Розглянемо коефіцієнт рентабельності продажів(ROS). Цей показник відбиває ефективність діяльності підприємства міста і показує частку (у відсотках) чистий прибуток у загальної виручці підприємства. У західних джерелах коефіцієнт рентабельності продаж називають - ROS ( return on sales). Нижче розгляну формулу розрахунку даного коефіцієнта, наведу приклад із його розрахунком для вітчизняного підприємства, опишу норматив та його економічний зміст.
Рентабельність продажів. Економічний зміст показника
Вивчення будь-якого коефіцієнта доцільно розпочинати його економічного сенсу. Навіщо потрібен цей коефіцієнт? Він відображає ділову активність підприємства та визначає те, наскільки підприємство ефективно працює. Коефіцієнт рентабельності продажів показує, скільки коштів від проданої продукції є прибутком підприємства. Важливо не те, скільки продукції продало підприємство, а те, скільки чистого прибутку воно заробило чистих грошей із цих продажів.
Коефіцієнт рентабельності продажів визначає ефективність реалізації основний продукції підприємства, і навіть дозволяє визначити частку собівартості продажах.
Коефіцієнт рентабельності продажів. Як розраховується рентабельність? Формула розрахунку за балансом та МСФЗ
Формула рентабельності продажів за російською системою бухгалтерської звітності виглядає так:
Коефіцієнт рентабельності продажів = Чистий прибуток / Виручка = стр.2400/стр.2110
Слід уточнити, що при розрахунку коефіцієнта замість чистого прибутку в чисельнику можна використовувати: валовий прибуток, прибуток до податків і відсотків (EBIT), прибуток до податків (EBI). Відповідно з'являтимуться такі коефіцієнти:
Коефіцієнт рентабельності продажів за валовим прибутком = Валовий прибуток/Виручка
Коефіцієнт операційної рентабельності =EBIT/Виручка
Коефіцієнт рентабельності продажів з прибутку до податків =EBI/Виручка
Рекомендую, щоб уникнути плутанини, використовувати формулу, де чисельнику стоїть чистий прибуток (NI, Net Income), т.к. показник EBIT розраховується за вітчизняною звітністю некоректно. Виходить така формула для російської звітності:
У зарубіжних джерелах коефіцієнт рентабельності продажів - ROS обчислюється за такою формулою:
Відео-урок: "Рентабельність продажів: формула розрахунку, приклад та аналіз"
Рентабельність продажів. Приклад розрахунку за балансом для ВАТ "Аерофлот"
Розрахуємо рентабельність продажів для російської компанії ВАТ «Аерофлот». Для цього скористаюся сервісом InvestFunds, який дає змогу отримати фінансову звітність підприємства за кварталами. Нижче наведено імпорт даних із сервісу.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Аерофлот". Розрахунок коефіцієнта рентабельності продажів
Отже, розрахуємо рентабельність продажів за чотири періоди.
Коефіцієнт рентабельності продажів 2013-4 = 11096946/206277137 = 0,05 (5%)
Коефіцієнт рентабельності продажів 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коефіцієнт рентабельності продажів 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)
Як видно, рентабельність продажів трохи збільшилася до 6% у першому кварталі 2014 року, а в другому вона знизилася вдвічі до 3%. Тим не менш, рентабельність більша за нуль.
Порахуємо цей коефіцієнт по МСФЗ. Для цього візьмемо з офіційного сайту компанії дані щодо фінансової звітності.
Звіт з МСФЗ ВАТ "Аерофлот". Розрахунок коефіцієнта рентабельності продажів
За дев'ять місяців 2014 року коефіцієнт рентабельності продажів ВАТ «Аерофлот» дорівнював: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).
Розрахуємо ROS за 9 місяців 2013 року.
ROS = 17237/222353 = 0,07 (7%)
Як видно, за рік коефіцієнт погіршився на 6% із 7% у 2013 до 1% у 2014.
Коефіцієнт рентабельності продажів. Норматив
Значення нормативного значення даного коефіцієнта Крп>0. Якщо рентабельність продажів виявилася меншою за нуль, то варто серйозно замислитися над ефективністю управління підприємством.
Який рівень коефіцієнта рентабельності продажів є прийнятним для Росії?
