Activele curente includ: inventare, bani gheata, investiții financiare pe termen scurt, creanțe.
Obiectele muncii- materiale, materii prime, combustibil, semifabricate, componente, piese de schimb, lucrări în curs, care își transferă integral valoarea produsului finit pe parcursul unui ciclu de producție, își schimbă forma naturală anterioară și intră material în produsul fabricat.
materiale este un set de valori materiale din care sunt fabricate produsele. Acestea pot fi materii prime, materiale, componente, containere, combustibil, diverse materiale auxiliare etc.
O caracteristică a materialelor este faptul că sunt utilizate într-un singur act de producție, prin urmare, toată valoarea lor este imediat transferată produselor realizate din ele.
Produse terminate- sunt produse fabricate în această organizație, care au trecut toate etapele de prelucrare, respectă standardele și sunt destinate vânzării.
Bunuri – tipuri diferite produse achiziționate de la alte organizații pentru revânzare ulterioară.
Producție neterminată- acestea sunt resursele întreprinderii care se află direct în procesul de producție, dar nu au fost încă transformate în produse finite. De exemplu, acestea sunt costurile materiilor prime, materialelor, salariilor etc., necesare pentru producerea produselor, dar care nu au trecut încă toate etapele de prelucrare (o mașină pe un transportor în industria de inginerie etc.).
Cheltuieli viitoare
Bani gheata- aceasta este suma de bani în numerar, pe decontare, valută și alte conturi în bănci.
Investiții financiare pe termen scurt- este vorba de investitii ale organizatiei in diverse titluri de valoare (acțiuni, obligațiuni, cambii etc.), precum și împrumuturi acordate altor organizații pe o perioadă mai mică de un an pentru a genera venituri sub formă de dobânzi, dividende sau diferență. în valoarea titlurilor de valoare atunci când acestea sunt revândute .
Creanțe(fondurile în decontări) sunt obligații ale persoanelor fizice și entitati legaleînaintea organizației, adică fonduri ce urmează a fi primite de la debitorii organizației, care pot fi cumpărători și clienți pentru produsele vândute acestora, angajați ai întreprinderii care au primit avansuri pentru cheltuielile de afaceri, fondatori la contribuțiile la capitalul autorizat etc.
Conturile de creanță caracterizează deturnarea fondurilor din cifra de afaceri a întreprinderii și utilizarea acestora de către debitori (debitori).
Cheltuieli viitoare- acestea sunt costurile suportate de organizație în această perioadă de raportare, dar ale căror rezultate le va folosi în următoarele perioade de raportare (luni, ani), i.e. in viitor. De exemplu, munca pregătitoare pentru producție datorită caracterului sezonier, dezvoltarea de noi industrii etc. Acestea sunt înregistrate separat și sunt supuse anulării în modul stabilit de entitate în perioada la care se referă.
Fiind angajați în afaceri, oamenii de afaceri nu sunt întotdeauna interesați de detalii. contabilitate considerând-o o chestiune de contabilitate. Acționarea „la întâmplare” în scopul bun de a crește volumul vânzărilor sau producției poate duce nu numai la probleme financiare, ci și la încălcări neintenționate ale legii. Acest lucru poate duce nu numai la infracțiuni administrative, ci chiar și penale. Obiectivul acestui articol este de a lua în considerare activele curente, caracteristicile și rolul acestora în activitățile întreprinderii.
Vom împărți imediat activele curente și imobilizate ale întreprinderii. Mijloace fixe - sunt active fixe (cladiri, vehicule, utilaje, utilaje, etc.), obligatii financiare pe termen lung, constructii in curs, animale, arbori, resurse funciare, precum si obiecte de proprietate intelectuala (brevete, software, know-how, drepturi de autor etc.). Toate aceste active sunt unite de faptul că durata lor de viață este mai mare de un an. active circulante - este, dimpotrivă, imobilizări corporale și necorporale cu o durată de viață mai mică de un an. Activele curente ale companiei fac parte din activul bilanțului întreprinderii și sunt reflectate în a doua secțiune a situației financiare. Activele circulante sunt parțial formate din fonduri propriiîntreprinderilor și parțial în detrimentul resurselor de credit.
În străinătate, ponderea resurselor de credit în capital de lucru ajunge la 70–75%.
În Rusia, din cauza costului ridicat al împrumuturilor, această pondere este de obicei sub 50%. Pentru industriile și comerțul intensiv de materiale, capitalul de lucru, de regulă, este foarte mare. Analiza structurii și optimizarea mărimii capitalului de lucru este o parte integrantă a analizei activităților organizației atât în procesul de lucru, cât și la luarea deciziilor privind vânzarea, cumpărarea și fuziunea.
