El director de la empresa, que solo tiene ante sus ojos indicadores de ganancias y rentabilidad general, no siempre puede entender cómo corregirlos en la dirección correcta. Para tener todas las palancas de control en la mano, es absolutamente necesario calcular también la facturación. capital de trabajo.
El panorama del uso del capital de trabajo consta de cuatro indicadores principales:
- Duración de la rotación (determinada en días);
- Cuántas veces el capital de trabajo genera una rotación en el período del informe;
- Cuánto capital de trabajo se contabiliza por unidad de productos vendidos;
- Factor de carga de fondos en circulación.
Consideremos el cálculo de estos datos utilizando el ejemplo de una empresa convencional, así como el cálculo de una serie de coeficientes importantes para comprender la importancia de los indicadores de facturación en el panorama general del éxito de la empresa.
La fórmula básica que determina la tasa de rotación del capital de trabajo es la siguiente:
Cob es el índice de rotación. Muestra cuántas rotaciones de capital de trabajo se realizaron durante un período de tiempo específico. Otras designaciones en esta fórmula: Vp - volumen de ventas para el período de informe;
Oav, - el saldo promedio de capital de trabajo para el período de informe.
En la mayoría de los casos, el indicador se calcula para un año, pero se puede seleccionar absolutamente cualquier período necesario para el análisis. Esta relación es la tasa de rotación del capital de trabajo. Por ejemplo, la facturación anual de una minitienda teléfonos móviles ascendió a 4.800.000 rublos. El saldo medio de fondos en circulación fue de 357.600 rublos. Obtenemos la relación de rotación:
4800000 / 357 600 = 13,4 vueltas.
También importa cuántos días dura una revolución. Este es uno de los indicadores más importantes, que muestra cuántos días la empresa verá los fondos invertidos en facturación en forma recibos de efectivo y poder usarlos. En base a esto, es posible planificar tanto la realización de pagos como la expansión de la facturación. La duración se calcula así:
T es el número de días en el período analizado.
Calculemos este indicador para el ejemplo digital anterior. Dado que la empresa está operando, tiene un número mínimo de días libres: 5 días al año, para el cálculo utilizamos la cifra de 360 días hábiles.
Calculemos en cuántos días la empresa podría ver el dinero invertido en facturación en forma de ingresos:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 días.
Como puede ver, la rotación de fondos es corta, la administración de la empresa puede planificar pagos y usar fondos para expandir el comercio casi mensualmente.
Para calcular la rotación del capital de trabajo, el indicador de rentabilidad también es importante. Para calcularlo, debe calcular la relación entre la ganancia y el saldo anual promedio del capital de trabajo.
El beneficio de la empresa para el año analizado ascendió a 1.640.000 rublos, el saldo anual medio fue de 34.080.000 rublos. En consecuencia, el rendimiento del capital de trabajo en este ejemplo es solo del 5%.
Y un indicador más necesario para evaluar la tasa de rotación del capital de trabajo es el factor de utilización de los fondos en circulación. El coeficiente muestra cuánto capital de trabajo se adelanta por 1 rublo. ingresos. Esta es la intensidad del capital de trabajo, que muestra cuánto capital de trabajo se debe gastar para que la empresa reciba 1 rublo de ingresos. Se calcula así:
Donde Kz - el factor de carga de fondos en circulación, kop.;
100 - transferencia de rublos a kopeks.
Esto es lo contrario de la tasa de rotación. Cuanto menor sea, mejor será el uso del capital de trabajo. En nuestro caso, este coeficiente es igual a:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 kop.
Este indicador es una confirmación importante de que el capital de trabajo se utiliza de manera muy racional. El cálculo de todos estos indicadores es obligatorio para una empresa que busca influir en la eficiencia del trabajo con la ayuda de todas las palancas económicas posibles.
¡Pronóstico AHORA! se puede calcular
- Volumen de negocios en unidades monetarias y físicas tanto para un producto específico como para un grupo de bienes y para una porción, por ejemplo, para proveedores
- La dinámica de los cambios en el volumen de negocios en las secciones necesarias.
Un ejemplo de cálculo de la tasa de rotación para grupos de bienes:
La evaluación de la dinámica de los cambios en el volumen de negocios por bienes/grupos de bienes también es muy importante. Al mismo tiempo, es importante correlacionar el cronograma de rotación con el cronograma de nivel de servicio (cuánto satisfacemos la demanda del consumidor en el período anterior).
