capital de trabajo es la cantidad de dinero adelantada para crear capital de trabajo activos de producción y fondos de circulación que aseguren la continuidad actividad económica empresas
Composición y clasificación capital de trabajo
fondos rotatorios son activos empresas, que, como consecuencia de sus actividades económicas, transfieren íntegramente su valor al producto terminado, participan por una sola vez en proceso de producción, cambiando o perdiendo al mismo tiempo la forma natural-sustancial.
Activos rotativos de producción entran en producción en su forma natural y se consumen en su totalidad en el proceso de producción. Transfieren completamente su valor al producto creado.
fondos de circulacion asociado con el servicio del proceso de circulación de mercancías. No participan en la formación del valor, pero son sus portadores. Después de la graduación ciclo productivo, fabricación de productos terminados y su venta, el costo del capital de trabajo se reembolsa como parte de ganancias de la venta de productos(obras, servicios). Esto crea la posibilidad de una reanudación sistemática del proceso de producción, que se lleva a cabo a través de la circulación continua de fondos empresariales.
Estructura de capital de trabajo- esta es la relación entre los elementos individuales del capital de trabajo, expresada como un porcentaje. La diferencia en las estructuras de capital de trabajo de las empresas se debe a muchos factores, en particular, las características de las actividades de la organización, las condiciones para hacer negocios, suministro y comercialización, la ubicación de proveedores y consumidores, la estructura de costos de producción.
Los activos de capital de trabajo incluyen:
objetos de trabajo (materias primas, materias primas y productos semielaborados comprados, materiales auxiliares, combustible, contenedores, repuestos, etc.);
medios de trabajo con una vida útil de no más de un año o un costo de no más de 100 veces (por organizaciones presupuestarias- 50 veces) del salario mínimo mensual establecido (consumibles y herramientas de bajo valor);
producción inconclusa y productos semielaborados de fabricación propia (objetos de trabajo que han entrado en el proceso de producción: materiales, partes, conjuntos y productos que se encuentran en proceso de elaboración o montaje, así como productos semielaborados de fabricación propia, no totalmente completado por la producción en algunos talleres de la empresa y sujeto a procesamiento adicional en otros talleres de esa o empresas);
gastos futuros(elementos no materiales del capital de trabajo, incluidos los costos de preparación y desarrollo de nuevos productos que se fabrican en un período determinado, pero que están relacionados con productos de un período futuro; por ejemplo, costos para el diseño y desarrollo de tecnología para nuevos tipos de productos, para reacomodo de equipos).
fondos de circulacion
fondos de circulacion- fondos de la empresa que operan en la esfera de circulación; parte del capital de trabajo.
Los fondos de circulación incluyen:
fondos empresariales invertidos en existencias de productos terminados, bienes enviados pero no pagados;
fondos en asentamientos;
efectivo en caja y en cuentas.
La cantidad de capital de trabajo empleado en la producción está determinada principalmente por la duración de los ciclos de producción para la fabricación de productos, el nivel de desarrollo de la tecnología, la perfección de la tecnología y la organización del trabajo. El monto de los fondos de circulación depende principalmente de las condiciones para la venta de productos y el nivel de organización del sistema de suministro y comercialización de productos.
El capital de trabajo es la parte más móvil. activos.
En cada la circulación del capital de trabajo pasa por tres etapas: monetario, producción y mercancía.
Para garantizar un proceso ininterrumpido en la empresa, inventarios capital de trabajo o activos materiales en espera de su posterior producción o consumo personal. Los inventarios son el artículo menos líquido entre los artículos. activos circulantes. Se utilizan los siguientes métodos para estimar las reservas: costo de producción cada unidad de bienes comprados; por coste medio, en particular, por coste medio ponderado, media móvil; al costo de las compras por primera vez; al costo de las compras más recientes. La unidad de contabilidad para el capital de trabajo como inventarios es un lote, un grupo homogéneo, un número de artículo.
Dependiendo del destino, las existencias se dividen en producción y mercancía. Dependiendo de las funciones de uso, las existencias pueden ser corrientes, preparatorias, de seguro o garantía, estacionales y transitorias.
Acciones de seguros- una reserva de recursos destinados al suministro ininterrumpido de la producción y el consumo en caso de disminución de los suministros con respecto a los proporcionados.
Existencias actuales- existencias de materias primas, materiales y recursos para satisfacer las necesidades actuales de la empresa.
Reservas preparatorias- se necesitan existencias dependientes del ciclo de producción si las materias primas deben someterse a algún procesamiento.
existencias remanentes- parte de las reservas corrientes no utilizadas, que se transfieren al período siguiente.
El capital de trabajo se encuentra simultáneamente en todas las etapas y en todas las formas de producción, lo que garantiza su continuidad y el funcionamiento ininterrumpido de la empresa. El ritmo, la coherencia y el alto rendimiento dependen en gran medida de tamaño óptimo del capital de trabajo(activos de producción circulantes y fondos de circulación). Por lo tanto, el proceso de normalización del capital de trabajo, que se relaciona con la planificación financiera actual en la empresa, es de gran importancia. El racionamiento del capital de trabajo es la base para el uso racional de los activos económicos de la empresa. Consiste en el desarrollo de normas y estándares razonables para su consumo, necesarios para crear un stock mínimo constante y para el buen funcionamiento de la empresa.
El estándar de capital de trabajo establece su monto mínimo estimado, que la empresa requiere constantemente para trabajar. El incumplimiento del estándar de capital de trabajo puede conducir a una reducción en la producción, incumplimiento del programa de producción debido a interrupciones en la producción y ventas de productos.
Capital de trabajo normalizado- el tamaño de los inventarios planificados por la empresa, el trabajo en curso y el saldo de productos terminados en los almacenes. La tasa de stock de capital de trabajo es el tiempo (días) durante el cual los activos fijos están en el stock de producción. Se compone de las siguientes reservas: transporte, preparatoria, corriente, seguros y tecnológica. Relación de capital de trabajo: la cantidad mínima de capital de trabajo, incluido el efectivo, que necesita una empresa para crear o mantener un inventario remanente y garantizar la continuidad del negocio.
Las fuentes de formación de capital de trabajo pueden ser ganancias, préstamos (bancarios y comerciales, es decir, pago diferido), capital social (autorizado), acciones, fondos presupuestarios, recursos redistribuidos (seguros, estructuras de gestión vertical), cuentas por pagar, etc.
La eficiencia en el uso del capital de trabajo tiene un impacto en el desempeño financiero de la empresa. En su análisis se utilizan los siguientes indicadores: la presencia de capital circulante propio, la relación entre recursos propios y prestados, la solvencia de la empresa, su liquidez, la rotación del capital circulante, etc. La rotación del capital circulante se entiende como la duración del paso sucesivo de fondos a través de etapas individuales de producción y circulación.