– видобуток корисних копалин – 26%
– сільське господарство – 11%
- Будівництво - 7%
– оптова та роздрібна торгівля – 8%
Якщо у вас низьке значення коефіцієнта, вам слід підвищити ефективність управління підприємством через збільшення клієнтської бази, зростання оборотності товарів, зниження вартості товарів/послуг від субпідрядників.
Коефіцієнт рентабельності продажів ROS (Return on Sales) відображає співвідношення чистого прибутку компанії до її виручки та виражається у відсотках.
ROS дозволяє інвесторам оцінити, яку частку прибутку отримує компанія на кожен виручений їй рубль/долар
Очевидно, що чим вищеданий показник , тим кращерентабельність продажів у компанії.
Формула розрахунку ROS (Return on Sales)
Рентабельність продажів з чистого прибутку ROS вважається за такою формулою:
$$ ROS = ( Чистий Прибуток \over Виручка ) * 100 \% $$
Формула ROS для звітності англійською мовою:
$$ ROS = (Net Income \over Sales) * 100 \% $$
де
- Чистий прибуток- сукупний чистий прибуток компанії за рік (для квартальних звітів має бути перерахований на рік)
- Виручка-сукупна виручка компанії за рік (для квартальних звітів повинна бути перерахована на рік)
Як користуватися коефіцієнтом ROS (Return on Sales)
Рентабельність продажів корисно застосовувати у таких випадках:
- При порівнянні компаній однієї галузі за показником ROS
- При аналізі динаміки зміни показника ROS у межах однієї компанії
Порівнювати компанії з різних галузей за показником ROS немає сенсу, оскільки специфіка бізнесу та її нормальна рентабельність, залежно від галузі, можуть сильно відрізнятися.
Особливості показника рентабельності продажів ROS (Return on Sales)
Залежно від того, який прибуток береться до розрахунку мультиплікатора ROS також можна вважати як:
- Рентабельність продажів за валовим прибутком (Gross Profit Margin).
$$ ROS = (Валовий прибуток \over Виручка) * 100 \% $$
$$ ROS = ( Gross Profit \ over Sales ) * 100 \ % $ $
валовий прибуток- Різниця між виручкою та собівартістю продукції
- Рентабельність продажів з операційного прибутку (Operating Margin).
$$ ROS = ( Операційний прибуток \over Виручка ) * 100 \% $$
Формула для звітності англійською мовою:
$$ ROS = (Operation Income \over Sales) * 100 \% $$
Показник ROS (Return on Sales) на FinanceMarker
На FinanceMarker.ru показник ROS доступний всім компаніям Московської біржі, а також бірж NASDAQ, NYSE та інших.
Показник доступний для:
- Порівняння компаній між собою за показником ROS у рамках зведеної таблиці мультиплікаторів.
- Аналіз зміни показника ROS в рамках однієї компанії.
Дані про рентабельність продажів ROS доступні на
FinanceMarker.ru як у табличному, так і у графічному вигляді.
Показник рентабельності важливо розмежовувати із виручкою. Якщо виручка легко відбиває сукупний оборот підприємства (вона обчислюється у рублях), то рентабельність - ефективність її (виражається в %). Рентабельним можна назвати будь-який бізнес, який приніс за підсумками аналізованого періоду прибуток. Якщо отримано збиток, рентабельність буде негативною.
У торгівельній діяльності рентабельність товару розраховується як ставлення чистий прибуток до собівартості.
Рентабельність товарів (послуг) = чистий прибуток від продажу (надання послуг)/собівартість*100%.Припустимо, компанія займається продажами жіночого одягу. Вона закупила товар у сумі 12 млн. крб., продала - за 28 млн. крб. У цьому, управлінські та комерційні витрати становили 5 млн. крб. Отже, прибуток становила 11 млн. крб., а рентабельність товарів - 11/12*100=91%.
Рентабельність продажів (послуг) = чистий прибуток/виторг*100%.
Рентабельність послуг розраховується так, у разі у собівартості враховується не вартість закупівлі товару, а, наприклад, Витрати купівлю інструментів, оплату праці робочих тощо.
В оцінці враховується чистий прибуток та оборот компанії. Якщо взяти за основу з , то вона дорівнюватиме = 11/28 * 100% = 39.2%. За допомогою цієї формули бажано оцінювати кожну товарну групу окремо. Наприклад, рентабельність продажів футболок, сумок та ін. Це дозволить виділити в асортименті найефективніші позиції, а також ті, над підвищенням рентабельності яких необхідно попрацювати.
