На прошлой неделе сеть уведомила некоторых поставщиков о прекращении работы супермаркетов с 13 декабря, рассказал "ДП" один из дистрибьюторов. Производители молочной и мясной продукции сообщили, что их компании уведомлений не получали, но "О’Кей" прекратил оформлять заказы для своей сети супермаркетов. О том, что в марте на местах "О’Кей-экспресс" откроются " (входит в ), знает один из крупнейших поставщиков алкогольной продукции.
В нескольких супермаркетах корреспонденту "ДП" подтвердили, что с 13 декабря все "О’Кей-экспрессы", кроме нескольких, прекращают свою работу, в настоящее время товар распродается со скидками. Так, например, в супермаркете на Парашютной ул., 46, где побывал корреспондент "ДП", уже закрыты мясной и рыбный отделы, не работают холодильные витрины. Сотрудники магазина рассказали, что с 13 декабря все супермаркеты "О’Кей" закрываются, а в марте на их местах откроются уже "Перекрестки". Аналогичная ситуация с ассортиментом наблюдается и в супермаркете на Испытателей, 27, который закрывается уже сегодня, 12 декабря, сообщил персонал. В магазине также знают о том, что с марта это место займет "Перекресток".
Примечательно, что еще не вынесла решение по ходатайству одной из структур Х5 - Kelwin Limited - о получении предварительного согласия на приобретение долей сети супермаркетов "О’Кей", поданное 31 октября. Согласно закону, ФАС обязана вынести решение по ходатайству в течение месяца, однако 5 декабря антимонопольное ведомство сообщило, что продлило срок его рассмотрения до 30 января 2018 года. Это связано с необходимостью дополнительного рассмотрения ходатайства, а также получения дополнительной информации, в соответствии с пунктом 2 части 2 статьи 33 закона о защите конкуренции, сообщила на прошлой неделе ФАС.
Сеть "О’Кей" на официальный запрос "ДП" не ответила. В пресс-службе предоставили комментарий из пресс-релиза месячной давности, который она опубликовала в связи с поданным ходатайством в : "Компания рассматривает возможность приобретения бизнеса супермаркетов (более 30 объектов), которые в настоящее время работают под брендом "О"Кей". Мы запросили позицию ФАС о возможности сделке. Дальнейшие шаги компании будут зависеть от ответа ведомства и переговоров с контрагентом".
По мнению управляющего партнера инвесткомпании Peregrine Capital Николая Габышева, с одной стороны, Х5 и "О’Кей", вероятно, имеют четкое понимание, что ФАС в итоге одобрит сделку, просто, видимо, есть технические моменты, вызвавшие задержку с рассмотрением ходатайства. С другой стороны, формат "супермаркет" для "О’Кея" убыточен, и его сохранение - это дальнейшая генерация убытков, поэтому, скорее всего, владельцы сети приняли решение остановить эту бесконечную генерацию финансовых потерь. "Видимо, супермаркеты показывали такие большие убытки, которые невозможно было перекрыть даже в период новогодней торговли", - подчеркивает эксперт.
На 1 октября 2017 года у сети "О’Кей" в России работало 37 супермаркетов (из них 20 в Петербурге), 72 гипермаркета и 59 дискаунтеров.
Ранее "О’Кей" сообщил, что продажа бизнеса супермаркетов под брендом "О’Кей" - один из вариантов оптимизации портфеля активов. Это позволит компании сфокусироваться на развитии гипермаркетов и дискаунтеров. Однако в компании тогда подчеркнули, что никаких решений не принято, более детальные комментарии преждевременны.
Эксперты оценивают стоимость сети супермаркетов "О"Кей" исходя из мультипликатора 40% от товарооборота, то есть с учетом долга всей компании, но без учета недвижимости сумма сделки могла составить 7 млрд рублей.
Последние 2 года ГК "О"Кей" показывает слабые финансовые результаты на фоне других публичных ретейлеров. Владельцы сети несколько раз меняли топ-менеджеров, занимались оптимизацией сети (продавали земельные участки и гипермаркеты), однако улучшить показатели сети так и не смогли.
