalului de lucru este mai mică, cu atât este mai mare nevoia de a atrage surse suplimentare de finanțare, deoarece organizația nu dispune de fonduri proprii pentru a desfășura activități comerciale. Astfel, indicatorii de rotație a capitalului de lucru sunt strâns legați de solvabilitatea și lichiditatea structurii bilanţului.
În practica analizei, pentru aprecierea activelor circulante se folosesc diverse rate de cifra de afaceri, care pot fi determinate atât pentru întregul fond de rulment al companiei în ansamblu, cât și pentru componentele individuale ale acestor elemente de capital sau grupele acestora.
Disponibilitatea si eficacitatea fondului de rulment sunt determinate si analizate direct in functie de datele bilantului.
Modificarea soldului capitalului de lucru în ansamblu și pentru grupurile și elementele sale individuale este o consecință a continuității ciclului de producție, în timpul căruia stocurile sunt consumate, iar reînnoirea și completarea acestora este posibilă numai ca urmare a vânzării de produse (lucrări, servicii) și primirea de fonduri.
Eficiența capitalului de lucruîntreprinderile sunt evaluate folosind următorii indicatori:
1. Durata unei revoluții (D). Indică cât timp durează compania pentru a-și returna capitalul de lucru sub formă de venituri din vânzarea produselor. Determinat prin formula:
D \u003d Cav x Tper / Vp
2. Raportul cifrei de afaceri (Kob). Informează despre numărul de rulaje realizate pentru o anumită perioadă de fondul de rulment al organizației. Coeficientul se calculează prin formula:
Kob \u003d Vp / Co
La analiza indicatorului trebuie acordată atenție comparării nivelului ratei cifrei de afaceri în funcție de întreprinderea analizată și întreprinderile aferente, precum și de companiile concurente. Unul dintre principalele domenii de analiză este studiul dinamicii indicatorului. Creșterea indicatorului indică accelerarea cifrei de afaceri. Cu cât este mai mare numărul de cifre de afaceri, cu atât mai puține fonduri trebuie să aibă organizația pentru activitățile de operare.
3. Factorul de utilizare a capitalului de rulment (Kz). Indicatorul caracterizează cantitatea de capital de lucru pe o rublă de produse vândute:
Kz \u003d Cav / Vp \u003d 1 / Kob
4. Rentabilitatea capitalului de lucru (Рс). Indicatorul se calculează ca raport dintre profit (brut sau net) și costul mediu anual al capitalului de lucru conform următoarei formule:
Rs \u003d Pch / Ssr x 100%
Unde,
Tper - numărul de zile din perioadă;
Vr - venituri;
Pch - profit net (brut);
Cav - costul mediu anual al capitalului de lucru, definit ca: (CNG + Ckg) / 2 (suma costului capitalului de lucru la începutul și sfârșitul anului împărțită la doi).
Pentru claritate, calculul eficienței utilizării capitalului de lucru, puteți rezuma indicatorii într-un tabel rezumativ:
Nu. p / p | Indicatori | Perioada de bază | Perioadă de raportare | Dinamica perioadei de bază | |
---|---|---|---|---|---|
mii de ruble. | % | ||||
1 | Venituri din vânzări, mii de ruble | ||||
2 | Soldul mediu anual al capitalului de lucru, mii de ruble | ||||
3 | Costul produselor vândute, mii de ruble | ||||
4 | Profit, mii de ruble | ||||
5 | Raportul cifrei de afaceri | ||||
6 | Durata unei ture, zile | ||||
7 | Factorul de utilizare a capitalului de lucru | ||||
8 | Rentabilitatea capitalului de lucru, % |
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, i.е. Reducerea timpului necesar pentru ca capitalul de lucru să treacă întregul ciclu și etapele sale individuale reduce necesitatea acestor fonduri, iar capitalul de lucru este eliberat din circulație. În schimb, o încetinire a cifrei de afaceri este însoțită de implicarea unor fonduri suplimentare în circulație, ceea ce afectează negativ eficiența utilizării capitalului de lucru.
Eliberarea de capital de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă.
