Baza teoretica
Această secțiune a analizei include câteva aspecte care sunt strâns legate între ele: analiza solvabilității și lichidității; analiza indicatorilor de stabilitate financiară; analiza bonității debitorului; evaluarea potentialului faliment.
Analiza solvabilitatii si lichiditatii. Solvabilitatea unei organizații este capacitatea de a-și rambursa în timp util și în totalitate obligațiile de datorie față de diferite contrapărți.
Lichiditatea este capacitatea unei organizații de a converti activele în numerar și de a-și achita datoriile. Pentru a analiza lichiditatea, elementele de active din bilanț, grupate după intervalul de timp pentru conversia lor cât mai rapidă în bani, sunt comparate cu obligațiile de datorie, grupate după gradul de urgență al plății lor viitoare.
Toate activele pe care o organizație le poate folosi pentru a-și achita obligațiile sunt de obicei împărțite în trei grupuri principale: realizabile rapid, realizabile medie și realizabile lent (a se vedea subiectul nr. 5). Activele greu de vândut nu sunt considerate active lichide atunci când organizația funcționează în condiții normale. . , : . ■
Obligațiile de plată sunt preluate din pasivele bilanţului. Ele constau din două tipuri principale:
pasive pe termen scurt (total de 5 ruble din bilanţ pentru liniile „-” 640 - 650);
pasive pe termen lung, cu evidențierea celor a căror rambursare este datorată în următoarele 12 luni (din informații interne ale organizației). În lipsa unor astfel de informații, la analiza lichidității în funcție de datele de raportare, se ia în considerare doar primul grup de datorii.
1. Raportul absolut de lichiditate:
? . . Vânzarea rapidă a activelor . Datorii pe termen scurt
Valoare minimă: 0,15 - 0,25.
2. Rata de lichiditate intermediară (actuală):
Rapid implementat + Active vândubile medii . Datorii pe termen scurt
Valoare minimă: 0,7 - 1,0.
3. Rata lichidității totale (acoperire):
Vânzare rapidă + Vânzare medie +
+ Vânzarea lentă a activelor (rezultatul secțiunii 2 din bilanţ) .
Datorii pe termen scurt
Valoarea minima: 2.
Dacă rapoartele nu ating valorile minime, aceasta indică o lichiditate insuficientă a bilanţului şi un grad insuficient de solvabilitate a organizaţiei.
Pentru controlul intern operațional al analizei solvabilității curente se pot folosi date privind fluxul de numerar pe perioade de la o zi la o lună (calendare de plată).
Analiza indicatorilor de stabilitate financiară. Stabilitatea financiară a unei organizații caracterizează capacitatea acesteia de a-și desfășura activitățile în principal în detrimentul propriului capital, menținând în același timp solvabilitatea.
Stabilitatea financiară în literatura economică este caracterizată de un set diferit de indicatori. Indicatorii absoluti și relativi utilizați frecvent sunt discutați mai jos. Cel mai generalizator absolut un indicator al stabilităţii financiare este disponibilitatea unor surse suficiente de fonduri pentru formarea rezervelor. Astfel de surse includ: capitalul de lucru net (NWC), datorii pe termen lung (LT) și pasive pe termen scurt (CL) sub formă de împrumuturi pe termen scurt, împrumuturi, conturi de plătit către furnizori pentru articolele de stoc care nu sunt scadente. Ultima sursa nu este evidentiata in bilant si poate fi stabilita, conform datelor contabile analitice ale organizatiei, doar in analiza interna.
Trei surse sunt comparate cu disponibilitatea reală a inventarului (3):
CHOC + DO - 3
CHOC + DO + KO - 3
Comparația relevă patru tipuri de situații financiare. Prima situație este caracterizată de următoarele relații:
CHOCK + DO - 3 > 0
CHOC + DO + KO - 3 > 0
Acest raport caracterizează stabilitatea financiară absolută, ceea ce este extrem de rar în practică.
A doua situaţie se caracterizează prin următoarele rapoarte: 1. NSC-3<0
CHOC + TO > 0
CHOC + DO + KO>0
Acest raport caracterizează stabilitatea financiară normală.
A treia situație este caracterizată de următoarele relații:
CHOK + DO< 0
CHOC + DO + KO > 0
Acest raport caracterizează o situație financiară instabilă. A patra situație se caracterizează prin următoarele rapoarte: 1.CHOK-3<0
CHOK + DO< 0
CHOC + DO + KO< 0
Acest raport caracterizează o stare financiară de criză extrem de instabilă.
Stabilitatea financiară relativă este evaluată printr-un sistem de indicatori financiari. Să le numim pe cele mai comune dintre ele.
Coeficientul de autonomie (independența financiară) sub forma raportului dintre capitalul propriu față de toate sursele cu o valoare standard de 0,5 Cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât este mai bine pentru organizații.
Rata de levier sub forma raportului dintre datorie și capital propriu. Teoretic, o valoare a coeficientului de 0,7 - 0,8 este considerată suficientă. O valoare a coeficientului mai mare decât unu indică o pierdere a independenței financiare.