Por ejemplo, si la facturación y el nivel de servicio están disminuyendo, entonces esta es una situación poco saludable: debe estudiar este grupo de productos con más cuidado.
Si la facturación aumenta, pero el nivel de servicio disminuye, lo más probable es que el aumento de la facturación se deba a una menor cantidad de compras y un aumento de la escasez. La situación opuesta también es posible: la facturación disminuye, pero con este cálculo, el nivel de servicio: la demanda del cliente es proporcionada por grandes compras de bienes.
En estas dos situaciones, es necesario evaluar la dinámica de la ganancia y la rentabilidad: si estos indicadores crecen, los cambios en curso son beneficiosos para la empresa; si caen, se deben tomar medidas.
¡Pronóstico AHORA! es fácil evaluar la dinámica de la facturación, el nivel de servicio, las ganancias y la rentabilidad: es suficiente para realizar análisis requerido.
Ejemplo:
Desde agosto, ha habido un aumento en la facturación con una disminución en el nivel de servicio; es necesario evaluar la dinámica de rentabilidad y ganancias:
La rentabilidad y las utilidades vienen cayendo desde agosto, podemos concluir que la dinámica de cambios es negativa
El éxito de cualquier empresa depende directamente de la eficiencia con la que se gaste el capital de trabajo. Es muy importante prestar mucha atención a la parte económica del fondo rotatorio.
No es difícil realizar dichos estudios y ayudará a determinar si hay problemas en la empresa y resolverlos, evitando así pérdidas.
Juega un papel muy importante índice de rotación. Se puede utilizar para caracterizar la eficacia de la rotación de activos.
Los datos necesarios para calcular dicho coeficiente se toman del balance del departamento de contabilidad.
El concepto de índice de rotación del capital de trabajo es la proporción de la cantidad que se recibió por la venta de productos.
El capital de trabajo es una cierta cantidad de dinero que se invierte para crear activos de producción Rotación. Todo esto permite que la firma o empresa funcione sin interrupciones.
Dónde obtener indicadores para el cálculo.
Eso sí, hay que recordar que todos estos datos deben ser utilizados para el periodo para el que se realiza el cálculo. Por lo general, el cálculo de todos los indicadores se realiza para el año, por lo que toda la información necesaria se toma del informe anual sobre contabilidad.
El volumen de todos los productos ya vendidos se indica en la fórmula RP. Este volumen se ubica en la décima línea del informe de pérdidas y ganancias. Es en esta respuesta donde puede ver claramente los ingresos netos completos de la venta total durante un período determinado.
Es importante restar el costo promedio de todos los medios de circulación. Para ello, es necesario dividir todos los importes del valor de facturación desde el principio hasta el final del período deseado.
Los datos necesarios para hacer el cálculo se toman del balance, exactamente de la línea 290. Es en ella donde se encuentran los totales de todos activos circulantes.
¿De qué dependen los coeficientes?
Cada industria tiene su propio indicador. Sobre todo el indicador en las ramas comerciales. Otros de industrias como la cultural o organizaciones científicas no poseer nivel alto coeficiente. Por lo tanto, es imposible comparar todas las empresas, porque difieren en su tipo de actividad.
El coeficiente depende de los siguientes factores:
- Una variedad de materias primas que se utilizan en la industria;
- Volumen y tasa de producción;
- Duración del ciclo;
- Cualificación de todos los empleados de la empresa;
- tipo de actividad de la empresa;
Cálculos de factores
El coeficiente le permite averiguar cuántos ingresos se obtienen de la venta de todos los bienes o productos y cuánto proviene de esto por rublo del capital de trabajo. Este cálculo utiliza la fórmula
Kob \u003d RP / CO
Aquí, el índice de rotación se define como Cob.
RP es el volumen de todos los productos que se vendieron durante el período, cuyo informe se lleva a cabo.
CO - denota el valor promedio de los medios de circulación para el período deseado.
Análisis de la razón de activos circulantes
En el caso de que el índice de activos sea mayor a 1, esto indica que la empresa está generando ingresos. Si el coeficiente excede 1.36, tal empresa es extremadamente rentable y genera muy buenas ganancias.
También es importante observar la dinámica de los cambios de coeficiente. Todo se ve más claro en las tablas, según las cuales puede seguir todos los cambios y sacar las conclusiones apropiadas.