Eliberarea absolută a capitalului de lucru(С abs) apare în cazurile în care volumul vânzărilor este asigurat de o utilizare mai mică a capitalului de lucru în perioada de raportare (С 1) comparativ cu perioada de bază sau cu nevoia planificată (С 0):
C abs \u003d C 1 - C 0
Eliberarea relativă a capitalului de lucru(C rel) se obține prin accelerarea cifrei de afaceri cu creșterea vânzărilor sau a producției. Principala diferență față de eliberarea absolută este că, în timp ce fondurile companiei nu pot fi retrase din circulație fără menținerea continuității producției. Eliberarea relativă a capitalului de lucru este determinată de formula:
C rel \u003d (C 0 * B 1) / B 0 - C 1
C rel \u003d C 0 * I v - C 1
Unde,
B 0 , B 1 - volumul vânzărilor în perioada de bază (planificată) și de raportare;
C 0, C 1 - soldul mediu al capitalului de lucru în perioada de bază (planificată) și de raportare;
l v - rata de creștere a volumului producției, i.e. V1/V0.
Principalii indicatori ai eficienței utilizării capitalului de lucru sunt indicatorii cifrei de afaceri a acestora. Accelerarea cifrei de afaceri ajută la reducerea necesarului de active circulante, la creșterea volumului producției, la creșterea cantității de profit primit și, în consecință, la creșterea stabilității situației financiare.
Pentru a obține cele mai complete informații despre starea capitalului de lucru, se recomandă luarea în considerare a indicatorilor relevanți în dinamică pentru un anumit interval de timp (de obicei 3 perioade), cu respectarea cerinței de comparabilitate a indicatorilor. O astfel de analiză ne permite să caracterizăm schimbările care au avut loc în organizație în perioadele analizate și să le anticipăm pentru viitor.
Aceasta este reciproca raportului de cifra de afaceri.
Pentru a fixa \u003d OS / Q sau Pentru a fixa \u003d 1 / K despre
Acest indicator este similar cu indicatorul de intensitate a capitalului calculat pentru fondul de rulment.
Acesta reflectă cât de mult capitalul de lucru cade pe rubla produselor vândute.
3. Durata unei cifre de afaceri (D o) capital de lucru
D o \u003d T / K despre,
unde T este numărul de zile din perioadă (an - 360 de zile, trimestrul - 90 de zile).
K despre - raportul cifra de afaceri
Accelerarea cifrei de afaceri caracterizează creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru pentru perioada respectivă
Înlocuind în această formulă valoarea indicatorului K aproximativ, obținem o formulă de calcul durata circulației capitalului de lucru:
D o \u003d T * OS / Q
În procesul de gestionare a capitalului de lucru, se ia în considerare durata cifrei de afaceri a elementelor individuale ale activelor circulante.
Durata rulajului stocurilor :
Acest indicator reflectă perioada de timp necesară pentru transformarea stocurilor în produse finite și vânzarea acestora.
D mz \u003d (T * MZ sr) / C st
МЗ av - valoarea medie a stocurilor de articole de inventar
C st - costul bunurilor, serviciilor
Durata cifrei de afaceri a creantelor:
D dz \u003d DZ / V,
DZ - conturi de încasat
Durata rulajului conturilor de plătit:
Reflectă timpul mediu pentru primirea unei plăți.
D kz \u003d scurtcircuit / V,
unde B este venitul din vânzări pe o zi.
KZ - conturi de plătit
Durata fluxului de numerar:
Reflectă timpul din momentul în care întreprinderea plătește resursele de producție până în momentul în care primește venituri din vânzarea produselor, adică aceasta este perioada dintre plățile pentru materii prime și forța de muncă și rambursarea creanțelor.
D ds \u003d D mz + D dz - D kz.
Daca durata fluxului de numerar este de 60 de zile, aceasta inseamna ca firma trebuie sa gaseasca surse suplimentare de finantare in termen de 60 de zile de la inceperea productiei.
Fiecare companie își pune sarcina de a reduce durata rulajului fondurilor pentru a crește profiturile și a reduce nevoia de resurse financiare.