Se distinguen los siguientes indicadores de rotación del capital de trabajo:
índice de rotación;
duración de un turno;
factor de utilización del capital de trabajo.
Índice de rotación(tasa de rotación) caracteriza el monto de los ingresos por la venta de productos sobre el costo promedio del capital de trabajo. Duración de un turno en días es igual al cociente de dividir el número de días del período analizado (30, 90, 360) entre la rotación del capital de trabajo. El recíproco de la tasa de rotación muestra la cantidad de capital de trabajo adelantado por 1 rublo. ingresos por la venta de productos. Esta relación caracteriza el grado de carga de los fondos en circulación y se denomina factor de utilización del capital de trabajo. Cuanto menor sea el valor del factor de carga del capital de trabajo, más eficiente será el uso del capital de trabajo.
El objetivo principal de la gestión de los activos de una empresa, incluido el capital circulante, es maximizar el rendimiento del capital invertido y garantizar al mismo tiempo una solvencia estable y suficiente de la empresa. Para garantizar una solvencia sostenible, la empresa siempre debe tener una cierta cantidad de dinero en la cuenta, efectivamente retirada de circulación para pagos corrientes. Parte de los fondos debe colocarse en forma de activos altamente líquidos. Una tarea importante en términos de gestión del capital de trabajo de una empresa es asegurar el equilibrio óptimo entre solvencia y rentabilidad manteniendo el tamaño y la estructura adecuados de los activos circulantes. También es necesario mantener la proporción óptima de capital de trabajo propio y prestado, ya que de esto depende directamente la estabilidad financiera y la independencia de la empresa, la posibilidad de obtener nuevos préstamos.
Análisis de la rotación del capital de trabajo (análisis de la actividad comercial de la organización)
capital de trabajo- estos son fondos adelantados por organizaciones para mantener la continuidad del proceso de producción y circulación y devueltos a organizaciones como parte del producto de la venta de productos en la misma forma monetaria con la que iniciaron su movimiento.
Para evaluar la efectividad del uso del capital de trabajo, se utilizan indicadores de rotación del capital de trabajo. Los principales son los siguientes:
duración media de una rotación en días;
el número (número) de rotaciones realizadas por el capital de trabajo durante un cierto período de tiempo (año, medio año, trimestre), de lo contrario, el índice de rotación;
la cantidad de capital de trabajo empleado por 1 rublo de productos vendidos (factor de utilización del capital de trabajo).
Si el capital de trabajo pasa por todas las etapas del ciclo, por ejemplo, en 50 días, entonces el primer indicador de rotación (duración promedio de una rotación en días) será de 50 días. Este indicador caracteriza aproximadamente el tiempo promedio que transcurre desde el momento de la compra de los materiales hasta el momento de la venta de los productos elaborados con estos materiales. Este indicador se puede determinar mediante la siguiente fórmula:
П - duración promedio de una rotación en días;
SO - el saldo promedio de capital de trabajo para el período de informe;
P - ventas de productos para este período (neto de impuesto al valor agregado e impuestos especiales);
B - el número de días en el período del informe (en un año - 360, en un trimestre - 90, en un mes - 30).
Entonces, la duración promedio de una rotación en días se calcula como la relación entre el saldo promedio del capital de trabajo y la rotación de un día para la venta de productos.
El indicador de la duración promedio de una rotación en días se puede calcular de otra manera, como la relación entre el número de días calendario en el período de informe y el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo para este período, es decir. de acuerdo con la fórmula: P \u003d B / CHO, donde CHO es el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo para el período del informe.
La segunda tasa de rotación- el número de rotaciones realizadas por el capital de trabajo para el período de informe (índice de rotación) - también se puede obtener de dos maneras:
como la relación entre las ventas de productos menos el impuesto al valor agregado y los impuestos especiales al saldo promedio del capital de trabajo, es decir según la fórmula: CHO\u003d P/CO;
como la relación entre el número de días en el período de informe y la duración promedio de una rotación en días, es decir, según la fórmula: CHO \u003d V / P .
El tercer indicador de volumen de negocios (la cantidad de capital de trabajo empleado por 1 rublo de productos vendidos o, de lo contrario, el factor de utilización del capital de trabajo) se determina de una manera como la relación entre el saldo promedio de capital de trabajo y el volumen de negocios por la venta de productos durante un período determinado, es decir, según la fórmula: CO/R.
Este indicador se expresa en kopeks. Da una idea de cuántos kopeks de capital de trabajo se gastan para recibir cada rublo de las ganancias de la venta de productos.
El más común es el primer indicador de rotación, es decir. duración media de un turno en días.
Muy a menudo, la facturación se calcula por año.
En el análisis, el volumen de negocios real se compara con el volumen de negocios del período de informe anterior y para aquellos tipos de activos corrientes para los que la organización establece estándares, también con el volumen de negocios planificado. Como resultado de tal comparación, se determina el valor de la aceleración o desaceleración de la rotación.
Los datos iniciales para el análisis se presentan en la siguiente tabla:
Facturación (en días) |
Para el año anterior |
Para el año del informe |
Aceleración (-) desaceleración (+) en días |
|||
de acuerdo al plan |
En realidad |
contra el plan |
Contra el año anterior |
|||
Capital de trabajo normalizado Capital de trabajo no estandarizado todo el capital de trabajo |
En la organización analizada, la rotación se desaceleró, tanto para capital de trabajo estandarizado como no estandarizado. Esto indica un deterioro en el uso del capital de trabajo.
Con una desaceleración en la rotación del capital de trabajo, se produce una atracción adicional (involucramiento) de ellos en la circulación, y durante la aceleración, el capital de trabajo se libera de la circulación. La cantidad de capital de trabajo liberado debido a la aceleración del volumen de negocios o atraído adicionalmente como resultado de su desaceleración se determina como el producto del número de días en que el volumen de negocios se aceleró o desaceleró por el volumen de ventas real de un día.
El efecto económico de la rotación acelerada es que la organización puede producir con la misma cantidad de capital de trabajo más productos, o producir el mismo volumen de productos con una menor cantidad de capital de trabajo.
La aceleración de la rotación del capital de trabajo se logra mediante la introducción de nuevos equipos en la producción, procesos tecnológicos avanzados, mecanización y automatización de la producción. Estas actividades ayudan a reducir la duración del ciclo de producción, así como a aumentar el volumen de producción y ventas.