По данным отчетности ГК "О"Кей", за 9 месяцев 2017 года чистая выручка группы увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 125,4 млрд рублей. При этом рост выручки стал возможен благодаря дискаунтерам "Да!", которые сеть развивает с 2015 года. Чистая выручка в сегменте гипер- и супермаркетов упала на 2,1% в годовом выражении - до 38,27 млрд рублей.
Снижение выручки в группе объяснили сокращением количества магазинов сети по сравнению с прошлым годом и ослаблением динамики роста LFL-трафика по причине увеличивающегося конкурентного давления.
ГК "О"Кей" принадлежит (владеет 29,52% через GSU Ltd), (15,55%, через NISEMAX Co Ltd) и (35,4%, через NISEMAX Co Ltd), еще 19,53% находятся в свободном обращении.
Дмитрий Коржев и Дмитрий Троицкий помимо сетевой торговли владеют горнорудным бизнесом. Им принадлежит горнодобывающее производство в Грузии Rich Metals Group. В него входит единственный производитель и экспортер золота в Грузии RMG Gold и компания по добыче меди RMG Copper. Экспортная выручка RMG Gold в 2016 году выросла на 30,6%, до $681,1 млн, а RMG Copper - на 15,2%, до $311,7 млн, сообщал Интерфакс.
По данным , еще один актив партнеров работает в Армении - горнорудное предприятие "Глобал Металз Лимитед". Там в Лорийской и Сюникской областях принадлежащие группе предприятия ЗАО "Сагамар" и ООО "Молибдени Ашхар" разрабатывают Арманисское золото-полиметаллическое и Дастакертское медно-молибденовое месторождения.
Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter
РекламаИнформация о том, что супермаркеты сети «О’Кей» закрываются, не дает покоя многим покупателям, и они пытаются узнать причину их закрытия.
Не секрет, что многие россияне привыкли делать покупки в супермаркетах «О’Кей» — для одних это подходящие цены и проводимые акции в магазинах, других устраивала близость с домом, третьи обращали внимание на качество продуктов и сервис.
Еще 1 ноября на официальном сайте сети появилось сообщение, что компания «О’Кей» собирается пересмотреть варианты развития своего бизнеса — с целью повышения стоимости для акционеров. И в качестве одного из вариантов рассматривалась продажа супермаркетов, чтобы полностью сфокусироваться на развитии гипермаркетов и дискаунтеров.
Видимо, на этом варианте и остановились.
Магазины «О’Кей» закрываются: почему закрывают, что взамен?
На 1 октября 2017 года у сети «О’Кей» в России работало 37 супермаркетов (из них 20 в Петербурге), 72 гипермаркета и 59 дискаунтеров.
Сегодня количество работающих супермаркетов этой сети значительно снизилось, а завтра их вообще закроют.
Ранее «О’Кей» сообщил, что продажа бизнеса супермаркетов под брендом «О’Кей» — один из вариантов оптимизации портфеля активов. Это позволит компании сфокусироваться на развитии гипермаркетов и дискаунтеров. Однако в компании тогда подчеркнули, что никаких решений не принято, более детальные комментарии преждевремены.
Последние 2 года ГК «О’Кей» показывает слабые финансовые результаты на фоне других публичных ретейлеров. Владельцы сети несколько раз меняли топ-менеджеров, занимались оптимизацией сети (продавали земельные участки и гипермаркеты), однако улучшить показатели сети так и не смогли.
По данным отчетности ГК «О’Кей», за 9 месяцев 2017 года чистая выручка группы увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 125,4 млрд рублей. При этом рост выручки стал возможен благодаря дискаунтерам «Да!», которые сеть развивает с 2015 года. Чистая выручка в сегменте гипер- и супермаркетов упала на 2,1% в годовом выражении — до 38,27 млрд рублей.