Durata fluxului de numerar poate fi redusă prin:
1. reducerea duratei de rulare a stocurilor;
2. reducerea duratei cifrei de afaceri a creantelor;
3. creşterea perioadei de circulaţie a conturilor de plătit.
Unul dintre cele mai importante elemente ale fondului de rulment al companiei este conturile de creanță. Valoarea totală a creanțelor este determinată de 2 factori:
1) volumul vânzărilor pe credit;
2) intervalul mediu de timp dintre expedierea mărfurilor și încasarea veniturilor.
Pentru a controla starea creanțelor și a preveni creanțele neperformante, compania clasifică datoriile după scadență și, de asemenea, studiază rata de rotație a creanțelor în zile.
Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri (intensitatea utilizării mijloacelor fixe), o anumită cantitate de mijloace fixe este eliberată
Sub accelerarea cifrei de afaceri este înțeles ca o reducere a duratei unei revoluții
Efectul accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru se reflectă în rata de eliberare a acestora. Există eliberare absolută și relativă de capital de lucru.
Eliberare relativă- diferenta dintre necesarul de fond de rulment al intreprinderii, calculat pe baza cifrei de afaceri planificate sau realizate efectiv in anul de raportare si suma cu care intreprinderea a asigurat indeplinirea sau indeplinirea excesiva a programului de productie in anul urmator.
În condițiile reproducerii extinse la întreprinderile industriale, există cel mai adesea o eliberare relativă a capitalului de lucru în anul de planificare, comparativ cu anul de raportare, cu o creștere a dimensiunii lor absolute.
Viteza de rotație a capitalului de lucru la întreprinderile din diverse industrii nu este aceeași. În întreprinderile cu un ciclu lung de producție, fondurile sunt transformate mai lent decât în întreprinderile cu un ciclu de producție scurt.
Suma fondurilor implicate suplimentar în circulație sau eliberate din circulație este determinată de formula:
∆С s \u003d (D o rep. - D o bază) * V,
C c - suma fondurilor implicate suplimentar în cifra de afaceri, dacă C c<0 или сумма высвобожденных из оборота средств, если С с >0
D despre rep. - durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru în perioada de raportare, zile
D despre baze - durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru în perioada de bază, zile
B - venitul mediu zilnic efectiv din vânzarea produselor în perioada de raportare.
sau conform formulei
∆С s = (t d. rep. - t d. bază.) * În otch. /T
În raport - venituri în perioada de raportare
T este numărul de zile din perioadă
- Rezultat financiar: transformarea conceptului B A Dicționarul lui Raizberg L Sh Lozovsky E B Starodubtseva
- Necesitatea de a lua în considerare alte venituri și cheltuieli în analiza marginală Dicționar Editat de AN Azriliyan M Institute of New Economics 2004. 2. Lukasevich I Ya ... Manual de management financiar M Eksmo 2007. 3. Finanțarea organizațiilor întreprinderilor Editat de NV Kolchina
- Strategia financiară și abordări pentru determinarea potențialului unei întreprinderi, potențialul financiar și de producție și strategia ca element necesar pentru dezvoltarea acesteia LITERATURA 1. Dicționar de cuvinte străine Ed de I. A. Vasyukov M 1972. 2.
Factorul de utilizare a capitalului de lucru: calcul pentru proiect
Activele circulante sunt cel mai important factor în procesul de producție și ocupă o pondere destul de mare în valoarea totală a proprietății întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se abordeze rațional valoarea activelor mobile și să se planifice valorile acestora.
Atenţie
Pentru aceasta se folosesc indicatori ai eficienței exploatării capitalului de lucru (raportul cifrei de afaceri, factorul de încărcare, rentabilitatea etc.) Cuprins: 1. Esența indicatorului2. Cum se calculează rata de rulare a capitalului de lucru3.
Analiza și valoarea normativă a ratei cifrei de afaceri a activelor circulante Esența indicatorului Acest indicator este considerat de bază la planificarea sumei necesare de fonduri mobile, deoarece reflectă numărul de rulaje de fonduri pentru perioada respectivă.