Raportul de furnizare a activelor circulante cu capital de lucru net cu o valoare minimă de 0,1. Cu cât raportul este mai mare, cu atât mai bine pentru organizație. !
Coeficientul de manevrabilitate sub forma raportului dintre capitalul de lucru net și capitalul propriu. Nu există încă o valoare standard pentru indicator. Unele surse literare indică o valoare de 0,3 - 0,5. Cu cât raportul este mai mare, cu atât mai multă manevră financiară are organizația cu fonduri proprii.
Pentru a analiza schimbările în stabilitatea financiară, este necesar să se evalueze conformitatea cu valorile standard ale ratelor și dinamica acestora.
Analiza creditului. Organizațiile recurg destul de des la serviciile băncilor comerciale pentru a acoperi nevoi suplimentare de fonduri. În fiecare tranzacție de credit pentru creditor există un element de risc de nerambursare a împrumutului și neplată a dobânzii. Prezența unui astfel de risc face necesar ca banca să selecteze indicatori de criterii, folosind
care poate evalua posibilitatea de a acorda un împrumut unei organizații, ținând cont de clasa de bonitate a acesteia și de probabilitatea ca clientul să îndeplinească termenii contractului de împrumut.
Indicatorii de rating de credit și numărul acestora pot varia în funcție de băncile comerciale. Cei mai comuni indicatori sunt lichiditatea, capitalul propriu, cifra de afaceri curentă a activelor și profitabilitatea.
În procesul de evaluare a bonității, clasa indicatorului este determinată prin compararea valorii sale reale cu valoarea standard. Se presupune că numărul de clase este de trei. Apoi o evaluare a ratingului este dată prin recalcularea clasei fiecărui indicator cu un anumit număr de puncte. Mărimea punctajului depinde de semnificația indicatorului financiar și de numărul acestora. Dar numărul total de puncte trebuie să fie 100. Rezultatele evaluării pot fi după cum urmează:
clasa - 100-150 puncte
clasa - 151-250 puncte
clasa - 251 -300 puncte
Organizații de primă clasă Cu cele mai bune valori ale indicatorilor estimați pot fi creditate cu unele beneficii. Organizațiile de clasa a doua sunt creditate în condiții generale. Organizațiile de clasa a treia sunt creditate în condiții speciale. Unora dintre ei li se poate refuza accesul la fondurile împrumutate.
Evaluarea potențialului faliment. Falimentul este incapacitatea documentată a unei organizații de a plăti datorii și de a finanța activități curente din cauza lipsei de fonduri. Una dintre sarcinile analizei stării financiare este de a preveni amenințarea de faliment a unei entități comerciale.
Pentru a identifica în timp util semnele unui potențial faliment, Departamentul Federal de Insolvență (Faliment) a aprobat Regulamentul metodologic pentru evaluarea stării financiare a unei întreprinderi și stabilirea naturii structurii bilanțului acesteia. În cadrul legislației actuale, indicatorii unei structuri bilanțului satisfăcătoare (sau nesatisfăcătoare) dați în metodologia menționată mai sus au încetat să mai servească drept bază pentru declararea falimentului unei întreprinderi, cu toate acestea, un sistem de astfel de indicatori poate fi aplicabil în practica analitică pentru evaluarea potențialului faliment. Aceștia sunt indicatori precum:
raportul de lichiditate (acoperire);
raportul de acoperire cu fondul de rulment net al activelor circulante;
coeficient de restabilire (pierdere) solvabilitate.
Dacă primii doi coeficienți sau unul dintre ei este sub valoarea standard, atunci se calculează coeficientul de restabilire a solvabilității pentru următoarele șase luni. O valoare a coeficientului mai mare de unu va caracteriza pozitiv această situație. Dacă coeficientul este mai mic de unu, putem vorbi despre dificultăți în restabilirea solvabilității.
Dacă ambii coeficienți sunt îndepliniți, atunci se calculează coeficientul de posibilă pierdere a solvabilității pentru următoarele trei luni.
Calculul ratei de recuperare sau pierdere a solvabilității se determină printr-o formulă care utilizează rata de acoperire (LA P ):
unde L 1 77, și #/7„ - raportul de acoperire la sfârșitul și începutul perioadei; U- perioada de restabilire a solvabilității (șase luni) sau pierderea acesteia (trei luni); T- durata perioadei de raportare (de obicei 12 luni).
Alți indicatori financiari pot fi utilizați pentru a diagnostica falimentul. Există și metode străine de evaluare a probabilității de faliment.
Întrebarea 1. Analiza stabilității financiare se reduce la calcul:
1. indicatori care caracterizează relația dintre tipurile de profit și componentele unui activ sau pasiv;
2. indicatori care caracterizează relația dintre veniturile din vânzări și componentele unui activ sau pasiv;
3. indicatori care caracterizează relația dintre componentele unui activ sau pasiv;
Întrebarea 2. Pentru a caracteriza sursele de acoperire a stocurilor și a costurilor, sunt necesare informații:
1. despre capitalul propriu;
2. despre capitalul împrumutat;
3. despre active imobilizate;
4. despre activele circulante;
5. necesar de la 1 la 4
Întrebarea 3. Situația financiară a unei organizații este absolut independentă dacă:
1. sursele de finanțare pe termen lung sunt suficiente pentru a acoperi stocurile și costurile;
2. capitalul de lucru propriu este suficient pentru acoperirea stocurilor și costurilor;
3. toate sursele de acoperire sunt suficiente pentru a acoperi stocurile și costurile.