Прийнятний рівень рентабельності за галузями
Єдиного прийнятного рівня доходності немає, він варіюється залежно від галузі. Так, наприклад, у галузі з видобутку корисних копалин нормальною вважається рентабельність продажів вище 50%, а у сфері деревообробки не дотягує до 1%.
За оцінками дослідників, середньоросійський показник рентабельності становить близько 12%. Однак саме по собі це значення практично позбавлене сенсу, якщо не зіставляти його з аналогічними показниками діяльності конкурентів чи середньогалузевими значеннями.
Зауважте, що якщо рівень рентабельності вашого бізнесу істотно відхиляється від середньогалузевого (на 10%), це підвищує ймовірність податкової перевірки.
За даними РІА-рейтингу, середні продажі по галузях у 2013 р. були такими:
- Видобуток корисних копалин - 26.3%;
- хімічне виробництво – 18.3%;
- Текстильне виробництво - 2.8%;
- сільське господарство – 11.7%;
- будівництво – 6.7%;
- оптова та роздрібна торгівля-8.2%;
- фінансова діяльність – 0.4% (2012 р., Росстат);
- охорона здоров'я – 6.5% (2012 р., Росстат).
У сфері послуг прийнятною вважається рентабельність 15-20%.
Якщо ви дійшли висновку, що серйозно відстали від своїх конкурентів щодо ефективності ведення бізнесу, необхідно працювати над підвищенням рівня рентабельності. Цього завдання можна досягти за рахунок грамотної маркетингової політики, спрямованої на збільшення клієнтської бази та забезпечення зростання оборотності товарів, а також за рахунок отримання більш вигідних пропозицій від постачальників товарів (або субпідрядників).
Отримують розподілом прибутку від продукції на суму отриманої виручки. Вихідними даними для його розрахунку є бухгалтерський баланс.
Розраховується у програмі ФінЕкАналіз у блоці Аналіз рентабельності як Рентабельність продажів.
Рентабельність продажів - що показує
Показує, яку суму прибутку отримує підприємство з кожного рубля проданої продукції.
Рентабельність продажів - формула
Загальна формула розрахунку коефіцієнта:
Формула розрахунку за даними старого бухгалтерського балансу:
K рп = | стор.050 | *100% |
стор.010 |
де стор.050 та стор. 010 звіту про прибутки та збитки (форма №2).
Формула розрахунку за даними нового бухгалтерського балансу:
Рентабельність продажів - значення
Використовується як основний індикатор оцінки фінансової ефективності компаній із відносно невеликими обсягами основних засобів та власного капіталу. Оцінка рентабельності продажів дає можливість об'єктивно поглянути стан справ.
Показник рентабельності продажів характеризує головний аспект роботи підприємства - реалізацію основний продукції.
Рентабельність продажів - схема
1. Збільшення показника.
a) Темпи зростання виручки випереджають темпи зростання витрат.Можливі причини:
- зростання обсягів продажу,
- зміна асортименту продажів.
При збільшенні кількості проданої продукції натуральному вираженні виручка зростає швидше витрат у результаті дії виробничого левериджу.
Складовими елементами собівартості продукції є змінні та постійні витрати. Зміна структури собівартості може вплинути на величину прибутку. Інвестування в основні засоби супроводжується збільшенням постійних витрат та теоретично зменшенням змінних витрат. При цьому залежність має нелінійний характер, тому знайти оптимальне поєднання постійних та змінних витрат непросто.
Окрім простого підвищення цін на свої товари, компанія може збільшити виторг за рахунок зміни асортименту продукції. Ця тенденція розвитку підприємства є сприятливою.
b) Темпи зниження витрат випереджають темпи зниження виторгу.Можливі причини:
- зростання цін на продукцію (роботи, послуги),
- зміна структури асортименту.
І тут відбувається формальне поліпшення показника рентабельності, але знижується обсяг виручки, тенденцію не можна назвати однозначно сприятливою. Для правильно зроблених висновків аналізують політику ціноутворення та асортиментну політику підприємства.
c) Виторг збільшується, витрати зменшуються.Можливі причини:
- підвищення цін,
- зміна асортименту продажів,
- зміна норм витрат.
Ця тенденція є сприятливою, і подальший аналіз проводиться з метою оцінки стійкості такого становища компанії.