Să aruncăm o privire mai atentă la care sunt activele curente.
Partea cea mai de înțeles a activelor curente o reprezintă materiile prime și materialele pentru producerea produselor, precum și bunurile destinate vânzării (în comerț). Toate acestea sunt „bani înghețați”. Desigur, producția nu poate funcționa normal fără stocuri de materii prime. Cu toate acestea, cantitatea sa ar trebui să fie optimă. O cantitate în exces de materii prime și materiale reduce semnificativ cifra de afaceri a activelor circulante (vom analiza mai jos această problemă). Nivelurile de stoc recomandate pot fi găsite în literatură. Acestea depind de durata ciclului de producție, de logistică (timpul de livrare, comandă, procesare plăți) și de natura interacțiunii financiare cu furnizorii (plată anticipată, plăți amânate etc.). Cel mai simplu mod de a calcula stocul curent de materii prime este de a înmulți rata zilnică de consum cu intervalul de livrare în zile. Este nevoie și de un stoc de siguranță, care este destinat să acopere întreruperile livrărilor.
În comerț, mărfurile sunt livrate la magazin în loturi, totuși, perioada de implementare pentru acestea variază. În plus, pentru Produse alimentare trebuie luat în considerare timpul de păstrare. În magazinele mici de vânzare cu amănuntul, achizițiile se fac „cu ochi”, totuși, dacă volumul vânzărilor este mare, iar numărul de articole de mărfuri este de mii, atunci este mai bine să folosiți programe de calculator specializate. Astfel de programe, bazate pe vânzarea zilnică a fiecărui tip de produs, precum și pe momentul livrării acestuia, oferă informații despre timpul necesar pentru comandă și dimensiunea optimă a lotului. În plus, programul ține cont de volumul minim al lotului angro și de încărcare Vehicul. Acest lucru vă permite să planificați activități financiare și să gestionați resursele de credit. Parțial, stocurile de materii prime și materiale se formează pe cheltuiala bani împrumutați. Acesta este un cont de plată. Poate fi sub formă monetară și materială. Dacă materiile prime sunt achiziționate pe cheltuiala unui împrumut bancar, atunci apar conturi de plătit. O astfel de datorie nu reprezintă o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii, dacă se încadrează în limitele planificate (rezonabile). Pericolul apare dacă există o datorie restante la credite (datoria financiară). Datoria sub formă materială reprezintă materiile prime și materialele primite de întreprindere, dar neachitate încă. Acest lucru se întâmplă, de exemplu, dacă contractul cu furnizorul prevede plăți amânate.
Produsele semifabricate, produsele din ciclul de producție, precum și produsele finite sunt capital de lucru.
Inventar mic, scule și piese de schimb ( materiale consumabile) pentru echipamentele și mașinile-unelte, ca parte a fondului de rulment care se află în bilanț, ar trebui să fie anulate în timp util pe cheltuiala acestora, deoarece utilizate, dar nu anulate, afectează negativ profitabilitatea și cifra de afaceri a activelor circulante. . O cantitate semnificativă de produse semifabricate și nefinisate este tipică pentru întreprinderile cu un ciclu lung de producție. O atenție deosebită trebuie acordată analizei stocurilor de piese de schimb pentru mașini și mecanisme unice și importate. Este foarte important aici să cunoaștem momentul înlocuirii planificate a pieselor de uzură și să nu creați un stoc de piese de schimb de urgență. Toate accidentele sunt încă neprevăzute.
Citeste si: Cum se calculează rentabilitatea mijloacelor fixe
Bani gheata. Aceștia sunt bani în conturile (valută și rublă) ale întreprinderii și numerar în mână. Aceasta este cea mai lichidă parte a capitalului de lucru. Numerarul gratuit este adesea folosit ca instrumente financiare.
Instrumente financiare. Acestea includ investiții pe termen scurt în valori mobiliare în vederea revânzării lor și depozite bancare pe termen scurt. Investițiile pe termen scurt și activitatea la bursă este un mijloc eficient de utilizare a fondurilor temporare gratuite cu o abordare profesională.
Datorii clienților și cumpărătorilor (conturi de creanță). Această datorie apare pentru bunuri și servicii expediate, dar nu plătite.
Alte active curente din bilanț sunt, de exemplu, sumele taxei pe valoarea adăugată care se acumulează la expedierea bunurilor sau a serviciilor prestate (acesta este un sold debitor), precum și suma TVA din plata în avans pentru bunuri și Servicii. Aceasta include, de asemenea, lipsurile și pierderile, precum și produsele defecte. Alte active curente includ, de asemenea, acțiuni și participații la alte companii care se preconizează a fi vândute pe termen scurt.