Întrebarea 4. Situația financiară a unei organizații este instabilă dacă:
1. fondurile proprii sunt mai mici decât suma rezervelor și costurilor;
2. solvabilitatea este afectată, dar există oportunități de restabilire a acesteia prin accelerarea cifrei de afaceri a stocurilor și a creanțelor;
3. sursele de finanțare pe termen lung sunt insuficiente pentru a acoperi stocurile și costurile
Întrebarea 5. O organizație are o stabilitate financiară normală dacă stocurile și costurile sunt acoperite integral:
1. capital de lucru propriu;
2. capital de lucru propriu și fonduri împrumutate pe termen lung;
3. capital de lucru propriu, fonduri împrumutate pe termen lung, conturi de plătit
Raspunsuri:
Intrebarea 1 | intrebarea 2 | Întrebarea 3 | Întrebarea 4 | Întrebarea 5 |
Realizarea unui raport
Sarcina 1. Citiți sarcina și continuați propoziția în scris în caietul dumneavoastră pentru orele de laborator și practice.
Sarcina 2. Citiți sarcina și completați tabelul propus în caiet pentru orele de laborator și practice.
Sarcina 3. Citiți sarcina și completați tabelul propus pe baza datelor inițiale date în caietul dumneavoastră pentru orele de laborator și practice.
Sarcina 4. Faceți testul „Analiza stabilității financiare a unei întreprinderi„Introduceți rezultatele în tabelul de răspunsuri.
Întrebări de control
1.Stabilitate Financiară
2. Analiza tipurilor de stabilitate financiară a unei întreprinderi
3.Analiza ratelor de stabilitate financiară a întreprinderii
Literatură
1. Antreprenoriatul în sectorul serviciilor: un manual pentru studenții instituțiilor de învățământ. prof. educație / Krutik A.B. , Reshetova M.V. – Ed. a II-a. Isp.-M.: Editura. Centrul „Academia”, 2014
2. I.I Glotova „Finanțe, circulație monetară și credit”: manual (Învățămînt profesional secundar) - Rostov n/D: Phoenix, 2014. - 377 p.
9. A.N. Asaul, M.P. Voinarenko, P.Yu. Erofeev Organizarea activității antreprenoriale Manual. Ed. Doctor în Economie, prof. UN. Asaula. – Sankt Petersburg: „Umanistica”, 2014. - 448 p.
Lecție practică
forma de control curent
1. Stabilitatea financiară - una dintre caracteristicile corespondenței structurii surselor de finanțare cu structura activelor. Spre deosebire de solvabilitatea, care evaluează activele curente și pasivele pe termen scurt ale unei întreprinderi, stabilitatea financiară este determinată pe baza raportului dintre diferitele tipuri de surse de finanțare și a conformității acesteia cu compoziția activelor.
Se disting următoarele tipuri de stabilitate financiară:
1) stabilitatea absolută a stării financiare atunci când există un exces de surse pentru formarea rezervelor și costurilor;
2) stare financiară normală stabilă - rezervele și costurile sunt asigurate din suma fondurilor proprii;
3) stare financiară instabilă, când stocurile și costurile sunt asigurate din fonduri proprii și împrumutate;
4) starea financiară de criză - rezervele și costurile nu sunt furnizate deloc de sursele de formare.
O condiție financiară stabilă este o disponibilitate constantă de a plăti, asigurarea suficientă a capitalului de lucru propriu și utilizarea efectivă a acestora, organizarea clară a plăților și prezența unei baze financiare stabile.
Evaluarea stabilității financiare permite subiecților externi de analiză (în primul rând partenerii în relațiile contractuale) să determine capacitățile financiare ale unei organizații pe termen lung, care depind de structura capitalului acesteia; gradul de interacțiune între creditori și investitori; condiţiile în care sunt atrase şi asigurate sursele externe de finanţare.
Analiza orizontală (timp) - compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară. Această metodă vă permite să identificați tendințele modificărilor articolelor de raportare sau a grupurilor acestora și, pe baza acesteia, să calculați ratele de creștere de bază. Valoarea rezultatelor analizei orizontale este redusă semnificativ în condiții de inflație, dar aceste date pot fi utilizate pentru comparații între ferme.
Să analizăm stabilitatea financiară a întreprinderii folosind indicatori absoluti.
Un indicator general al stabilității financiare este surplusul sau deficitul de surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, care este definit ca diferența dintre valoarea surselor de fonduri și valoarea rezervelor și costurilor.
FS=SOS-ZZ,
unde: FS - stabilitatea financiară a întreprinderii;
SOS - capital de lucru propriu;
ZZ este suma totală a stocurilor și a costurilor.