Posibles razones para reducir el índice de rotación
Si la dinámica del coeficiente cae, esta es una señal alarmante, y la gerencia de la empresa debería pensar seriamente en cómo aumentarlo y qué se debe hacer para esto.
A menudo, la razón de la baja tasa es la acumulación excesiva de valores materiales. En este caso, debe reducir el volumen de productos y todos los ahorros deben invertirse en la producción.
Un punto importante es la introducción de nuevos equipos y tecnologías, el deseo de mejorar toda la producción y el trabajo de la empresa.
Las razones para una proporción baja pueden ser cualquier cosa. Por ejemplo, es muy importante monitorear las calificaciones de los empleados y su nivel de desempeño, por el estado de los equipos, para que no haya averías y estancamiento de la producción.
Cálculo del índice de rotación del capital de trabajo
Es imposible imaginar el trabajo eficaz y fructífero de una empresa sin el uso correcto del capital de trabajo.
El capital circulante siempre es diferente, dependiendo de la época del año, del nivel de vida y de la actividad. Si los recursos se utilizan sabiamente, la actividad de la empresa será exitosa y fructífera.
Con la ayuda de los coeficientes se puede averiguar qué tan competente y correctamente se usa el capital. Algunos de ellos ayudan a analizar la liquidez y la velocidad de la organización. La tasa de rotación es muy importante. Él designa como Cob.
Indicadores necesarios para el cálculo
El índice de rotación se determina utilizando los datos que se encuentran en el informe financiero de la empresa, es decir, en las dos primeras líneas del informe contable.
Es necesario calcular el volumen como ingreso para un período determinado, que se toma de la cuenta de resultados.
Necesitamos números que están escritos en la línea del informe, que indica la cantidad que se recibió de todas las ventas o ventas de servicios y bienes.
El residual promedio se resta del monto ubicado en la segunda columna del balance general para la contabilidad utilizando la fórmula:
F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2
F0 y F1 son dos valores de la rotación de los fondos de la empresa para el presente y el pasado.
Fórmula y cálculo
El índice de rotación indica el número de rotaciones del capital de trabajo durante un cierto período de tiempo. Se puede calcular usando la siguiente fórmula:
Kob \u003d Qp / Fob.av.
Es decir, resulta de tal manera que todos los fondos que la organización invierte en el desarrollo de su negocio se devuelven después de un cierto tiempo y en forma de un producto terminado, que luego se vende y genera ganancias en efectivo.
Además del coeficiente que denota el volumen de negocios en el análisis económico, existen otras designaciones:
- Duración de una revolución Tob;
- Rentabilidad Rob.sr;
Análisis de la relación de rotación
Antes de analizar el índice de rotación, es necesario comprender cuál es el capital de trabajo de una empresa. Es la cantidad de activos que tienen una vida útil de menos de un año.
Éstos incluyen:
- Producción en etapa inconclusa;
- Producto y bienes ya terminados;
- valores;
- Recursos materiales;
- Cuentas por cobrar;
Es posible reducir los stocks si resulta más económico utilizar todos los recursos y con un aumento de las pérdidas en la producción.
Razones de la disminución del índice de rotación
La disminución del coeficiente puede ocurrir por varias razones, que emanan de factores internos y externos.
Suponga que la economía del país se deterioró y la gente comenzó a comprar menos cierta mercancía o cuando aparezcan nuevos modelos de equipos, ya no se venderán los más antiguos. Esta es una razón externa.
Razones internas:
- Manejo inadecuado de fondos;
- Actuaciones erróneas en logística y marketing;
- deudas de la organización;
- El uso de viejas tecnologías en la producción;
La conclusión sugiere que todas estas razones aparecen debido a errores dentro de la empresa y la calificación insuficiente de los empleados.
Si la empresa se ha movido a un nuevo nivel más modernizado y nuevos métodos, el coeficiente también puede disminuir.
Cálculos usando el ejemplo
Por ejemplo, hay una organización llamada Omega. Habiendo hecho un análisis para 2012, el resultado mostró que los ingresos en ese año fueron de 100,000 rublos. y el valor de todo el capital de trabajo es de 35.000 rublos. y en 2013 45.000 rublos.
Veamos la fórmula:
Cob \u003d 100,000 rublos / (35 + 45 / 2) \u003d 2.5
Usando el resultado de esta fórmula, calculamos el ciclo de facturación anual de la empresa:
Tob \u003d 360 / 2.5 \u003d 144 días
Resulta que el ciclo de producción de la organización Omega es de 144 días.