Снижение выручки в группе объяснили сокращением количества магазинов сети по сравнению с прошлым годом и ослаблением динамики роста LFL-трафика по причине увеличивающегося конкурентного давления.
В Петербурге с 15 декабря закрываются супермаркеты сети «О’Кей», но гипермаркеты продолжат свою работу.
Супермаркетов сети «О’Кей» в Петербурге почти не останется. Из 20 существующих в ближайшее время закроют 13.
Известно, что уже 15 декабря закроют свои двери супермаркеты на Прибрежной улице, на Планерной, Парашютной, Савушкина, Ленина, Щербакова, Подвойского, проспекте Наставников, улице Володарского в Сестрорецке и на Стрельнинском шоссе в Красном Селе.
— Закрывается часть супермаркетов, но все гипермаркеты, то есть магазины с большей площадью, как работали, так и продолжат свою работу, — заверили «Комсомольскую правду» в колл-центре «О’Кей».
На прошлой неделе сетьуведомила некоторых поставщиков о прекращении работы супермаркетов с 13 декабря, сообщил один из дистрибьюторов. Производители молочной и мясной продукции сообщили, что «О’Кей» прекратил оформлять заказы для своей сети супермаркетов.
Магазины «О’Кей» закрываются: будут ли работать?
Основной бизнес «О’кей» – гипермаркеты, однако в последние годы ритейлер пережил несколько перестановок в топ-менеджменте и пытается восстановить рост продаж.
В марте 2017 г. «О’кей» в очередной раз сменила руководство: ее новым гендиректором стал Миодраг Бороевич, ранее руководивший ритейлером REWE Italy. Он сменил Хейго Кера, который сохранил должность председателя совета директоров компании и займется управлением бизнесом ее гипер- и супермаркетов.
С 2015 г. «О’кей» сделала ставку на развитие дискаунтеров «Да!». На конец января 2017 г. у группы работало 164 магазина по всей России: 74 гипермаркета, 36 супермаркетов и 54 дискаунтера. Возможности роста в формате «крупных коробок» ограничены, считает ритейлер, поэтому он намерен делать ставку на развитие сети компактных городских гипермаркетов в тех городах, где уже есть магазины «О’кей», и повышение их эффективности.
Основные бенефициары ритейлера – предприниматели Дмитрий Коржев (владел на начало 2017 г. 23,49% ритейлера опосредованно), Дмитрий Троицкий (23,49%), Борис Волчек (28,02%). В конце прошлого года владельцы «О’кей» начали переговоры о продаже своей доли в сети, сообщали источники «Ведомостей». В переговорах на разных этапах участвовали «Ашан» и«Лента», причем источники «Ведомостей» называли «Ашан» одним из наиболее вероятных претендентов, но потенциальных покупателей не устроила оценка бизнеса сети, которую хотели получить акционеры «О’кей» за актив.
Основным источником роста станут дискаунтеры. «Текущие результаты внушают оптимизм, и мы верим в будущее концепции классических дискаунтеров в России. Поэтому мы продолжим инвестировать в этот формат в 2017 г. и впоследствии», – сказано в годовом отчете «О’кей». В текущем году компания хочет открыть более 20 дискаунтеров «Да!», а в ближайшие три года в планах ритейлера – утроить сеть таких магазинов в Москве и близлежащих регионах, чтобы нарастить выручку и улучшить рентабельность.
Пока в базе расчета сопоставимой выручки дискаунтеров (учитываются показатели объектов, проработавших не меньше 14 месяцев. – «Ведомости») очень мало магазинов, указывает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева: основная часть магазинов в стадии вызревания, а позитивная динамика в только что заработавшем формате была ожидаема. По сути, дискаунтеры остаются стартапом и отрицательная EBITDA говорит об этом, отмечает Колупаева. По ее мнению, о том, насколько действительно прибылен такой формат для «О’кей», можно будет говорить по итогам 2017 г., «когда станут ясны показатели более зрелых магазинов».