Pentru a caracteriza sursele de formare a stocurilor și costurile, sunt utilizați mai mulți indicatori care reflectă diferite tipuri de surse:
Disponibilitatea capitalului de lucru propriu;
Disponibilitatea surselor de împrumut proprii și pe termen lung (FT) pentru formarea rezervelor și costurilor sau a capitalului funcțional;
Exces (+) sau deficiență (-)
Valoarea totală a principalelor surse de rezerve și costuri:
FO = Capital și rezerve + Datorii pe termen lung + Împrumuturi și credite – Active imobilizate.
Exces (+) sau deficit (-) FO=VI-ZZ
Cu ajutorul acestor indicatori se determină un indicator tricomponent al tipului de situație financiară
Se pot distinge 4 tipuri de situații financiare:
1. Stabilitatea absolută a situației financiare. Acest tip de situație este extrem de rară, reprezintă un tip extrem de stabilitate financiară și îndeplinește următoarele condiții: FsO; FtO; Fo0; acestea. S= (1,1,1);
2. Stabilitatea normală a stării financiare, care garantează solvabilitatea: Fs< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};
3. Situație financiară instabilă, asociată cu o încălcare a solvabilității, dar în care este încă posibilă restabilirea echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii prin reducerea creanțelor, accelerarea rotației stocurilor: Fs<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};
4. Situație financiară de criză, în care întreprinderea este în pragul falimentului, întrucât în această situație numerarul, titlurile de valoare pe termen scurt și creanțele nici măcar nu acoperă conturile sale de plătit: Fs<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.
Sarcina analizei stabilității financiare este de a evalua gradul de dependență de sursele de finanțare împrumutate. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la întrebările: cât de independentă este organizația din punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe crește sau scade și dacă starea activelor și pasivelor sale îndeplinește obiectivele activităților sale financiare și economice.
2. Următorii indicatori sunt utilizați pentru a analiza stabilitatea financiară :
1. Coeficientul de autonomie (K a) este una dintre cele mai importante caracteristici ale stabilității financiare a unei întreprinderi, independența acesteia față de capitalul împrumutat și este egal cu ponderea surselor de fonduri în bilanțul total:
K a = Capital propriu / Total fonduri.
Coeficientul de independență financiară (K manager) este inversul coeficientului de autonomie:
K fabrică = 1/K a.
Raportul datorie-capital propriu, sau raportul riscului financiar, arată raportul dintre fondurile împrumutate și capitalul propriu:
K fr = Fonduri strânse / Capital propriu.
Rata de agilitate a capitalului propriu:
K man = Capital de lucru propriu / Capital propriu.
Rata de acoperire a investițiilor arată ce parte din activele fixe și alte active imobilizate este finanțată de investitori externi:
K pdv = Datorii pe termen lung / Active imobilizate /
Rata aprovizionării stocurilor cu fonduri proprii:
K mz = Capital de rulment propriu / Stocuri.
Raportul datorie/capital propriu:
K ss/zs = (Capital strâns + împrumuturi bancare pe termen scurt)
Capitaluri proprii
Coeficientul de mobilitate a fondurilor proprii:
A mafia = (Capitaluri proprii – Active imobilizate)
Capitaluri proprii
Arată gradul de mobilitate a fondurilor proprii ale întreprinderii.
Compoziția și distribuția activelor unei entități economice, dinamica și structura surselor de resurse financiare, disponibilitatea propriului capital de lucru. Analiza indicatorilor relativi și absoluti ai stabilității financiare a întreprinderii. Surse de finanțare a activelor. Analiza compoziției și mișcării capitalului propriu. Calculul și evaluarea valorii activelor nete. Evaluarea componentelor structurale care formează capitalul propriu. Analiza creantelor si datoriilor.
Tema 6. Diagnosticul insolvenței (faliment).
Criterii de evaluare a insolvenței (falimentului) organizațiilor. Diagnosticul expres de faliment. Diagnosticare fundamentală (predictivă). Analiza bonității debitorului: clase de bonitate, metode de evaluare a bonității. Evaluarea potențialului faliment: cauzele falimentului, cadrul legal, metodologia de stabilire a structurii bilanțului nesatisfăcătoare a întreprinderilor aflate în insolvență, metode de previziune a posibilului faliment al întreprinderilor. Compoziția și evaluarea mișcării fondurilor împrumutate. Analiza proprietății amortizabile a organizației. Analiza investițiilor profitabile în active materiale. Rezumarea rezultatelor analizei situației financiare a întreprinderii și identificarea modalităților de redresare financiară.
Secțiunea III. Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii.
Tema 7. Analiza dinamicii și structurii rezultatelor financiare.
Analiza nivelului și dinamicii rezultatelor financiare conform datelor de raportare. Principalele tipuri și caracteristici de clasificare a cheltuielilor unei organizații, Analiza influenței factorilor asupra profitului. Analiza dinamicii profitului. Analiza distribuției și utilizării profitului: analiza formării profitului net, analiza distribuției, utilizarea profitului net rămas la dispoziția întreprinderii.