Rotación de activos circulantes
Definición
Usando el indicador de activos corrientes, puede averiguar cuántas veces durante un período determinado la organización usó el saldo promedio de todos los fondos disponibles.
De acuerdo con el balance general, los activos circulantes son:
- Cepo;
- Recursos materiales;
- Deuda a corto plazo de los deudores de bienes comprados, junto con el IVA.
Fórmula (cálculo)
Los activos corrientes se calculan mediante una fórmula especial:
Facturación de facturación = Ingresos / facturación de activos
Para la fórmula, los activos circulantes deben tomarse como el saldo promedio anual.
valor normal
Los indicadores de rotación no tienen normas generales. Se analizan en dinámica o en comparación con las mismas empresas sectoriales. Una relación muy baja indica que una cantidad muy grande acumulación de existencias en la empresa.
Índice de rotación de activos en el ejemplo de OJSC Rostelecom
El índice de rotación de activos está en el grupo de indicadores de actividad empresarial y muestra con qué intensidad se utilizaron los recursos de la organización.
El significado económico del índice de rotación de activos
El índice de rotación de activos ayuda a determinar qué tan efectivas son las actividades de la organización no desde el punto de vista de las ganancias, sino del uso de activos en la producción.
¿Qué es una parte integral del activo circulante?
El capital de trabajo es:
- Cualquier acción;
- Recursos materiales, a saber, dinero en efectivo;
- Inversiones a corto plazo;
- cuentas por cobrar a corto plazo;
¿Qué factores determinan el valor del índice de rotación de activos?
El índice de rotación de activos depende de varios factores:
- duración de la producción;
- El nivel de calificación del personal de la organización;
- actividades de la organización;
- tasas de producción;
El mayor coeficiente en las empresas donde se dedican al comercio. Su nivel más bajo está en las empresas científicas. Por lo tanto, es necesario comparar las organizaciones por su industria.
Sinónimos para el valor del índice de rotación de activos
Un valor como el índice de rotación de activos tiene sinónimos.
El índice de rotación puede ser capital de funcionamiento o fondos móviles.
Es útil conocer los sinónimos del coeficiente, ya que hay varias fuentes literarias, y en todas partes el coeficiente se llama de manera diferente.
Pero debido al hecho de que muchos economistas llaman a los coeficientes a su manera, no existe una definición y término específicos para coeficiente.
Ratio de rotación de activos
El coeficiente nunca es negativo. Su bajo nivel indica que la empresa ha acumulado una cantidad excesiva de capital de trabajo.
Para que el coeficiente sea más alto, es necesario vender lo que la gente necesita y, al mismo tiempo, el producto debe ser calidad y asequible. Esto eleva la competitividad. Al mismo tiempo, el ciclo de producción debe ser menor.
El análisis de la relación utilizando la dinámica determinará su nivel y descubrirá si la economía de la organización está progresando bien.
Noskova Elena
He estado en la profesión contable durante 15 años. Trabajó como jefe de contabilidad en un grupo de empresas. Tengo experiencia en pasar inspecciones, obtener préstamos. Familiarizado con las áreas de producción, comercio, servicios, construcción.
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La empresa invierte capital de trabajo en operaciones comerciales y de producción actuales.
Razones de rotación(indicadores) son de gran importancia para evaluar, analizar y pronosticar la situación financiera de la empresa o empresas, ya que la velocidad de conversión del activo circulante en efectivo tiene un impacto significativo en la rentabilidad, solvencia y solvencia.
El índice de rotación determina:
- número de vueltas qué capital de trabajo hace para el período de tiempo analizado (por ejemplo, un trimestre o un año);
- ingresos, atribuible a una unidad monetaria, por ejemplo, un rublo de capital de trabajo.
Fórmula de cálculo)
El índice de rotación se calcula dividiendo los ingresos recibidos durante un período de tiempo por la cantidad promedio de capital de trabajo para el mismo período.
Kob \u003d RP / CO, donde
- K sobre.- índice de rotación;
- PR- ingresos de la venta durante el período analizado (por ejemplo, un trimestre o un año);
- ENTONCES- el monto promedio del capital de trabajo para el mismo período (calculado como la media aritmética: el monto del capital de trabajo al principio y al final del mismo período, dividido por dos).