Además, para acelerar el volumen de negocios, es importante: la organización racional de la logística y la comercialización de productos terminados, la observancia del régimen de ahorro en los costos de producción y venta de productos, el uso de formas de pago no en efectivo para productos que contribuyan a la aceleración de pagos, etc.
Directamente en el análisis de las actividades corrientes de la organización, se pueden identificar las siguientes reservas para acelerar la rotación del capital de trabajo, las cuales consisten en eliminar:
exceso de inventarios: 608 mil rublos;
bienes enviados, no pagados a tiempo por los compradores: 56 mil rublos;
bienes en custodia segura con compradores: 7 mil rublos;
inmovilización del capital de trabajo: 124 mil rublos.
Reservas totales: 795 mil rublos.
Como ya hemos establecido, la facturación de ventas de un día en esta organización es de 64,1 mil rublos. Entonces, la organización tiene la oportunidad de acelerar la rotación del capital de trabajo en 795: 64,1 = 12,4 días.
Para estudiar las causas de los cambios en la tasa de rotación de los fondos, es recomendable, además de los indicadores considerados de rotación general, calcular también indicadores de rotación privada. Se refieren a ciertos tipos de activos circulantes y dan una idea del tiempo que pasa el capital de trabajo en varias etapas de su circulación. Estos indicadores se calculan de la misma manera que las existencias en días, sin embargo, en lugar del saldo (stock) en una fecha determinada, aquí se toma el saldo promedio de este tipo de activos circulantes.
Facturación privada muestra cuántos días en promedio hay capital de trabajo en esta etapa del ciclo. Por ejemplo, si la rotación privada de materias primas y materiales básicos es de 10 días, entonces esto significa que desde el momento en que los materiales llegan al almacén de la organización hasta el momento en que se utilizan en la producción, pasan un promedio de 10 días.
Como resultado de sumar los indicadores de facturación privada, no obtendremos el indicador de facturación total, ya que se toman diferentes denominadores (facturaciones) para determinar los indicadores de facturación privada. La relación entre los indicadores de facturación privada y general puede expresarse en términos de facturación total. Estos indicadores te permiten establecer qué impacto tiene la rotación. ciertos tipos capital de trabajo en el indicador de la facturación total. Los términos de la facturación total se definen como la relación entre el saldo promedio de este tipo de capital de trabajo (activos) y la facturación de un día por la venta de productos. Por ejemplo, el término de la facturación total de materias primas y materiales básicos es igual a:
Divida el saldo promedio de materias primas y materiales básicos por el volumen de negocios de un día para la venta de productos (sin incluir el impuesto al valor agregado y los impuestos especiales).
Si este indicador es, por ejemplo, 8 días, entonces esto significa que la facturación total debido a materias primas y materiales básicos representa 8 días. Si sumamos todos los términos de la rotación total, el resultado será un indicador de la rotación total de todo el capital de trabajo en días.
Además de los considerados, también se calculan otros indicadores de facturación. Entonces, en la práctica analítica, se usa el indicador de rotación de inventario. El número de rotaciones realizadas por las acciones para un período determinado se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Ingresos por venta de productos, obras y servicios (excepto impuesto al valor agregado y impuestos especiales) dividido por el valor medio de la partida "Reservas" del segundo tramo del saldo del activo.
La aceleración de la rotación de inventario indica un aumento en la eficiencia de la gestión de inventario, y la desaceleración de la rotación de inventario indica su acumulación en cantidades excesivas, gestión de inventario ineficaz. También se determinan indicadores que reflejan la rotación de capital, es decir, las fuentes de formación de la propiedad de la organización. Entonces, por ejemplo, la rotación del capital social se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula:
El volumen de ventas del año (neto del impuesto al valor agregado e impuestos especiales) se divide por el costo promedio anual de los recursos propios.
Esta fórmula expresa la efectividad del uso del capital social (autorizado, adicional, capital de reserva, etc.). Da una idea del número de rotaciones que realizan las fuentes de actividad propias de la organización al año.
El volumen de negocios del capital invertido es el volumen de negocios de las ventas de productos durante el año (neto del impuesto al valor agregado e impuestos especiales) dividido por el costo promedio anual de las acciones y los pasivos a largo plazo.
Este indicador caracteriza la efectividad del uso de los fondos invertidos en el desarrollo de la organización. Refleja el número de rotaciones realizadas por todas las fuentes a largo plazo durante el año.
Al analizar condición financiera y el uso del capital de trabajo, es necesario averiguar de qué fuentes se compensan las dificultades financieras de la empresa. Si los activos están cubiertos por fuentes sostenibles de fondos, entonces la condición financiera de la organización será estable no solo en la fecha de este informe, sino también en el futuro cercano. Deben considerarse fuentes sostenibles capital de trabajo propio en cantidades suficientes, saldos no reducibles de arrastre de deuda a proveedores en documentos de liquidación aceptados, cuyos plazos de pago no han llegado, arrastre permanente de deuda en pagos al presupuesto, un no -reducir parte de otras cuentas por pagar, saldos no utilizados de fondos de propósito especial (fondos de acumulación y consumo, y esfera social), saldos no utilizados de fondos asignados, etc.
Si los avances financieros de la organización se ven bloqueados por fuentes de fondos inestables, es solvente a la fecha del informe e incluso puede tener efectivo libre en cuentas bancarias, pero le esperan dificultades financieras a corto plazo. Las fuentes insostenibles incluyen fuentes de capital de trabajo que están disponibles el primer día del período (fecha del balance), pero no están disponibles en fechas dentro de este período: atrasos de salarios no vencidos, contribuciones a fondos extrapresupuestarios (que excedan ciertos valores), deuda quirografaria con bancos sobre préstamos para artículos de inventario, deudas con proveedores sobre documentos de liquidación aceptados, cuyos plazos de pago no han llegado, en exceso de los montos atribuidos a fuentes sostenibles, así como deudas con proveedores por entregas no facturadas, deudas por pagos al presupuesto en exceso de los montos atribuidos a fuentes estables de fondos.
Es necesario hacer un cálculo final de rupturas financieras (es decir, gastos injustificados de fondos) y fuentes de cobertura para estas rupturas.
El análisis finaliza con una evaluación general de la situación financiera de la organización y la preparación de un plan de acción para movilizar reservas para acelerar la rotación del capital de trabajo y aumentar la liquidez y fortalecer la solvencia de la organización. En primer lugar, es necesario evaluar la seguridad de la organización con su propio capital de trabajo, su seguridad y el uso para el fin previsto. Luego, se evalúa el cumplimiento de la disciplina financiera, la solvencia y liquidez de la organización, así como la integridad del uso y seguridad de los préstamos bancarios y de otras organizaciones. Se prevén medidas para un uso más eficiente tanto del capital social como del capital prestado.