Tema 8. Analiza ratelor de rentabilitate (profitabilitate).
Analiza factorială a profitabilității organizației. Analiza rentabilității: sistem de indicatori de rentabilitate și relația acestora; metodologia de calcul a indicatorilor de rentabilitate; analiza detaliată a randamentului capitalului pe factori; identificarea oportunităţilor de creştere a eficienţei economice şi a rentabilităţii întreprinderii. Evaluarea impactului efectului de levier financiar.
Tema 9. Evaluarea activității de afaceri a unei întreprinderi.
Evaluarea generală a activității de afaceri a organizației. Un sistem de criterii calitative și cantitative pentru activitatea de afaceri. Calculul și analiza ciclurilor financiare și operaționale. Modalități de reducere a duratei ciclului de funcționare. Analiza structurii activelor circulante.
Tema 10. Analiza fluxurilor de numerar.
Concept și tipuri de fluxuri de numerar. Factorii care influențează formarea fluxurilor de numerar ale întreprinderii. Compoziția fondurilor. Analiza fluxurilor de numerar conform datelor de raportare. Metode de analiză a fluxului de numerar: directă și indirectă. Relația dintre fluxul de numerar, profit și capitalul de lucru.
5. Tehnologii educaționale +
Un studiu cuprinzător al disciplinei academice „Analiză financiară” implică stăpânirea materialelor prelegerilor, literaturii educaționale, munca creativă a studenților în timpul orelor practice și interactive, precum și finalizarea sistematică a sarcinilor pentru munca independentă a studenților.
În cadrul prelegerilor sunt dezvăluite principalele probleme din cadrul temei luate în considerare, se pune accent pe cele mai complexe și interesante prevederi ale materialului studiat, care ar trebui să fie luate în considerare de către studenți. Materialele de curs stau la baza pregătirii elevului pentru orele practice și interactive.
Scopul principal al orelor practice și interactive este de a controla gradul de stăpânire a materialului acoperit, progresul muncii independente ale studenților și luarea în considerare a celor mai complexe și controversate probleme în cadrul temei lecției practice. O serie de probleme ale disciplinei care necesită abordarea autorului asupra examinării lor sunt prezentate de către studenți sub formă de recenzii rezumate, urmate de evaluarea acestora de către profesor și de un rezumat într-o lecție practică sau ascultate în timpul lecțiilor practice sub formă de mesaje (10-15 minute) cu discuție de către elevii din grup. În cadrul orelor practice sunt discutate metode de rezolvare a problemelor tipice.
Pentru a pregăti cu succes comunicări orale la orele practice, pe lângă literatura recomandată pentru studiu, ar trebui să utilizați publicații pe tema studiată în revistele „Finanțe”, „Finanțe”, „Glavbukh”, „Contabilitate”, „Bani și credit ”, „Management financiar”, „Analiză economică”, „Expert”, „Kommersant”, etc. Este planificată efectuarea de lucrări individuale (consultări) cu studenții în timp ce studiază materialul acestei discipline.
Procesul de învățare ar trebui să combine atât activ și forme interactive ale orelor de conducere (simulări pe computer, jocuri de afaceri, studii de caz, cursuri de master). Sunt recomandate tehnologii informatice inovatoare bazate pe sistemele de operare Windows, Linux, Open Source, precum și resurse de internet (site-uri ale instituțiilor de învățământ, departamente, reviste, sisteme informatice și de referință, manuale electronice), care, datorită distribuției lor globale, sunt devenind o componentă obligatorie astăzi standardele educaţionale.
La desfășurarea orelor în clasă, este folosit echipamente interactive (computer, proiector multimedia, ecran interactiv), care poate îmbunătăți semnificativ procesul de învățare. Acest lucru este asigurat de următoarele capacități oferite: afișarea conținutului desktop-ului sistemului de operare al computerului pe un ecran activ, de dimensiunea unei table negre, folosind instrumentele multimedia disponibile; mijloace de control de la distanță a unui computer folosind un creion electronic și o tabletă. Utilizarea echipamentelor interactive în timpul orelor necesită cunoștințe și abilități în lucrul cu programul ACTIVstudio și capacitatea de a utiliza tehnologia informației.
6. Sprijin educațional și metodologic pentru munca independentă a elevilor. Instrumente de evaluare pentru monitorizarea continuă a progresului, certificare intermediară bazată pe rezultatele stăpânirii disciplinei
6.1. Tipuri de muncă independentă și forme de control
N p/p | Numele subiectelor | Conținutul muncii independente | formă de control |
Esența, scopurile și obiectivele analizei financiare. | Studiu | ||
Baza de date cu informatii privind analiza financiara. | Lucrul cu literatura educațională | Studiu | |
Metode și instrumente de analiză financiară. | Lucrul cu literatura educațională, pregătirea unei recenzii rezumate | Apărarea revizuirii abstracte | |
Analiza stării de proprietate a întreprinderii. | Lucrul cu literatura educațională | Studiu | |
Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii. | Lucrul cu literatura educațională | Testare | |
Diagnosticul de insolvență (faliment). | Lucrul cu literatura educațională, pregătirea pentru colocviu | Colocviu | |
Analiza dinamicii si structurii rezultatelor financiare. | Lucrul cu literatura educațională | Studiu | |
Analiza ratelor de rentabilitate (profitabilitate). | Lucrul cu literatura educațională | Testare | |
Evaluarea activității unei întreprinderi. | Lucrul cu literatura educațională | Studiu | |