Estamos buscando indicadores para el cálculo.
Las fuentes de información para el cálculo del índice de rotación son:
- contabilidad anual equilibrio;
- Informar sobre resultados financieros (antes de pérdidas y ganancias).
En el balance, la línea con el código 1200 refleja la cantidad total de activos corrientes.
En el estado de resultados financieros, la línea con el código 2110 refleja el producto de la venta, excluyendo el impuesto al valor agregado y los impuestos especiales.
¿De qué depende la proporción?
El valor del índice de rotación está influenciado por varios factores económicos, políticos y de producción.
Factores externos:
- sector en el que opera la empresa u organización;
- Tamaño de las empresas(pequeño mediano Grande);
- alcance y tipo de actividad empresas;
- situación económica en el país;
- inflacionista procesos;
- préstamos caros;
- promoción impuestos.
Los factores internos dependen directamente del trabajo de la empresa misma, por ejemplo:
- eficiencia del sistema de gestión activos;
- política contable;
- precio política;
- volumen de ventas y el ritmo de su cambio;
- métodos de evaluación cepo;
- mejora del sistema cálculos;
- calificación personal.
El índice de rotación depende principalmente de la industria en la que opera la organización o empresa. Los valores más altos de los coeficientes son empresas comerciales. Los negocios en el campo de la ciencia o la cultura no tienen un indicador tan alto.
Análisis del índice de rotación de los activos corrientes
El análisis del índice de rotación es el componente principal del análisis financiero.
Hecho con:
- comparación de indicadores reales(producto de la venta, la cantidad de activos corrientes) con previsto;
- comparación de indicadores reales con datos históricos relevantes.
Como resultado de la comparación, se revela una aceleración de la rotación (aumento del coeficiente) o una desaceleración (disminución del coeficiente).
Aumento del coeficiente:
- conduce a la liberación recursos materiales;
- crecimiento de volumen productos;
- promueve la actividad empresarial y ganancias;
- permite asignar fondos para el desarrollo y la modernización sin atraer préstamos adicionales para esto;
- indica una mejora en los métodos de uso y organización de las existencias en la empresa
Un aumento en el índice de rotación indica que los activos circulantes se utilizan de manera eficiente y racional. En general, mejora la situación financiera y la solvencia de la empresa.
El aumento de la tasa de rotación se puede lograr mediante:
- aumento en el crecimiento de las ventas en comparación con el crecimiento capital de trabajo;
- actualizaciones de tecnología producción;
- mejorar el sistema de mercadeo, ventas y suministro;
- aumentar la competitividad;
- mejora de calidad productos;
- reducción en la producción ciclo;
- cumplimiento del pago disciplinas
Con una disminución en el índice de rotación, la situación financiera de una organización o empresa empeora y existe la necesidad de atraer más Dinero.
Posibles razones de la disminución en el índice de rotación del capital de trabajo
La crisis económica y sus componentes tienen un impacto negativo en el índice de rotación, por ejemplo:
- disminución de los volúmenes producción;
- disminución en el consumo demanda;
- violación de la liquidación contractual y de pago obligaciones
Además, una disminución en el índice de rotación puede ser causada por las siguientes razones:
- acumulación y exceso de capital de trabajo(más a menudo acciones);
- no capacitado personal;
- crecimiento en cuentas por pagar empresas;
- marketing ineficaz política;
- Errores en el sistema logístico.
La detección oportuna y la eliminación de las razones de la disminución del índice de rotación ayudarán a evitar la crisis financiera y la quiebra de la empresa.
valor normal
No hay índice de rotación.
Como consecuencia, la tarea principal para economistas– monitorear oportunamente la dinámica de cambios en el indicador durante ciertos períodos de tiempo. A modo de comparación, puede utilizar los datos de otras organizaciones y empresas que operan en una industria similar.
Si aumenta el índice de rotación en la dinámica, significa que el bienestar financiero y la solvencia de la empresa están creciendo.
Si el índice de rotación disminuye cada año, se recomienda revisar de inmediato la política económica de hacer negocios.
El funcionamiento efectivo de cualquier empresa es imposible sin el uso competente y racional del capital de trabajo. Según el tipo de actividad, etapa ciclo vital o incluso la época del año, la cantidad de capital de trabajo para una organización puede ser diferente. Sin embargo, es la disponibilidad y el uso competente de estos recursos lo que determina cuán exitosa y duradera será la actividad de cualquier entidad económica.