La organización analizada tiene una reserva para acelerar la rotación del capital de trabajo en 12,4 días (esta reserva se indica en este párrafo). Para movilizar esta reserva es necesario lograr la eliminación de las causas que provocan la acumulación de excesos de existencias de materias primas, materiales básicos, repuestos, otros inventarios y trabajos en proceso.
Además, es necesario asegurar el uso focalizado del capital de trabajo, evitando su inmovilización. Finalmente, recibir pagos de los compradores por los bienes que se les enviaron que no fueron pagados a tiempo, así como la venta de bienes que están en custodia con los compradores debido a la negativa a pagar, también acelerará la rotación del capital de trabajo.
Todo esto ayudará a fortalecer la condición financiera de la organización analizada.
Indicadores de disponibilidad y uso de capital de trabajo
Capital de trabajo: se consumen en un ciclo de producción, se incluyen materialmente en el producto y le transfieren completamente su valor.
La disponibilidad de capital de trabajo se calcula tanto en una fecha determinada como en promedio para el período.
Los indicadores del movimiento del capital de trabajo caracterizan su cambio durante el año: reposición y disposición.
Índice de rotación del capital de trabajo
Es la relación entre el costo de los productos vendidos en un período determinado y el saldo promedio del capital de trabajo en el mismo período:
Dar la vuelta= Costo de los bienes vendidos del período / Saldo promedio del capital de trabajo del período
El índice de rotación muestra cuántas veces se revirtió el saldo promedio del capital de trabajo para el período bajo revisión. En términos de contenido económico, es equivalente a la tasa de rendimiento de los activos.
Tiempo medio de respuesta
Determinado a partir del ratio de rotación y del periodo de tiempo analizado
Duración media de una revolución= Duración del período de medición para el cual se determina el indicador / Ratio de rotación del capital de trabajo
Coeficiente de capital de trabajo fijo
El valor es inversamente proporcional a la tasa de rotación:
ir a fijar= 1 / A la facturación
Relación de consolidación = saldo de capital de trabajo promedio del período / costo de los bienes vendidos para el mismo período
En términos de contenido económico, es equivalente al indicador de intensidad de capital. El coeficiente de fijación caracteriza el tamaño promedio del costo del capital de trabajo por 1 rublo del volumen de productos vendidos.
Necesidad de capital de trabajo
La necesidad de capital de trabajo de la empresa se calcula sobre la base del coeficiente de capital de trabajo fijo y el volumen planificado de ventas de productos multiplicando estos indicadores.
Seguridad de la producción con capital de trabajo
Se calcula como la relación entre el stock real de capital de trabajo y el consumo diario promedio o la necesidad diaria promedio del mismo.
Acelerar la rotación del capital de trabajo ayuda a mejorar la eficiencia de la empresa.
Una tarea
Según los datos del año del informe, el saldo promedio del capital de trabajo de la empresa ascendió a 800 mil rublos, y el costo de los productos vendidos durante el año a los precios mayoristas actuales de la empresa ascendió a 7200 mil rublos.
Determine el índice de rotación, la duración promedio de una rotación (en días) y el coeficiente de fijación del capital de trabajo.
A facturación = 7200 / 800 = 9
Tiempo medio de respuesta = 365 / 9 = 40,5
A la fijación de fondos colectivos \u003d 1/9 \u003d 0.111
El capital de trabajo de una empresa es un conjunto de fondos de una empresa destinados a la formación de capital de trabajo y fondos de circulación. El capital de trabajo incluye dinero, necesario para la empresa para la creación de inventarios en almacenes y en producción, para las liquidaciones con proveedores, el presupuesto, para el pago de salarios, etc. Distinguir entre la composición y estructura del capital de trabajo. El capital de trabajo junto con el capital principal y mano de obra son el elemento (factor) más importante de la producción. La seguridad insuficiente de la empresa con capital de trabajo paraliza sus actividades y conduce a un deterioro de la situación financiera.
Bajo la composición de capital de trabajo se entiende la totalidad de los elementos que los forman. La división del capital de trabajo en capital de trabajo y fondos de circulación está determinada por las peculiaridades de su uso y distribución en las áreas de producción y ventas. La cantidad de capital de trabajo empleado en la producción está determinada principalmente por la duración de los ciclos de producción para la fabricación de productos, el nivel de desarrollo de la tecnología, la perfección de la tecnología y la organización laboral. El monto de los fondos de circulación depende principalmente de las condiciones para la venta de productos y el nivel de organización del sistema de suministro y comercialización de productos. La relación entre los elementos individuales del capital de trabajo, expresada como un porcentaje, se denomina estructura del capital de trabajo. La diferencia en las estructuras de capital de trabajo por industria se debe a muchos factores, en particular, las peculiaridades de la organización del proceso de producción, las condiciones de suministro y comercialización, la ubicación de proveedores y consumidores, la estructura de costos de producción.
Considere la composición del capital de trabajo de la empresa que utiliza el esquema (Fig. 8.1):
Arroz. 8.1. La composición del capital de trabajo de la empresa.
El capital de trabajo es un elemento obligatorio del proceso de producción, la parte principal del costo de producción. Cuanto menor sea el consumo de materias primas, materiales, combustible y energía por unidad de producción, más económicamente se gasta el trabajo invertido en su extracción y producción, más barato es el producto. La presencia de una empresa con suficiente capital de trabajo es un requisito previo necesario para su funcionamiento normal en condiciones economía de mercado. Los activos de producción circulantes de las empresas industriales incluyen una parte de los medios de producción (activos de producción), cuyos elementos materiales, a diferencia de los principales activos de producción, se gastan en cada ciclo de producción en el proceso de trabajo, y su valor se transfiere al producto del trabajo total e inmediatamente. Los elementos materiales de los activos circulantes en el proceso de trabajo sufren cambios en su forma natural y propiedades físico-químicas. Pierden su valor de uso a medida que se consumen en la producción. El nuevo valor de uso surge en forma de productos producidos a partir de ellos.
El capital de trabajo de una empresa consta de tres partes:
- reservas productivas;
- trabajos en curso y productos semielaborados de producción propia;
- Gastos futuros.
Productos en curso y productos semiacabados producción propia- materiales, partes, ensamblajes y productos que están en proceso de procesamiento y ensamblaje, así como productos semiacabados de fabricación propia, no completamente terminados por producción en algunos talleres de la empresa y sujetos a procesamiento adicional en otros talleres de la misma empresa.