Analiza fluxului de numerar. | Lucrul cu literatura educațională | Testare |
Subiecte aproximative ale recenziilor abstracte
1. Esența, scopurile și obiectivele analizei financiare a unei întreprinderi.
2. Baza de date cu informații privind analiza financiară.
3. Metode și instrumente de analiză financiară a unei întreprinderi.
4. Caracteristici ale analizei financiare a întreprinderilor de diferite tipuri și activități.
5. Analiza stării de proprietate a întreprinderii.
6. Analiza surselor de formare a proprietăţii întreprinderii.
7. Analiza activului net al întreprinderii.
8. Analiza cuprinzătoare a activelor și pasivelor întreprinderii.
9. Analiza dinamicii și structurii activelor imobilizate ale întreprinderii.
10. Analiza activelor curente ale întreprinderii.
11. Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii folosind indicatori absoluti.
12. Analiza stabilitatii financiare a unei intreprinderi folosind indicatori relativi.
13. Metode interne și externe de diagnosticare a insolvenței (falimentului) întreprinderilor.
14. Posibilități de utilizare a metodelor străine de evaluare a probabilității de faliment în condiții rusești.
15. Analiza costurilor de producție și vânzări ale produselor întreprinderii.
16. Analiza dinamicii si structurii rezultatului financiar al intreprinderii.
17. Analiza utilizării profitului net al întreprinderii.
18. Analiza factorială a ratelor de rentabilitate a întreprinderii.
19. Analiza indicatorilor de activitate a întreprinderii.
20. Analiza fluxului de numerar al întreprinderii.
6.3. Ghid pentru munca independentă
Munca independentă a studenților în timpul semestrului este o parte importantă a procesului de învățământ și este necesară pentru consolidarea și aprofundarea cunoștințelor dobândite în timpul sesiunii prin prelegeri, ore practice și interactive, precum și pentru studiul individual al disciplinei în conformitate cu programul și literatura recomandată. Munca independentă se desfășoară sub formă de pregătire a temelor pentru acasă sau de raportare asupra problemelor individuale sau de o revizuire rezumată.
Controlul calității muncii independente poate fi efectuat prin întrebări orale în timpul prelegerilor sau orelor practice, ținând un colocviu, discutând rezumate pregătite și testare.
Formele orale de control vor ajuta la evaluarea stăpânirii de către elevi a genurilor de vorbire științifică (discuție, dezbatere, mesaj, raport etc.), care relevă capacitatea elevilor de a transmite informațiile necesare, de a folosi cu competență mijloacele lingvistice, precum și tehnicile oratorice. pentru a contacta publicul. Lucrările scrise vor ajuta profesorul să-și evalueze stăpânirea surselor, stilul științific de prezentare, care se caracterizează prin: logică, acuratețea terminologiei, generalitatea și abstractizarea, saturația cu informații faptice.
Recenzie abstractă
Un rezumat este un rezumat al conținutului documentului principal. O revizuire a abstractelor, sau o revizuire a abstractelor, acoperă mai multe documente primare și oferă o comparație a diferitelor puncte de vedere asupra unei probleme specifice. Cerințe generale pentru o revizuire a abstractelor: conținutul informațiilor, caracterul complet al prezentării; obiectivitate, înregistrarea nedistorsionată a tuturor prevederilor textului primar; corectitudinea în aprecierea materialului.
În revizuirea rezumatelor, studenții demonstrează capacitatea de a lucra cu periodice și resurse electronice, care sunt surse de informații relevante cu privire la problemele disciplinei studiate.
Rezumatul este un proces creativ intelectual, care include înțelegerea textului, transformarea analitic-sintetică a informațiilor și crearea unui nou text. Obiectivele revizuirii rezumatelor ca formă de lucru a studenților sunt de a dezvolta și consolida următoarele abilități:
· efectuarea unei căutări independente de material statistic și analitic asupra problemelor disciplinei studiate;
· generalizarea materialelor din periodice de specialitate;
· formularea de concluzii motivate pe baza materialelor revizuite;
· prezentare clară și simplă a gândurilor despre ceea ce citiți.
Completarea rezumatelor (recenzii) va lărgi orizonturile studentului în tema aleasă și va permite o selecție mai completă a materialului pentru viitoarea lucrare finală de calificare.
Subiectele recenziilor rezumate sunt revizuite periodic ținând cont de relevanța și semnificația practică a problemelor studiate pentru economia țării.
Când alegeți un subiect pentru o revizuire a rezumatului, ar trebui să vă consultați cu profesorul care conduce disciplina. Studentul își poate propune propria temă pentru o revizuire abstractă, justificând în prealabil alegerea sa.