Para evaluar la alfabetización del uso del capital de trabajo de una empresa, existen muchos coeficientes que analizan la velocidad de circulación, la suficiencia, la liquidez y muchas otras características igualmente importantes. Uno de los indicadores más importantes necesarios para determinar la condición financiera de la organización es el índice de rotación del capital de trabajo.
Ratio de rotación (K sobre), o la tasa de rotación, muestra cuántas veces durante el período de estudio la empresa es capaz de envolver completamente su propio capital de trabajo. De este modo, valor dado caracteriza el desempeño de la empresa. Cuanto mayor sea el valor obtenido, empresa mas exitosa utiliza los recursos que tiene.
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Fórmula y cálculo
El índice de rotación muestra el número de revoluciones que hacen capital de trabajo durante el período de tiempo considerado. Se calcula como:
Donde:
- Q p es el volumen de productos vendidos a precios mayoristas de la organización, sin IVA;
- Fob.prom. - el saldo promedio del capital de trabajo encontrado para el período de estudio.
Si recordamos la forma aproximada del ciclo de circulación de fondos en una empresa, resulta que el dinero que la organización invierte en el trabajo de su empresa regresa después de un tiempo en forma de productos terminados. Este producto la empresa vende a sus clientes y recibe algo de dinero nuevamente. Su valor es el ingreso de la organización.
Así, el esquema general “dinero-bienes-dinero” implica un carácter cíclico de las actividades de la empresa. El índice de rotación en este caso muestra cuántos ciclos de este tipo pueden realizar los fondos de la organización en un cierto período de tiempo (la mayoría de las veces en 1 año). Naturalmente, para el funcionamiento eficiente y fructífero de la empresa, es necesario que este valor fue lo más alto posible..
Indicadores requeridos para el cálculo
El índice de rotación del capital de trabajo se puede determinar utilizando los datos presentados en los estados financieros de la organización. Se muestran las cantidades necesarias para determinarlo. en la primera y segunda formas de estados financieros.
Entonces, en el caso general, el volumen de ventas se calcula como los ingresos recibidos por la organización en un ciclo (dado que en la mayoría de los casos se usa un coeficiente anual para el análisis, en el futuro tendremos en cuenta el período de tiempo t = 1 ). Ingresos por período especificado se toma del estado de resultados (antiguo estado de resultados), donde se muestra en una línea separada como el monto recibido por la empresa por la venta de obras, bienes o servicios.
El saldo promedio del capital de trabajo se encuentra en la segunda sección del balance general y se calcula como:
Donde F 1 y F 0 son los valores del capital de trabajo de la empresa para el periodo de tiempo actual y pasado. Tenga en cuenta que si los cálculos utilizan datos de 2013 y 2014, el coeficiente resultante representará la tasa de rotación de fondos específicamente para 2013.
Además del índice de rotación en el análisis económico, existen otras cantidades que analizan la velocidad de circulación del capital de trabajo de la organización. Muchos de ellos también están estrechamente relacionados con este indicador.
Entonces, uno de los valores que acompañan al índice de rotación es duración de una revolución (T aproximadamente). Su valor se calcula como el cociente de dividir el número de días correspondiente al periodo analizado (1 mes = 30 días, 1 trimestre = 90 días, 1 año = 360 días) por el valor del propio índice de rotación:
Según esta fórmula, la duración de una revolución también se puede calcular como:
Otro indicador importante utilizado en el análisis de la situación financiera de la organización es factor de carga de fondos en circulación K carga. Este indicador determina la cantidad de capital de trabajo requerido para recibir 1 rublo de los ingresos de la venta de productos. En otras palabras, la relación muestra cuánto por ciento del capital de trabajo de la organización representa una unidad del resultado final. Así, de otra manera, el factor de carga puede llamarse la intensidad de capital del capital de trabajo.
Se calcula mediante la siguiente fórmula:
Como puede ver en la metodología para calcular este indicador, su valor es el inverso del valor del índice de rotación. Y esto significa que cuanto menor sea el valor del indicador de carga, mayor será la eficiencia de la organización.