Los fondos rotatorios antes mencionados en su "movimiento" también están asociados a los fondos de circulación. Éstos incluyen:
- productos terminados en almacenes;
- mercancías en tránsito: productos enviados pero no pagados;
- fondos para cuenta actual en el banco y caja de la empresa;
- fondos en liquidaciones con consumidores, en particular, cuentas por cobrar.
Los activos corrientes propios son fondos que están constantemente a disposición de la empresa y se forman a expensas de sus propios recursos (ganancias, etc.). En el proceso de movimiento, el capital de trabajo propio puede ser reemplazado por fondos que son, de hecho, parte de ellos mismos, adelantados para salarios, pero temporalmente libres (debido al pago único por salarios). Estos fondos se denominan pasivos equivalentes a propios o estables.
Capital de trabajo prestado: préstamos bancarios, cuentas por pagar (crédito comercial), etc.
El proceso de desarrollo de valores económicamente justificados del capital de trabajo necesario para la organización del funcionamiento normal de la empresa se denomina normalización del capital de trabajo. Así, el racionamiento del capital de trabajo consiste en determinar la cantidad de capital de trabajo necesaria para la formación de existencias mínimas constantes y al mismo tiempo suficientes de activos materiales, saldos irreductibles de trabajo en curso y otro capital de trabajo. El racionamiento del capital de trabajo ayuda a identificar las reservas internas, reducir la duración del ciclo de producción y vender más rápidamente los productos terminados.
El capital de trabajo normalizado incluye fondos mantenidos en inventarios, trabajos en curso, el saldo de productos terminados en los almacenes de la empresa. Los elementos restantes del capital de trabajo se denominan no estandarizados.
Las normas de capital de trabajo caracterizan las existencias mínimas de artículos de inventario en la empresa y se calculan en días de existencias, normas para las existencias de piezas, rublos por unidad de cuenta, etc.
El índice de capital de trabajo es el producto de la norma de capital de trabajo por el indicador, cuya norma se determina. Calculado en rublos.
El racionamiento del capital de trabajo (Nobs.) es el siguiente monto:
Nobs = Inv.c. + Hn.pr. + Ng.p., [frotar.]
donde Nprz, - racionamiento de inventarios; Nnpr. - regulación del trabajo en curso; Ngp. - racionamiento de existencias de productos terminados.
Es muy importante conocer y analizar la estructura del capital de trabajo en la empresa, ya que, en cierta medida, caracteriza la condición financiera de la empresa en un momento u otro.
Bajo la estructura de capital de trabajo se refiere a la proporción de sus elementos individuales en la totalidad.
La estructura del capital de trabajo en la empresa es inestable y cambia de dinámica bajo la influencia de muchas razones. Considere la estructura aproximada del capital de trabajo en una empresa de construcción de maquinaria (Tabla 8.1).
Tabla 8.1
Un aumento excesivo en la proporción de cuentas por cobrar, productos terminados en stock, trabajo en curso indica un deterioro en la situación financiera de la empresa.
Las cuentas por cobrar caracterizan el desvío de fondos de la circulación. esta empresa y su uso por los deudores, deudores en su facturación. Un aumento en la proporción de trabajo en curso de productos terminados en el almacén indica el desvío de capital de trabajo de la circulación, una disminución en el volumen de ventas y, en consecuencia, la ganancia. Todo esto indica que la empresa necesita administrar el capital de trabajo para optimizar su estructura y aumentar su facturación. Cada mejora posible en el uso del capital de trabajo es una de las tareas más importantes de las empresas industriales. Cuanto mejor se utilicen las materias primas, el combustible y los materiales auxiliares, menos se utilizarán para producir una cierta cantidad de productos, creando así la posibilidad de aumentar el volumen de la producción industrial.
LECCIÓN 4
1. ACTIVO DE TRABAJO DE LA EMPRESA
Una condición indispensable para la implementación de la empresa. actividad económica es la disponibilidad de capital de trabajo (working capital). capital de trabajo - Estos son adelantos de efectivo a capital de trabajo y fondos de circulación.
A diferencia de los activos fijos, que participan repetidamente en el proceso de producción, el capital de trabajo opera en un solo ciclo de producción e, independientemente del método de consumo de producción, transfiere completamente su valor al producto terminado.
Composición y clasificación del capital de trabajo
Elementos del capital de trabajo
Los activos de capital de trabajo incluyen:
reservas productivas;
Trabajos en curso y productos semielaborados de producción propia;
Gastos futuros.
Reservas productivas - estos son objetos de trabajo preparados para lanzarse al proceso de producción. En su composición, a su vez, se pueden distinguir los siguientes elementos: materias primas, materiales básicos y auxiliares, combustibles, combustibles, semielaborados y componentes adquiridos, envases y materiales de embalaje, repuestos para reparaciones corrientes, de bajo valor y desgaste. elementos.
producción inconclusa y productos semielaborados de producción propia - estos son objetos de trabajo que han entrado en el proceso de producción: materiales, partes, componentes y productos que están en proceso de procesamiento o ensamblaje, así como productos semiacabados de fabricación propia, no completamente terminados por producción en un taller y sujeto a procesamiento posterior en otros talleres de la misma empresa.
gastos futuros - estos son elementos intangibles del capital de trabajo, incluidos los costos de preparación y desarrollo de nuevos productos que se producen en un período determinado (trimestre, año), pero se atribuyen a productos de un período futuro.
Los fondos de circulación están compuestos por los siguientes elementos:
Productos terminados en almacenes;
Mercancías en tránsito (productos enviados);
Dinero;
Fondos en liquidaciones con consumidores de productos.
La relación entre los elementos individuales del capital de trabajo o sus componentes se denomina estructura de capital de trabajo. Entonces, en la estructura reproductiva, la proporción de activos de producción circulantes y fondos de circulación es en promedio 4:1. En la estructura de las existencias industriales, en promedio en la industria, el lugar principal (alrededor de 1/4) lo ocupan las materias primas y los materiales básicos, la proporción de repuestos y contenedores es mucho menor (alrededor del 3%). Los propios inventarios tienen una mayor proporción en las industrias intensivas en combustibles y materiales. La estructura del capital de trabajo depende de la afiliación sectorial de la empresa, la naturaleza y características de la organización actividades de producción, condiciones de suministro y venta, liquidaciones con consumidores y proveedores.
Fuentes de formación de capital de trabajo
Entre las fuentes utilizadas para la formación de capital de trabajo, se encuentran los fondos propios, prestados y prestados.
Tamaño global capital de trabajo propio fijado por la propia empresa. Por lo general, está determinado por la necesidad mínima de fondos para formar las existencias necesarias de artículos de inventario, para garantizar los volúmenes planificados de producción y ventas de productos, así como para realizar los pagos a tiempo.