La determinarea subiectului unei recenzii rezumate, este necesar să se pornească de la posibilitatea de a colecta materialul specific necesar redactării lui în periodice.
O revizuire a rezumatului asupra unui subiect selectat se realizează, de regulă, folosind periodice din ultimii 1-2 ani, precum și folosind informații analitice publicate pe site-uri de internet specializate.
Există trei componente principale în structura unei recenzii de abstract: descrierea bibliografică, textul abstract în sine și aparatul de referință. În legătură cu această cerință, se poate propune următorul plan de descriere a fiecărei surse:
· titlul complet al articolului sau al materialului;
· structura articolului sau materialului (din ce părți este alcătuit, un scurt rezumat al fiecărei secțiuni);
· problema (și relevanța ei) discutată în articol;
· date de ieșire ale sursei (publicare periodică sau neperiodică, anul, luna, locul publicării, numărul de pagini; adresa de e-mail).
Descrierea unei surse este de 1–2 pagini.
În partea finală a revizuirii, studentul face un rezumat (0,5–1 pagină), în care furnizează principalele prevederi pentru fiecare sursă și compară diferite puncte de vedere asupra problemei identificate.
Conducerea unui colocviu
Colocviul (din latinescul colocviu - conversație, conversație) este una dintre formele activităților educaționale, o conversație între un profesor și elevi pe o anumită temă din curriculum.
Ţintă desfășurarea unui colocviu înseamnă a determina nivelul de cunoștințe dobândit de studenți ca urmare a ascultării prelegerilor, a participării la seminarii, precum și ca urmare a studiului independent al materialului.
În cadrul acestui obiectiv, se rezolvă următoarele: sarcini:
· determinarea calității și gradului de înțelegere de către studenți a materialului de curs;
· dezvoltarea și consolidarea abilităților elevilor în exprimarea gândurilor;
· extinderea opțiunilor de formare autodirijată a studenților;
· dezvoltarea deprinderilor de sintetizare a diverselor surse literare;
· oferirea studenților posibilitatea de a compara diferite puncte de vedere asupra problemei luate în considerare.
Profesorul trebuie să aibă o idee:
· despre calitatea materialului de curs;
· despre punctele tari și punctele slabe ale metodologiei dvs. de predare;
· despre punctele tari și punctele slabe ale metodologiei dumneavoastră de desfășurare a orelor de seminar;
· despre nivelul muncii independente a elevilor;
· despre capacitatea elevilor de a conduce o discuție și de a-și demonstra punctul de vedere;
· despre gradul de erudiție al studenților;
· despre gradul de stăpânire individuală a materialului de către elevii specifici.
Ca urmare a colocviului elevul trebuie să aibă o idee:
· despre nivelul cunoștințelor dumneavoastră asupra problemelor luate în considerare în conformitate cu cerințele profesorului și în raport cu ceilalți elevi din grup;
· despre dezavantajele studierii în mod independent a materialului;
· despre capacitatea dumneavoastră de a prezenta material;
· despre capacitatea ta de a conduce o discuție și de a-ți demonstra punctul de vedere.
În funcție de nivelul de pregătire al grupului, pot fi folosite abordări diferite pentru desfășurarea colocviului.
Dacă majoritatea grupului are dificultăți în înțelegerea conținutului prelegerilor și în timpul orelor practice demonstrează capacitatea insuficientă de a opera activ cu unitățile semantice și terminologia cursului, atunci colocviul poate fi împărțit în două părți. În primul rând, profesorul conturează conceptele de bază conținute în program. Acest lucru nu ar trebui să ia mai mult de un sfert din lecție. Restul de trei sferturi trebuie să fie dedicate discuției, timp în care studenții trebuie să se asigure și, cel mai important, să se convingă reciproc de validitatea și dovezile viziunii primite asupra problemei și corespondența acesteia cu practica reală.
Dacă profesorul are de-a face cu un public mai pregătit, care gândește independent și asimilează activ unitățile semantice și terminologia cursului, atunci colocviul trebuie să se desfășoare în așa fel încât elevii înșiși să formuleze conceptele conturate în program, să exprime puncte divergente. de vedere și dați exemple practice. Profesorul își păstrează rolul de moderator (lider de discuție), care la final „numai” rezumă rezultatele obținute în comun.
Testare
Controlul sub formă de teste poate fi folosit după studierea fiecărui subiect al cursului.
Testarea finală poate fi efectuată sub forma:
· testarea calculatorului, de ex. computerul selectează aleatoriu întrebări din baza de date în funcție de nivelul de dificultate;
· răspunsuri scrise, de ex. profesorul pune o întrebare și oferă mai multe variante de răspuns, iar elevul notează pe o foaie separată numerele întrebărilor și numerele răspunsurilor corespunzătoare.
Pentru a obține o mai mare fiabilitate a rezultatelor testului, textul ar trebui să fie structurat astfel încât studenții să aibă la dispoziție nu mai mult de 40-50 de secunde pentru a răspunde la o întrebare. Testul final trebuie să includă cel puțin 60 de întrebări care să acopere întregul curs. Aceasta înseamnă că testul final va dura o lecție întreagă.