Otro factor generalizador en la eficiencia del uso del capital de trabajo es el valor rentabilidad (R ob.av.). Este coeficiente se caracteriza por la cantidad de ganancias recibidas por cada rublo de capital de trabajo y muestra la eficiencia financiera de la organización. La fórmula para su cálculo es similar a los valores utilizados para encontrar el índice de rotación. Sin embargo, en este caso en lugar de los ingresos de la venta de productos, el numerador utiliza las ganancias de la empresa antes de impuestos:
Donde π es el beneficio antes de impuestos.
Además, como en el caso del índice de rotación, cuanto mayor sea el valor de la rentabilidad del capital, más estables financieramente serán las actividades de la empresa.
Análisis de la relación de rotación
Antes de proceder al análisis del índice de rotación en sí mismo y buscar formas de aumentar la eficiencia de la organización, definamos qué se entiende generalmente por el concepto de "capital de trabajo de la empresa".
Se entiende por capital de trabajo de una empresa la cantidad de activos que tienen una vida útil inferior a un año. Dichos activos pueden incluir:
- reservas;
- producción inacabada;
- productos terminados;
- dinero en efectivo;
- inversiones financieras a corto plazo;
- cuentas por cobrar
En la mayoría de los casos, el índice de rotación en la empresa tiene aproximadamente el mismo valor durante un largo período de tiempo. Este valor puede depender de los tipos de actividades principales de la empresa (por ejemplo, para las empresas comerciales este indicador será el más alto, mientras que en el campo de la industria pesada su valor será bastante bajo), su carácter cíclico (algunas empresas se caracterizan por una aumento de la actividad en ciertas temporadas) y muchos otros factores.
Sin embargo, en general, para cambiar el valor coeficiente dado y aumentar la eficiencia del uso de los activos de la empresa, es necesario abordar con competencia la política de gestión del capital de trabajo.
Así, la reducción de stocks puede lograrse mediante un uso más económico y racional de los recursos, reduciendo la intensidad material de producción y la magnitud de las pérdidas. Además, se puede lograr una mejora significativa a través de más gestión eficaz suministros.
La reducción del valor de los trabajos en curso se lleva a cabo mediante la racionalización del ciclo productivo y la reducción del coste de las existencias. Se puede lograr una reducción en la cantidad de productos terminados en stock con la ayuda de una logística más avanzada y una política de marketing agresiva de la organización.
Tenga en cuenta que un impacto positivo en incluso uno de los valores anteriores ya tiene un impacto significativo en el índice de rotación. Además, es posible lograr un aumento en la eficiencia del uso del capital de trabajo en una empresa de manera indirecta. Por lo tanto, el valor del indicador será mayor con el crecimiento de los volúmenes de ventas y ganancias de la organización.
Si, al construir la dinámica del índice de rotación durante un largo período de tiempo, se puede notar una disminución estable en su valor, este hecho puede ser un signo de deterioro en la situación financiera de la empresa.
¿Por qué podría bajar?
Hay varias razones para reducir el valor del índice de rotación. Además, su valor puede verse influenciado por factores externos e internos. Por ejemplo, si la situación económica general del país empeora, la demanda de artículos de lujo puede caer, la aparición en el mercado de nuevos modelos de ingeniería eléctrica reducirá la demanda de los antiguos, etc.
También puede haber varias razones internas para la disminución en la tasa de rotación. Entre ellos cabe destacar:
- errores en la gestión del capital de trabajo;
- errores de logística y marketing;
- un aumento de la deuda de la empresa;
- uso de tecnologías de producción obsoletas;
- cambio en el alcance de las actividades.
Por lo tanto, la mayoría de las razones del deterioro de la situación en la empresa asociado a errores de gestión y baja cualificación de los trabajadores.
Al mismo tiempo, en algunos casos, el valor del índice de rotación puede disminuir debido a la transición a un nuevo nivel de producción, la modernización y el uso de nuevas tecnologías. En este caso, el valor del indicador no estará asociado a la baja eficiencia de la empresa.
Considere una cierta organización "Alfa". Luego de analizar las actividades de la empresa en 2013, supimos que los ingresos por la venta de productos para esta empresa ascendió a 100 mil rublos.
Al mismo tiempo, la cantidad de capital de trabajo fue de 35 mil rublos en 2013 y 45 mil rublos en 2012. Con los datos obtenidos, calculamos el índice de rotación de activos:
Dado que el coeficiente resultante es 2,5, podemos observar que en 2013, la duración de un ciclo de respuesta para Alpha fue:
Así, un ciclo de producción de la empresa Alfa dura 144 días.