Vocabular financiar
Important
Cauze posibile ale scăderii Încetinirea cifrei de afaceri poate apărea din cauza creșterii duratei unei cifre de afaceri, ale cărei cauze sunt creșterea nejustificată a stocurilor, apariția datoriilor cumpărătorilor, eșecul procesului de producție și, ca urmare, neterminat. produse. De asemenea, posibilele motive includ o scădere a cererii, din cauza căreia produsele finite rămân mai mult în stoc, volumele de producție sunt în scădere.
În general, rata de rotație a fondului de rulment face posibilă evaluarea suficient de calitativă a eficienței capitalului de lucru în exploatare. Dar pentru o evaluare mai completă și mai obiectivă, este indicat să se calculeze și alți indicatori de eficiență și stabilitate a lichidității.
Video - activele curente ale întreprinderii și eficiența utilizării lor sub forma unui raport al cifrei de afaceri: (13 voturi, medie: 4,80 din 5) Se încarcă...
Calculul ratei de rotație a capitalului de lucru al companiei
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și eliberarea acestora ca urmare a acesteia sub orice formă va permite întreprinderii să aloce fonduri pentru dezvoltare fără a atrage resurse financiare suplimentare. Îmbunătățirea utilizării capitalului de lucru poate fi realizată prin:
- utilizarea economică și rațională a resurselor materiale;
- optimizarea dimensiunii stocurilor și a restanțelor de lucru în curs;
- accelerează cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Determinarea necesarului de capital de lucru.
Pentru a determina nevoile întreprinderii în fond de rulment, se efectuează raționalizarea capitalului de lucru. Raționalizarea capitalului de lucru este procesul de determinare a cantității minime, dar suficiente (pentru desfășurarea normală a procesului de producție) de capital de lucru la întreprindere.
Analiza cifrei de afaceri a fondurilor - raport și indicatori
Cifra de afaceri a capitalului de lucru (durata unei cifre de afaceri, zile) (Adăugați) arată cât timp durează compania pentru a-și returna capitalul de lucru sub formă de venituri din vânzarea produselor, calculată prin formula: Adăugați \u003d Dk / Kob sau Add \u003d SOobs × Dk / Vr , unde Dk este numărul de zile calendaristice din perioada analizată, zile. Factorul de utilizare a capitalului de lucru (Kzag) în cifra de afaceri arată cantitatea de capital de lucru atribuită unei ruble de produse vândute, se găsește prin formula: Kzag \u003d COob.s / Vr. Coeficientul de eficiență (profitabilitate) al capitalului de lucru (Kef) arată cât profit din vânzarea produselor cade pe 1 rublă de capital de lucru, este calculat prin formula: Kef \u003d Preal / COob.s, unde Preal este profitul din vânzări în perioada analizată, frecați.
Ratele cifrei de afaceri (indicatori ai activității afacerii)
De o importanță deosebită în activitățile fiecărui subiect este analiza modificărilor în circulația capitalului de lucru și a mijloacelor de circulație, care se realizează în raport cu ritmul de producție. Ce este necesar pentru a lucra cu capital de lucru? Durata cifrei de afaceri Munca cu activele întreprinderii ar trebui să aducă beneficii proprietarului acesteia.
Info
În acest caz, analiza este indispensabilă. Următorii indicatori servesc ca o caracteristică a oportunității utilizării capitalului de lucru:
- Factor de încărcare
- Indicator al intensității utilizării (cifra de afaceri)
- Durata cifrei de afaceri
Acești factori fac posibilă evaluarea calității gestionării fondului de rulment. Definiția indicatorilor Acest raport reprezintă raportul dintre veniturile din vânzarea de bunuri și valoarea capitalului de lucru, care sunt listate în bilanțul organizației.