Rezultatele testelor pot fi evaluate în două moduri:
1) conform unui sistem în 5 puncte când răspunsurile elevilor sunt punctate după cum urmează:
- „excelent” – peste 90% dintre răspunsuri sunt corecte;
- „bine” – peste 80% dintre răspunsuri sunt corecte;
- „satisfăcător” – peste 70% dintre răspunsuri sunt corecte.
Elevii care răspund corect la mai puțin de 70% dintre întrebări trebuie să reia testul ulterior. În acest caz, este necesar să vă asigurați că versiunea de testare este diferită;
2) conform sistemului de trecere/eșec, când este suficient să răspunzi corect la peste 70% dintre întrebări pentru a promova proba la această disciplină.
6.4. Instrumente de evaluare pentru monitorizarea și certificarea continuă a studenților
6.4.1. Exemple de întrebări și sarcini pentru pregătirea pentru test (teste pentru verificarea calității stăpânirii materialului).
1. Societatea este recunoscută ca lichidă dacă (continuați independent)………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………
1. Conceptul de stabilitate financiară a unei întreprinderi și esența acesteia.
2. Principalele obiective și indicatori.
3. Tipuri de stabilitate financiară, caracteristicile acestora:
Absolut;
Normal;
Instabil;
Criză.
Tipurile de stabilitate financiară sunt analizate în conformitate cu Tabelul 5.
Munca independentă a elevilor pe acest subiect oferă:
1. Întocmirea bilanţului de insolvenţă.
Bilanțul este format din trei secțiuni:
Valoarea totală a neplăților;
Motivele neplatilor;
Surse care atenuează tensiunea financiară;
2. Analiza structurii inventarului se realizează în funcție de datele întreprinderii condiționate conform tabelului 6.
Tema 5 Analiza coeficienților.
Prelegerea acoperă următoarele aspecte:
1. Necesitatea calculării ratelor financiare, caracteristicile acestora.
2. Indicatorii de lichiditate: lichiditate generală, critică, curentă.
3. Coeficienți de stabilitate financiară: autonomie, raportul dintre fondurile împrumutate și capitaluri proprii, manevrabilitate, asigurarea rezervelor și costurilor din surse proprii, valoarea reală a proprietății în scopuri de producție.
Cursuri practice (seminar).
În timpul orelor de seminar, se efectuează un sondaj și un interviu cu privire la următoarele întrebări:
1. Gruparea activelor după gradul de lichiditate.
2. Gruparea pasivelor în funcție de gradul de urgență al plății acestora.
3. Analiza ratelor de lichiditate.
4. Pe baza datelor întreprinderii condiționate se calculează o analiză a lichidității bilanțului (Tabelul 7), se calculează ratele de lichiditate și stabilitatea financiară.
Indicatori de lichiditate:
Rata generală de lichiditate;
Rata critică de lichiditate;
Raportul curent;
Rata de lichiditate absolută.
Indicatori de stabilitate financiară:
Raportul datorie/capital propriu;
Coeficient de manevrabilitate;
Coeficientul de furnizare a rezervelor din surse proprii;
Coeficientul valorii reale a proprietății industriale
Rezultatele analizei sunt sintetizate in tabelul 8, din care se trag concluzii cu privire la imbunatatirea sau deteriorarea pozitiei financiare a intreprinderii.
Subiectul 6 Analiza profitului.
Prelegerea acoperă următoarele aspecte:
Esența economică a profitului.
Tipuri de profit în conformitate cu Formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”.
Ce tipuri de profituri sunt de interes pentru care utilizatori?
Evaluarea modificărilor fiecărui indicator de profit pentru perioada analizată.
Evaluarea structurii indicatorilor de profit pe un număr de ani.
Identificarea factorilor și motivelor modificărilor indicatorilor de profit și evaluarea cantitativă a acestora.
Analiza rezultatelor financiare din alte activități de vânzări, neoperaționale și financiare.
Analiza și evaluarea utilizării profitului net.
Analiza rezervelor de creștere a profitului pe baza optimizării volumelor de vânzări și a costurilor de producție și distribuție.
Cursuri practice (seminar).
În timpul orelor de seminar, se efectuează un sondaj și un interviu cu privire la următoarele întrebări:
Analiza și evaluarea nivelului și dinamicii indicatorilor de profit.
Analiza factorială a profitului.
Analiza utilizării profitului net.
Analiza cost-beneficiu (Tabelul 9).
Conform datelor întreprinderii condiționate (Formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”), se fac toate calculele de mai sus.
Munca independentă a elevilor. Acest subiect solicită studenților să efectueze în mod independent o analiză factorială a costurilor. Se analizează următorii factori:
Impactul creșterii productivității muncii asupra reducerii costurilor;
Creșterea producției și reducerea costurilor;
Economii de costuri obținute prin reducerea ratelor de consum de materii prime, materiale, combustibil și energie pe unitatea de produs;
Influența prețurilor cu ridicata asupra costurilor materialelor;
Reducerea cheltuielilor semifixe;
Eliminarea cheltuielilor neproductive;
Modificări în structura programului de producție.