Junto con las ganancias, los llamados pasivos estables se utilizan para reponer el capital de trabajo propio, que se equipara a los fondos propios. Como pasivos estables, existen los atrasos normales de salarios y las deducciones de mes a mes. seguro Social, el saldo del fondo de reparación (reserva).
Durante el año, la necesidad de capital de trabajo de las empresas puede cambiar, por lo que no es recomendable formar completamente capital de trabajo a partir de sus propias fuentes. "Esto conduciría a la formación de excedentes de capital de trabajo en ciertos puntos y al debilitamiento de los incentivos para su uso económico. Por lo tanto, la empresa utiliza para financiar el capital de trabajo fondos prestados.
La necesidad adicional de capital de trabajo, debido a necesidades temporales, se proporciona mediante préstamos bancarios a corto plazo.
Además de los propios y dinero prestado en la facturación de la empresa son fondos involucrados. Se trata de cuentas por pagar de todo tipo, así como fondos para financiación específica antes de que se utilicen para el fin previsto.
Orden de normalización
La empresa determina la necesidad de capital de trabajo al compilar Plan financiero.
El valor del estándar no es constante. La cantidad de capital de trabajo depende del volumen de producción, las condiciones de suministro y comercialización, la gama de productos, las formas de pago utilizadas.
Al calcular las necesidades de la empresa en su propio capital de trabajo, se debe tener en cuenta lo siguiente. El capital de trabajo propio debe cubrir las necesidades no solo de la producción principal para la implementación del programa de producción, sino también las necesidades de la producción auxiliar y auxiliar, así como las reparaciones importantes realizadas por su cuenta.
El racionamiento del capital de trabajo se realiza en términos monetarios. La base para determinar la necesidad de ellos es la estimación de costos para la producción de productos (obras, servicios) para el período planificado.
Para determinar el estándar se tiene en cuenta el consumo promedio diario de elementos normalizados en términos monetarios.
El proceso de normalización consta de varios pasos sucesivos. Inicialmente, se desarrollan estándares de existencias para cada elemento del capital de trabajo normalizado. norma- este es un valor relativo correspondiente al volumen del stock de cada elemento del capital de trabajo. Como regla general, las normas se establecen en días de stock y significan la duración del período provisto por este tipo de bienes materiales. Por ejemplo, la tasa de cotización es de 24 días. Por lo tanto, las existencias deben ser exactamente las que proporcionará la producción dentro de los 24 días.
Además, con base en la tasa de existencias y consumo de este tipo de inventario, se determina la cantidad de capital de trabajo necesaria para crear reservas normalizadas para cada tipo de capital de trabajo. tan definido estándares privados.
Las normas privadas incluyen capital de trabajo en inventarios; materias primas, materiales básicos y auxiliares, productos semielaborados comprados, componentes, combustibles, envases, artículos de bajo valor y consumibles (IBE); en productos en curso y semielaborados de producción propia; en gastos diferidos; productos terminados.
H
el estándar de un elemento separado del capital de trabajo se calcula mediante la fórmula:
dónde H- estándar propios fondos por elemento; O- volumen de negocios (gastos, producción) para este elemento durante el período; T- duración del período; H h - la norma del stock de capital de trabajo para este elemento.
Y, finalmente, el estándar total se determina sumando los estándares privados. De este modo, relación de capital de trabajo representa la expresión monetaria del stock planificado de artículos de inventario, el mínimo requerido para la actividad económica normal de la empresa.
Métodos de normalización
Se utilizan los siguientes métodos principales de normalización del capital de trabajo: cuenta directa, analítico, coeficiente.
Método de conteo directo prevé un cálculo razonable de reservas para cada elemento del capital de trabajo, teniendo en cuenta todos los cambios en el nivel de desarrollo organizativo y técnico de la empresa, el transporte de artículos de inventario y la práctica de acuerdos entre empresas. Este método, que requiere mucho tiempo, requiere economistas altamente calificados, la participación de empleados de muchos servicios empresariales (suministro, legal, mercadeo de productos, departamento de producción, contabilidad) en el racionamiento. Pero esto le permite calcular con mayor precisión la necesidad de capital de trabajo de la empresa.
Método analítico. En este caso, el cálculo del índice de capital de trabajo se realiza de forma agregada, teniendo en cuenta la relación entre la tasa de crecimiento del volumen de producción y el tamaño del capital de trabajo normalizado en el período anterior. Al analizar el capital de trabajo disponible, se corrigen sus existencias reales, se excluyen los excedentes.
A método del coeficiente el nuevo estándar se determina sobre la base del estándar del período anterior al realizar cambios en él, teniendo en cuenta las condiciones de producción, suministro, venta de productos (obras, servicios), liquidaciones.
Los métodos analíticos y de coeficientes son aplicables a aquellas empresas que han estado operando por más de un año.
En la práctica, el método de conteo directo es el más común. La ventaja de este método es su confiabilidad, que permite realizar los cálculos más precisos de estándares privados y agregados.
Las características de varios elementos del capital de trabajo determinan los detalles de su racionamiento.
Racionamiento de materiales
El índice de capital de trabajo para las existencias de materias primas, materias primas y productos semielaborados comprados se calcula sobre la base de su consumo promedio de un día. (R) y la cotización media en días.
El consumo de un día se determina dividiendo los costos de un determinado elemento del capital de trabajo por 90 días (con un carácter uniforme de producción, por 360 días).
La tasa promedio de capital de trabajo se determina como un promedio ponderado basado en las normas de capital de trabajo para ciertos tipos o grupos de materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados y su consumo de un día.
Stock actual - Normalmente se supone que la tasa de capital de trabajo en el stock actual es el 50% del ciclo de suministro promedio, lo que se debe a la entrega de materiales de varios proveedores y en diferentes momentos.
Stock de seguridad - el segundo tipo más grande de existencias, que se crea en caso de desviaciones imprevistas en el suministro y asegura el funcionamiento continuo de la empresa.
Material de transporte se crea en caso de exceder los plazos de rotación de la carga en comparación con los plazos de circulación de documentos en empresas ubicadas a distancias considerables de los proveedores.
Reserva tecnológica creados en los casos en que este tipo de materia prima necesita pretratamiento, la exposición para dar ciertas propiedades de consumo.
Stock preparatorio asociado con la necesidad de aceptación, descarga, clasificación y almacenamiento de inventarios.
Razón de capital de trabajo en existencias de materias primas, materiales básicos y productos semielaborados comprados ( H), que refleja la necesidad total de capital de trabajo para este elemento de los inventarios, se calcula como la suma de las normas de capital de trabajo en existencias corrientes, de seguros, de transporte, tecnológicas y preparatorias. La tarifa general resultante se multiplica por el consumo de un día para cada tipo o grupo de materiales:
H \u003d P (T + C + M + A + D).