Cum se calculează cifra de afaceri a capitalului de lucru în zile în funcție de sold
Raționalizarea capitalului de lucru depinde de următorii factori:
- durata ciclului de producție a produselor de fabricație;
- consecvență și claritate în activitatea magazinelor de achiziții, procesare și producție;
- conditii de aprovizionare;
- îndepărtarea furnizorilor de consumatori;
- viteza de transport, tipul și funcționarea neîntreruptă a transportului;
- timpul de pregătire a materialelor pentru lansarea producției acestora;
- conditiile de vanzare a produselor;
- sisteme și forme de decontare, viteza fluxului de documente, posibilități și previziuni de factoring4
Următoarele elemente ale capitalului de lucru sunt normalizate:
- rezerve productive;
- producție neterminată;
- Cheltuieli viitoare;
- produse finite în depozitul întreprinderii.
Rata rotației capitalului de lucru
Datele vă vor permite să găsiți indicatorul doar pentru anul, fiind imposibil să calculați alte perioade conform informațiilor din bilanţ. Metodologia (formula) de calcul al raportului de rulare a activelor circulante din bilanţ: Tr = p.
2110 OFR / (linia 1200np BB + linia 1200kp BB) / 2, unde Tr (raportul de cifra de afaceri) - rata de rulare a capitalului de lucru, aproximativ / an; rând 2110 OFR - venit conform situației rezultatelor financiare, rub.; linia 1200np BB - valoarea capitalului de lucru la începutul anului, rub.; linia 1200kp BB - suma de capital de lucru la sfârșitul anului, frecați. Un exemplu de calcul al bilanţului Este necesar să se calculeze raportul cifrei de afaceri pentru 2014 folosind exemplul Ekran LLC.
Cod de linie La 31 decembrie 2013 La 31 decembrie 2014 II. ACTIVE CURANTE Total sectiunea II 1200 400 000 500 000 Venituri 2110 1500 000 1 800 000 Tr = 1800 000 / (400 000 + 500 000)/2 an = 4 rev.
Activele circulante ale intreprinderii
Cu alte cuvinte, rata de rulare a capitalului de lucru caracterizează eficiența exploatării fondului de rulment în vederea generării de venituri din activitatea principală. Ca orice coeficient, indicatorul este relativ și reflectă câte ture este nevoie pentru a face dispozitive mobile pentru a oferi o anumită rată a veniturilor.
Cum se calculează rata de rulare a capitalului de lucru Pentru a găsi acest indicator, este necesar să se identifice două cantități - venit și capital de lucru. Venitul în calculul planificat este reflectat prin indicatorul de venituri, iar capitalul de lucru - prin soldul mediu al fondurilor mobile.
Raportul cifrei de afaceri se găsește prin raportul dintre venit și capital de lucru. Este de remarcat faptul că indicatorii ar trebui să fie comparabili, adică atât veniturile, cât și costurile fondurilor mobile ar trebui luate pentru o perioadă, de exemplu, pentru un an.
Eficiența utilizării capitalului de lucru: indicatori, modalități de îmbunătățire. Pentru a analiza utilizarea capitalului de lucru, a evalua starea financiară a unei întreprinderi industriale și a dezvolta măsuri organizatorice și tehnice pentru a accelera cifra de afaceri a acestora, se utilizează un sistem de indicatori care caracterizează procesul real de circulație a capitalului de lucru și valoarea eliberării acestora. Utilizarea eficientă a capitalului de lucru ajută la creșterea stabilității financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În aceste condiții, întreprinderea își îndeplinește în timp util și pe deplin obligațiile de decontare și plată, ceea ce îi permite să desfășoare cu succes activitățile de afaceri.
Factorul de încărcare a fondurilor în formula de echilibru în circulație
O scădere a factorului de încărcare indică o rată de rotație accelerată, în urma căreia are loc o reducere a perioadei de cifra de afaceri în care poate produce și vinde mai mult, crescând astfel profitabilitatea și atingând un nivel mai ridicat de producție. Prin urmare, o creștere a ratei de rotație și o scădere a factorului de sarcină indică o muncă stabilă și productivă și creează toate premisele pentru îmbunătățirea în continuare a situației.
Menținerea raportului corect dintre veniturile primite din vânzări și starea capitalului de lucru va asigura solvabilitatea, precum și atingerea organizației la un nou nivel. Ați observat o eroare? Selectați-l și apăsați Ctrl+Enter pentru a ne anunța.