O ’ KEY Group S . A . (LSE : OKEY , «Группа»), одна из крупнейших российских розничных сетей по торговле продуктами питания, объявляет финансовые результаты за 2017 год на основе консолидированной финансовой отчетности, подтвержденной аудиторами. Все материалы, публикуемые Группой, доступны на ее веб-сайте по адресу www . okeyinvestors . ru .
Основные финансовые показатели 2017 года
- Общая выручка Группы увеличилась на 1,1% в годовом выражении с 175 471 млн рублей до 177 455 млн рублей;
- Выручка «О’КЕЙ» снизилась на 1,6% по сравнению с прошлым годом, до 167 062 млн рублей, в первую очередь за счет растущей конкуренции и закрытия двух гипермаркетов в первой половине года;
- Выручка «ДА!» выросла на 80% в годовом выражении, до 10 393 млн рублей на фоне устойчивой динамики трафика и среднего чека;
- Валовая прибыль Группы увеличилась на 0,6% год к году, до 40 444 млн рублей, при этом валовая маржа осталась практически неизменной - 22,8%;
- EBITDA Группы выросла на 1.0% по сравнению с прошлым годом и составила 9335 млн рублей, при этом рентабельность по EBITDA осталась на прежнем уровне по сравнению с 2016 годом и составила 5,3%;
- EBITDA «О’КЕЙ» снизилась на 4,1% в годовом выражении и составила 11 359 млн рублей, при этом маржа снизилась на 20 б.п., до 6,8%, в первую очередь за счет растущего конкурентного давления и более высоких логистических издержек на фоне усиления централизации;
- EBITDA «ДА!» улучшилась с отрицательных 2592 млн рублей (44,9% от выручки) на конец 2016 года до отрицательных 2044 млн рублей (19,5% от выручки) на конец 2017 года за счет открытия новых магазинов и роста LFL выручки;
- Чистая прибыль Группы составила 3 167 млн рублей. Положительное влияние на итоговый результат оказал доход от продажи бизнеса супермаркетов в декабре 2017 года.
Основные события 2017 года
- Группа открыла один гипермаркет в Екатеринбурге и закрыла два гипермаркета в Череповце и Стерлитамаке;
- В Московской, Тульской и Рязанской областях открылось 13 новых дискаунтеров;
- В январе Группа выкупила на 577,8 млн рублей часть облигаций, размещенных в октябре 2013 (общий размер выпуска - 5,0 млрд рублей);
- В январе агентство Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг Группы на уровне B+ со стабильным прогнозом;
- В мае Группа разместила на Московской бирже четырехлетние облигации на сумму 5,0 млрд рублей со сроком обращения до 2021 года по купонной ставке 9,55% годовых;
- В декабре Группа подписала соглашение о продаже бизнеса супермаркетов (32 магазина);
- Также в декабре Группа погасила сумму в размере 385,1 млн рублей по первому выпуску облигаций;
- По состоянию на конец 2017 года средневзвешенная процентная ставка Группы снизилась до 9,8% с 11,0% в 2016 году. Группа продолжает оптимизацию своего долгового портфеля, что привело к снижению средней ставки до 9,6% в марте 2018 года.
Прогноз
- В 2018 году мы ожидаем умеренного роста чистой розничной выручки О’КЕЙ на фоне открытия двух новых гипермаркетов. Мы ожидаем, что 2019 год станет поворотным для бизнеса. В 2020 году ожидается ускорение роста, подкрепленное улучшением показателя выручки на единицу площади и открытием новых магазинов.
- В 2018 году мы ожидаем, что чистая розничная выручка ДА! увеличится на 50% год к году на фоне открытия до 30 новых магазинов и улучшения показателя выручки на единицу площади. Мы ожидаем, что убыток по EBITDA сократится на 50% год к году.