Racionamiento de productos terminados.
El índice de capital de trabajo para productos terminados se determina como el producto de la norma de capital de trabajo y la producción de un día de productos comercializables en el próximo año al costo de producción:
dónde H- estándar de capital de trabajo para productos terminados; A - liberación de productos comercializables en el IV trimestre del año siguiente (con carácter uniforme de producción) al costo de producción; D - número en el período; T- la norma de capital de trabajo para productos terminados, días.
Tasa de cotización ( T) se configura en función del tiempo requerido;
De la selección de determinados tipos de productos y su adquisición en lote;
Para el embalaje y transporte de productos desde el almacén de proveedores hasta la estación del remitente;
Para cargar
Indicadores de rendimiento de uso
La eficiencia del uso del capital de trabajo se caracteriza por un sistema de indicadores económicos, principalmente la rotación del capital de trabajo.
Por debajo rotación de capital de trabajo se refiere a la duración de la circulación total de fondos desde el momento de la adquisición del capital de trabajo (compra de materias primas, materiales, etc.) hasta la liberación y venta de productos terminados. La circulación del capital de trabajo termina con la transferencia de los ingresos a la cuenta de la empresa.
La duración de una rotación de capital de trabajo se calcula mediante la fórmula:
O=C: T/D,
dónde O– duración de la facturación, días; DE-saldos de capital de trabajo (promedio o en una fecha determinada), rub.; T- volumen de productos comercializables, rub.; D- número de días en el período bajo revisión, días.
Reducir la duración de una rotación indica una mejora en el uso del capital de trabajo.
El número de rotaciones durante un período determinado, o el índice de rotación del capital de trabajo (A O ), calculado por la fórmula:
A O = T/E.
Cuanto mayor sea el índice de rotación en estas condiciones, mejor será el uso del capital de trabajo.
Factor de carga de fondos en circulación (K h ), el recíproco del índice de rotación, se determina mediante la fórmula:
A h = C/T
Además de estos indicadores, el indicador también se puede utilizar retorno del capital de trabajo, el cual está determinado por la relación entre la utilidad de la venta de los productos de la empresa y el saldo del capital de trabajo.
Con la aceleración de la rotación del capital de trabajo, los recursos materiales y las fuentes de su formación se liberan de la circulación, con una desaceleración, los fondos adicionales están involucrados en la rotación.
Mejorar el uso del capital de trabajo
Los factores externos incluyen: la situación económica general, las peculiaridades de la legislación fiscal, las condiciones para obtener préstamos y las tasas de interés sobre ellos, la posibilidad de financiación específica, la participación en programas financiados con cargo al presupuesto. Dados estos y otros factores, la empresa puede utilizar reservas internas para racionalizar el movimiento del capital de trabajo.
El aumento de la eficiencia del uso del capital de trabajo está garantizado por la aceleración de su volumen de negocios en todas las etapas de la circulación.
Las reservas significativas para aumentar la eficiencia del uso del capital de trabajo se establecen directamente en la propia empresa. En el campo de la producción, esto se aplica principalmente a los inventarios. Las principales formas de reducción de inventarios se reducen a su uso racional; eliminación de exceso de existencias de materiales; mejora de la regulación; mejorar la organización del suministro, incluso mediante el establecimiento de términos contractuales claros de suministro y asegurando su implementación, la selección óptima de proveedores y el transporte simplificado.
La reducción del tiempo dedicado por el capital de trabajo en el trabajo en curso se logra mejorando la organización de la producción, mejorando el equipo y la tecnología utilizada, mejorando el uso de los activos fijos, especialmente su parte activa, ahorros en todas las etapas del movimiento del capital de trabajo.
La desviación excesiva de fondos hacia la esfera de circulación es un fenómeno negativo. Los requisitos previos más importantes para reducir la inversión de capital de trabajo en la esfera de circulación son la organización racional de la venta de productos terminados, el uso de formas progresivas de pago, la ejecución oportuna de la documentación y la aceleración de su movimiento, la observancia de disciplina contractual y de pago.
Acelerar la rotación del capital de trabajo le permite liberar cantidades significativas y, por lo tanto, aumentar el volumen de producción sin gastos adicionales. recursos financieros y utilizar los fondos liberados de acuerdo con las necesidades de la empresa.
Activos corrientes de la empresa (en el ejemplo de Rostplast LLC)
resumenHoy, cuando el tema de la crisis financiera está cubierto en todas las fuentes de información, cuando todas las estructuras comerciales han sentido el impacto de esta crisis en sus resultados financieros, el tema del trabajo que se está realizando es
Para la empresa 2 parte del balance general, que refleja los activos fijos y circulantes de la empresa en términos monetarios, su composición y ubicación a la fecha del informe
informe públicoActivo - 1) la totalidad de los bienes y fondos propiedad de la empresa; 2) parte del balance general, que refleja los activos fijos y circulantes de la empresa en términos monetarios a la fecha del informe, su composición y ubicación.
Tema: "Capital de trabajo de la empresa"
LecciónEducativo: Formar conocimientos, habilidades y destrezas especiales.
Uno de los indicadores más importantes para evaluar una empresa es la cantidad de capital de trabajo. Sin ellos, la actividad de la empresa es imposible, ya que este concepto incluye varios materiales, necesarios para la producción, productos semiacabados, materias primas, componentes, combustible y otros elementos necesarios para la producción.
El capital de trabajo (OS) a menudo se denomina capital móvil o de trabajo. Estos conceptos son sinónimos. El sistema operativo es propiedad de una empresa que participa en un ciclo de producción. El costo real de producción depende del tamaño del capital de trabajo, y después del ciclo de producción deben reponerse. Por regla general, el ciclo de rotación de activos es inferior a un año.
La estructura del capital de trabajo de la empresa.
La movilidad se refiere a la cantidad (y el costo) de los recursos necesarios para producir un producto. Se dividen en dos tipos:
- Natural (cantidad de materias primas en kilogramos, toneladas, unidades, litros).
- Costo (el costo real de las materias primas y productos semiacabados).
Nota:el capital de trabajo debe actualizarse constantemente: está diseñado para un ciclo de producción. Para el segundo ciclo se necesitan nuevas instalaciones móviles.
estructura del sistema operativo
Composición del capital de trabajo:
- Recursos materiales. Este concepto incluye materias primas, productos semielaborados, combustibles, electricidad, productos terminados y no terminados.
- recursos intangibles. Este concepto incluye préstamos a corto plazo, inversiones, efectivo y cuentas por cobrar.