2. Зниження показника.
a) Темпи зростання витрат випереджають темпи зростання виручки.Можливі причини:
- інфляційне зростання витрат випереджає виручку,
- зниження цін,
- зміна структури асортименту продажів,
- збільшення норм витрат.
Це несприятлива тенденція. Для виправлення становища аналізують питання ціноутворення для підприємства, асортиментну політику , систему контролю витрат.
b) Темпи зниження виручки випереджають темпи зниження витрат.Можливі причини:
- скорочення обсягів продажу.
Така ситуація звичайна, коли підприємство скорочує діяльність над ринком. Виручка знижується швидше витрат у результаті дії виробничого левериджу. Слід зробити аналіз маркетингової політики підприємства.
c) Виторг зменшується, витрати збільшуються.Можливі причини:
- зниження цін,
- збільшення норм витрат,
- зміна структури асортименту продажів.
Необхідний аналіз ціноутворення, системи контролю витрат, асортиментної політики.
У нормальних (стабільних) умовах ринку динаміка виручки змінюється швидше витрат лише під впливом виробничого левериджу. Інші випадки пов'язані або зі зміною зовнішніх та внутрішніх умов функціонування підприємства (інфляція, конкуренція, попит, структура витрат), або з неефективною системою обліку та контролю на виробництві.
Сторінка була корисною?
Синоніми
Ще знайдено про рентабельність продажів
- Аналіз рентабельності основної діяльності торгової організації Він характеризує ефективність підприємницької діяльності скільки прибутку має організація з одного рубля продажів Рентабельність продажів визначається як відношення прибутку від продажу або чистого прибутку до отриманої суми
- Аналіз сучасного рівня, особливостей та тенденцій показників рентабельності російських акціонерних товариств Рентабельність витрат рентабельність продукції - відношення прибутку від продажів до собівартості продажів Рентабельність продукції показує прибуток яку підприємство отримало на 1 руб поточних витрат
- Рентабельність продажів з прибутку до оподаткування Рентабельність продажів Рентабельність продажів з прибутку до оподаткування - що показує Рентабельність продажів з прибутку до
- Коефіцієнт рентабельності продажів Синоніми рентабельність продажів рентабельність реалізованої продукції рентабельність продажів за прибутком до оподаткування розраховується у програмі ФінЕкАналіз у
- Оцінка впливу факторів на показники рентабельності Або якщо приміряти метод скорочення чисельник та знаменник поділити на виручку то можна використовувати наступну факторну модель рентабельність продажів помножити на коефіцієнт оборотності оборотних активів Прибуток від продажу помножений на коефіцієнт оборотності
- Загальна рентабельність продажів Загальна рентабельність продажів - коефіцієнт рівний відношенню балансового прибутку
- Низький поріг рентабельності та виїзні перевірки Показники рентабельності можна умовно розділити на дві групи
- Рентабельність реалізованої продукції Синоніми рентабельність продажів коефіцієнт рентабельності продажів рентабельність продажів за прибутком до оподаткування розраховується у програмі ФінЕкАналіз у блоці Аналіз рентабельності
- Аналіз фінансових активів за даними консолідованої звітності NROSEBIFA - чиста рентабельність продажів з прибутку до відрахування відсотків та до врахування доходів видатків від фінансових активів
- Формування скорингової моделі оцінки кредитоспроможності корпоративного позичальника EBIT Interest 0,0790 4 > 1,5 4 1,3-1,5 3 1-1,3 2< 1 0 Рентабельность продаж ROS 0,1256 6 > 0,025 6 0,02-0,025 5 0,015-0,02 3 < 0,015 0
- Передперевірочний аналіз як інструмент прогнозування виїзної податкової перевірки установ УІВ та його вдосконалення Рентабельність продажів % Рентабельність активів % Рентабельність продажів % Рентабельність активів % Швейне виробництво 7,1 3,5
- Факторний аналіз формування та використання прибутку фірми Рентабельність реалізованої продукції рентабельність продажів розраховується за формулою Скорочення рівня коефіцієнта рентабельності продажів є негативною тенденцією Підприємство не
- Факторний аналіз фінансових результатів діяльності сільськогосподарських товаровиробників Вплив факторів на рентабельність продажів або рентабельність основної діяльності можна оцінити способом ланцюгових підстановок Підстановки Фактор руб