Генеральный директор ГК «О’КЕЙ» Миодраг Боройевич отметил:
«В 2017 году в экономике страны наблюдались первые признаки восстановления, подкрепленные постепенным улучшение покупательской способности населения. В то же время уровень конкуренции в секторе потребительской торговли оставался на высоком уровне. Значительный рост торговых площадей, опережающий темп роста выручки в сегменте розничных продаж продуктов питания, по-прежнему оказывал давление на результаты ранее открытых магазинов.
В этой связи в 2017 году мы приняли стратегическое решение продать бизнес супермаркетов, чтобы сосредоточиться на развитии компактных гипермаркетов и дискаунтеров с целью повышения общей эффективности бизнеса и его доходности.
С операционной точки зрения, в 2017 году мы продолжили работу над повышением общей эффективности и усовершенствованием нашего клиентского предложения. Благодаря оптимизации бизнес-процессов как на уровне магазинов, так и в головном офисе, нам удалось повысить эффективность «О’КЕЙ», сохранив при этом высокие стандарты обслуживания в наших гипермаркетах.
В коммерческом блоке мы реализовали ряд маркетинговых инициатив, направленных на обеспечение соответствия ценового восприятия наших гипермаркетов концепции «лучшее соотношение цены и качества». Мы полагаем, что положительные результаты данных маркетинговых мероприятий станут залогом устойчивых показателей «О’КЕЙ» в будущем.
Что касается наших финансовых результатов, EBITDA «О’КЕЙ» снизилась на 4,1% в годовом выражении в результате растущего конкурентного давления и более высоких логистических издержек на фоне роста централизации. Мы ожидаем, что в 2018 году данные издержки будут компенсированы за счет улучшения коммерческих условий.
В 2017 году мы реализовали ряд ключевых изменений в структуре управленческой команды, усилив ее высококвалифицированными специалистами в области коммерческой и операционной деятельности. Данные изменения направлены на поддержку стратегических приоритетов Группы.
Мы по-прежнему уверены в верности выбранной нами стратегии, направленной на полную реализацию потенциала наших гипермаркетов. Мы продолжим работать над реализацией стратегических приоритетов и развитием «О’КЕЙ» в качестве эффективной и уверенно смотрящей в будущее компании, создающей ценность для всех заинтересованных сторон».
«В 2017 году мы продолжили развивать уникальный для России формат классического дискаунтера: на конец года общее количество наших магазинов достигло 67. Дискаунтеры продолжили демонстрировать результаты в соответствии с нашими ожиданиями. Так, убыток по показателю EBITDA как процент от выручки сократился в 2017 году по сравнению с 2016 годом более чем в два раза. Согласованные действия нашей команды наряду с выгодным клиентским предложением, в рамках которого мы предлагаем низкие цены и качественный ассортимент для удовлетворения ежедневных потребностей каждого клиента, позволили нам продемонстрировать устойчивый рост показателей LFL.
Кроме того, в 2017 году мы продолжили расширять ассортимент наших собственных торговых марок, добавив в него более 180 новых наименований и увеличив тем самым общее количество ассортиментных позиций СТМ до 900. Мы продолжаем совершенствовать условия совершения покупок в наших дискаунтерах, адаптируя их в соответствии с потребностями и предпочтениями современных клиентов. Так, за последний год мы увеличили площадь наших пекарен, гарантируя тем самым наличие свежих товаров на прилавках наших магазинов.
Мы довольны текущим результатом и ожидаем дальнейших улучшений к концу 2018 года».
Замедление темпов роста продовольственной инфляции в течение года, с достижением минимального значения в IV квартале, оказывало влияние на темпы роста выручки компаний. Помимо этого, темп роста реальных располагаемых доходов населения оставался в отрицательной зоне, а восстановление индекса потребительской уверенности населения в конце года замедлилось.
Несмотря на это, в основной массе российский ритейл показал неплохие результаты в последние месяцы 2017 г. Для сравнения были выбраны представители продуктовых ритейлеров X5, Лента, Магнит, Дикси и О’Кей, розничный оператор торговли детскими товарами Детский мир, розничная сеть электроники и бытовой техники М.Видео, а также новичок на Московской бирже, торгово-производственная обувная компания Обувь России.