Puede averiguar la estructura del capital de trabajo en el balance de la empresa; por lo general, se refleja en la segunda sección del informe.
Nota:la composición de las instalaciones móviles se visualiza exclusivamente en términos de valor, por lo que es necesario conocer claramente el costo de cada unidad de materia prima o producto terminado.
De hecho, la composición del capital de trabajo de la empresa es el porcentaje de todos los artículos en capital móvil. Si sumas todos los artículos, obtienes 100% OS. La gerencia y la gerencia de la empresa deben esforzarse por minimizar las existencias de productos terminados y materias primas en los almacenes, así como por reducir las cuentas por cobrar; esto conducirá a un aumento en los ingresos y la rentabilidad de la empresa.
Al conocer la cantidad de capital de trabajo de la empresa, puede averiguar cuántos recursos se necesitan para producir un lote de bienes
Eficiencia del capital de trabajo
Para calcular la cantidad de ciclos de producción (la cantidad de capital de trabajo utilizado) para proporcionar los ingresos necesarios, debe encontrar el índice de rotación (Kob). Se calcula de acuerdo con la fórmula: Kob \u003d TR / Sb (TR - la cantidad de ingresos, Sb - el costo del capital de trabajo).
Para encontrar el indicador del costo promedio de la renta laboral, es necesario utilizar la fórmula: Sb = Sbng + Sbkg (Sbkg es la cantidad de fondos móviles al comienzo del año, Sbkg es la cantidad de fondos móviles al el final del año).
Para calcular la cantidad de ingresos, es necesario multiplicar el costo de una unidad de producción por el volumen de producción: TR=P*Q (P es el costo de una pieza de producción, Q es el volumen de producción en unidades). Pero, por lo general, no es necesario contar los ingresos; debe indicarse en los registros contables.
Otro indicador importante que necesita saber es la tasa de rotación. Se designa en libros de texto y fórmulas como Eso. Ese es el número de días necesarios para un ciclo de producción. Se considera de la siguiente manera: A \u003d T / Kob (T - el número de días, Kob - el índice de rotación calculado previamente).
como analizar
Ahora veamos cómo puede analizar el sistema operativo. El capital de trabajo de la empresa incluye Capitales normalizados y no normalizados. Los primeros incluyen todos los recursos materiales que se pueden contar y medir. Estos son productos terminados, materias primas y aquellos bienes que aún no están terminados y están en las tiendas. El segundo es el dinero. Se denominan no normalizados porque son prácticamente imposibles de calcular por adelantado con gran precisión.
El capital de trabajo es la suma del capital normalizado y no normalizado
Gracias al análisis del capital móvil, se puede dividir en grupos de liquidez. En esencia, la liquidez es la capacidad de los bienes para convertirse en dinero. El efectivo tiene la mayor liquidez (absoluta). Los productos terminados pertenecen al grupo alta liquidez, sin terminar - a grupo medio, materias primas - a bajo. Esto significa que los productos terminados se pueden convertir en dinero en poco tiempo, los productos sin terminar, en el medio (debe completarse y venderse), las materias primas, en el mayor tiempo posible.
Cómo mejorar la eficiencia
Consideremos ahora formas reales mejorar la eficiencia del capital de trabajo. En esencia, se reducen a la optimización de procesos:
- Reducción del ciclo productivo (aceleración de la producción).
- Aumento de la tasa de rotación.
- Trabajo coordinado con proveedores y compradores (sistema justo a tiempo).
Para acelerar la producción de productos, puede aumentar la eficiencia de los trabajadores mediante la motivación, reducir la cantidad y el tiempo de inactividad mediante la optimización del proceso, agregar capacidades de trabajo adicionales (nuevas máquinas o talleres).
El principio de "justo a tiempo" nivel alto acuerdos entre proveedores y compradores. Es necesario asegurarse de que las materias primas y los productos semielaborados lleguen a su almacén no una vez cada seis meses, sino según sea necesario (antes del inicio del proceso de producción). El hecho es que las materias primas que se encuentran en el almacén vinculan el capital de trabajo. Por supuesto, los productos fabricados tampoco deben retrasarse y acumularse en los almacenes, sino enviarse inmediatamente al cliente o comprador.
El aumento de la tasa de rotación implica la optimización de los retrasos en los pagos. Esto le permite liberar fondos y dirigirlos al desarrollo de la empresa.
La mejor manera de optimizar los retrasos es eliminar las cuentas por cobrar. Varias formas de hacer esto:
- Brindar descuentos a los socios por pago oportuno o prepago.
- Introducir sanciones y multas por pagos atrasados.
- Involucrar a las empresas de factoring para la cooperación.
Sus gerentes, al concluir un acuerdo con los socios, deben aclarar la situación con la ocurrencia de cuentas por cobrar. Cuéntales sobre los beneficios del prepago y la transferencia oportuna de fondos, que las demoras generan multas y un aumento en el tiempo de envío de las mercancías. También es necesario llamar periódicamente a los socios y recordarles los retrasos emergentes. Esto tiene un efecto positivo en la dinámica de reducción de deuda y aceleración de la rotación de fondos.
Es más prudente recurrir a los servicios de empresas de factoring solo en los casos en que la deuda haya pasado a la categoría de "irrecuperable". Por lo tanto, puede devolver al menos una parte en lugar de perder la cantidad total.
Al reducir las cuentas por cobrar y la cantidad de materias primas/bienes en los almacenes, reduce la cantidad de capital de trabajo
Cómo calcular la rentabilidad
El capital de trabajo de la empresa es recursos necesarios para un ciclo de producción. La rentabilidad del sistema operativo es un reflejo de cuánto beneficio traerá la cantidad invertida en capital móvil. La rentabilidad del sistema operativo es una especie de indicador relativo de la empresa. La rentabilidad (P) se calcula según la fórmula: P = Pr / OBss (Pr-beneficio, OBss - el costo promedio de los activos fijos).
En la mayoría de los casos, la rentabilidad se puede calcular correctamente sobre la base de la ganancia recibida después de la venta de productos manufacturados.
Ejemplo de cálculo
Tomemos una determinada empresa que produjo productos por valor de 6 millones de rublos en 2013 y 6,12 millones en 2014. Los saldos anuales en 2013 ascendieron a 1.200.000 rublos, en 2014 - 1.105.000 rublos.
Calculemos el índice de rotación. Para 2013 será 6.000.000/1.200.000=5. Para 2014: 6.120.000/1.105.000=5,54.
Ahora vamos a estimar la duración del ciclo. En 2013 fue: 360/5=72 días. En 2014: 360/5,54=65 días. Resulta que en 2014 la empresa funcionó de manera más eficiente.