- Особливості фінансової політики компаній в умовах кризи ROS - чиста рентабельність продажів з прибутку до відрахування відсотків kic - коефіцієнт оборотності інвестованого капіталу В індексній
- Антикризове управління фінансово-економічною стійкістю промислового підприємства Причини зниження рентабельності продажів зростання собівартості продукції падіння обсягів продажів Визначивши причини зниження рентабельності продажів, можна назвати
- Ключові аспекти управління прибутком організації Можна виділити такі групи показників рентабельності рентабельність активів з деталізацією на необоротні оборотні та чисті активи рентабельність капіталу сукупного власного позикового рентабельність продажів рентабельність витрат При розрахунку показників рентабельності
- Прогнозний баланс з урахуванням тенденцій, що склалися, прогнозних обсягів і рентабельності продажів, зміни необоротних активів ФінЕкАналіз ви можете швидко побудувати прогнозний баланс з урахуванням тенденцій прогнозних обсягів і рентабельності продажів, що склалися, зміни необоротних активів Приклад звіту автоматично згенерованого програмою ФінЕкАналіз Прогнозний баланс з урахуванням
Основним критерієм успішності бізнесу є підсумкові фінансові показники, що полягають у прибутковості діяльності. Існує кілька варіантів розрахунку результативності господарських відносин, одним із яких є обчислення рентабельності продажів по чистому прибутку. Формула названого способу наведено нижче.
Чистий прибуток
Усі російські підприємства, що у господарському житті, створюються щоб одержати доходу.
Основним критерієм, що дозволяє оцінити ефективність діяльності, є показник чистого прибутку підприємства.
Це значення підлягає обов'язковому відображенню в бух. балансі підприємства (п. 23 ПБУ 4/99).
Крім того, Мінфін РФ Наказом від 02.07.2010 N 66н затвердив офіційні форми балансу та звіту про фінансові результати.
Згідно з вищезгаданим актом показники чистого прибутку підприємства відображаються за рядком 2400 звіту про фінансові результати.
Отримати потрібне значення ефективності організації можна шляхом віднімання з показників рядку 2300 відомостей розділу 2410.
Крім зазначеного способу, чистий прибуток компанії можна отримати шляхом вилучення з валової виручки:
- повної собівартості;
- податків, внесків та обов'язкових платежів.
Також у такому розрахунку беруть участь доходи та витрати від неосновної діяльності суб'єкта.
Чистий прибуток підприємства залишається у власності компанії і може бути витрачений на розсуд бенефіціарів товариства на цілі:
- виплату доходів власникам бізнесу;
- напрям прибутку збільшення оборотних засобів підприємства;
- розвиток організації;
- інші потреби на розсуд власників суб'єкта господарських відносин.
Також треба врахувати, що з чистого прибутку можна розрахувати рентабельність продажів.
Рентабельність продажів з чистого прибутку
Слід зазначити, що розрахунок рентабельності підприємства в цілому, як і ефективності продажів, не є обов'язковою умовою для правильного ведення та складання бухгалтерської звітності.
Однак це значення необхідне для:
- правильної оцінки прибутковості підприємства;
- з'ясування частки прибутку від різних продажів;
- визначення динаміки надходжень від реалізації;
- своєчасної корекції тактики та стратегії бізнесу.
В даний час формула рентабельності продажів з чистого прибутку виглядає так:
РП = ПП / ВР, де:
- РП – рентабельність продажів;
- НП – чистий прибуток;
- ВР – виручка.
Як зазначалося вище, значення чистого прибутку міститься у рядку 2400 звіту про фінансові результати, що заповнюється підприємством в обов'язковому порядку.
Показник виручки відображається у цьому ж документі, але у рядку 2110.
Слід особливо наголосити, що офіційна форма розрахунку рентабельності продажів за чистим прибутком, як і за іншими показниками, на законодавчому рівні не розроблена. Відповідно, ефективність бізнесу можна розрахувати і з використанням інших значень, наприклад:
- валовий прибуток;
- прибутковості до оподаткування.
Усі перелічені показники також містяться у звіті про фінансові результати.
На закінчення слід зазначити, що у положеннях вітчизняного законодавства відсутні якісь нормативні показники рентабельності. Відповідно кожному суб'єкту господарських правовідносин слід визначати прийнятність рівня ефективності свого бізнесу з урахуванням конкретних особливостей його здійснення.