По компании Обувь России отсутствует поквартальная информация за предыдущие годы, поэтому здесь и далее в графиках она не указывается.
В IV кв. лучшие результаты по росту выручки на одинаковом уровне +23,4% показали Лента и Х5. Достичь высоких показателей Ленте помогли 14 бывших гипермаркетов «Наш», открытых в ноябре под брендом «Лента», а также купленные в декабре 22 магазина «Холидей» в Сибири.
Основной вклад в рост розничной выручки Х5 внесла торговая сеть «Пятерочка», выручка которой прибавила 26%. Выручка торговой сети «Перекресток» внесла меньший вклад в общий результат в абсолютном выражении, но также показала относительно неплохой результат +22,4%.
Темпы роста выручки Детского мира снижаются, но остаются на достаточно высоком уровне — около +20% по итогам IV кв.
Увеличение темпов роста выручки наблюдается в М.Видео на протяжении всего 2017 г., хотя в целом 2016 г. с этой точки зрения был лучше.
Темпы роста выручки компании Обувь России в 2017 г. сохранились примерно на уровне 2016 г., немного снизившись с +8,8% до +8,4%.
Довольно слабые результаты показали О’кей и Магнит. Выручка Окей в IV кв. 2017 г. оказалась минимальной среди аналогичных периодов последних трех лет, а результаты Магнита сильно разочаровали инвесторов, запустив очередную волну распродаж акций компании — в день публикации отчета бумаги снизились более чем на 10%.
Худшим оказался ритейлер Дикси , акции которого делистингуются с Мосбиржи. Выручка и LFL-продажи падали на протяжении всего года при аналогичной динамике трафика и среднего чека.
По показателю роста LFL продаж нижние позиции оказались такими же — О’кей, Магнит и Дикси. Причем, динамика показателя Магнита в IV кв. 2017 г. оказалась почти на минимуме за последние 3 года (-4,7%, при минимальном значении -4,8% в I кв. 2017 г.). Слабыми оказались также динамика покупательского трафика и среднего чека.
Замедляются с III кв. 2016 г., но остаются на приемлемом уровне +3,5% темпы роста продаж группы Х5. Хорошие результаты показали Лента и Детский мир.
В IV кв. Обувь России показала рост LFL продаж на +10,9%. По итогам всего 2017 года рост продаж оказался более скромен ---— всего +2,8%, притом, что этот показатель был на уровне +9,4% в 2016 г., +11,1% в 2015 и +11,7% в 2014 гг. Основной причиной стало неудачное I полугодие, которое компания связывает с длительным холодным периодом, по причине которого покупки летней коллекции стартовали позже.
Лидером по показателю LFL продаж стала М.Видео , продажи которой выросли на +12,7% в IV кв.. Компания объясняет ускорение роста продаж отдачей от стратегических проектов и успешно реализуемыми промо-активностями вроде «Черной пятницы» и др.
Заключение
Наиболее интересными, судя по операционным результатам, сейчас выглядят X5 и Лента. Стабильный уровень роста ключевых показателей в совокупности с планомерным наращиванием торговых площадей делает эти компании лидерами сектора. Помимо этого, у Х5 есть важный драйвер роста на среднесрочном горизонте — листинг на Московской бирже открывает бумагам компании дорогу к включению в международный индекс MSCI Russia, что будет способствовать притоку средств со стороны индексных фондов.
Хорошие результаты Детского мира также делают его весьма привлекательным. Угроза навеса продаж в акциях в связи с готовящимся SPO не располагает к скорым покупкам, но после реализации вторичного размещения, вероятно, будет подходящий момент для покупок.
Достаточно позитивно выглядит рост LFL продаж у Обуви России в IV кв.. Если такая же динамика сохранится в I кв. бумаги компании могут стать весьма интересными. Пока же немного смущает сильное падение показателей по году.
Галактионов Игорь
БКС Экспресс