Care active curente sunt cele mai puțin lichide? Cele mai puțin lichide active (adică cele greu de vândut) sunt datoria organizațiilor/întreprinderilor aflate într-o situație financiară dificilă, stocurile de materii prime pentru produse care au fost întrerupte, precum și produsele finite care au o cerere limitată. Cele mai lichide sunt activele de numerar, semiprodusele și produsele finite, care au o cerere constantă. Pe termen scurt Bunuri financiare, achiziționat în scopul revânzării, poate fi, de asemenea, dificil de vândut. În munca analitică, se recomandă împărțirea tuturor activelor în ușor tranzacționabile, mijlocii de vânzare, greu de vândut și nelichide, iar analiza ar trebui efectuată separat pentru aceste grupuri.
Activele circulante nete se calculează ca suma capitalului propriu al companiei și a creditelor pe termen lung, minus valoarea totală a activelor imobilizate ale companiei. O altă metodă de calcul utilizată este diferența dintre valoarea totală a activelor curente ale companiei și datoria acesteia pe termen scurt. Dinamica acestui indicator caracterizează stabilitatea financiară a organizației/întreprinderii și eficiența utilizării fondurilor. Cu cât acest indicator este mai mare, cu atât stabilitatea financiară și eficiența întreprinderii sunt mai mari. Cu toate acestea, o valoare negativă a indicatorului în sine nu indică o amenințare la adresa stabilității financiare. Acest lucru se găsește adesea în activitățile întreprinderilor comerciale.
Care poate fi convertit în numerar pe parcursul unui ciclu de producție sau a unui an.
Sub activele curente nete înțelegeți diferența dintre activele curente și pasivele curente.
După cum știți, toate activele unei întreprinderi constau din fixe sau permanente și curente sau curente. Capitalul de rulment este partea mobilă a activelor companiei.
Activele curente includ stocuri și costuri, produse finite, creanțe, numerar. Fiind în continuă mișcare, activele curente asigură un proces de producție neîntrerupt.
În același timp, are loc o schimbare constantă și regulată a formelor valorii: din monetar se transformă în marfă, apoi în producție și din nou în marfă și monetară. Astfel, există o nevoie obiectivă de a avansa fonduri pentru a crea condiții normale activitati de productie până la primirea încasărilor din vânzarea produselor.
Activele circulante reprezintă o proporție semnificativă din toate activele întreprinderii. Activitatea antreprenorială de succes a unei entități economice depinde în mare măsură de managementul abil al acestora. Administrarea curentă a activelor ocupă un loc aparte în munca unui manager financiar, deoarece este un proces constant, zilnic și continuu.
Obiectele administrării activelor curente (curente) sunt: gradul de lichiditate a acestora, compoziția, structura, mărimea, sursele de acoperire și structura acestora.
După gradul de lichiditate, se disting activele circulante lent realizabile, rapid realizabile și absolut lichide.
Activele circulante cu realizare lent includ stocurile de materii prime, materiale, lucrări în curs, produse terminate. Stocurile de produse finite reprezintă partea mai lichidă a activelor cu mișcare lentă. Determinarea capitalului de lucru necesar formării stocurilor de produse finite în depozit este strâns legată de prognoza volumului vânzărilor de produse fabricate.
Cu un studiu suficient de profund al problemelor de comercializare a produselor finite, acumularea acestuia în depozit poate fi minimă. Suma de bani investită în lucrări în curs depinde în mare măsură de durata ciclului de producție, care, la rândul său, este determinată de tehnologia de producție, de caracteristicile sale tehnice și economice și de proprietățile consumatorului.
Activele curente realizabile rapid includ creanțele, deoarece acestea se pot transforma rapid în numerar. Conturile de încasat se formează în timpul vânzării produselor și reprezintă banii pe care cumpărătorii îi datorează întreprinderii. Se transformă în numerar după o anumită perioadă de timp. Activele circulante includ conturi de creanță, a căror scadență nu depășește un an.
Include:
Creanțe din activități de bază, deoarece întreprinderile vând în principal produse finite pe credit;
Conturi de creanță pentru tranzacții financiare;
Avansuri pentru angajati;
Fonduri pe depozite.
Activele absolut lichide includ numerar în mână și în conturi bancare. Compoziția capitalului de lucru include numerar destinat plăților curente în numerar. Compoziția, structura, cantitatea de capital de lucru este influențată de: natura și complexitatea producției, durata ciclului de producție, costul materiilor prime, condițiile de furnizare a acestuia, procedura acceptată de plăți, specificul industriei, condițiile pieței. .
Deci, în comerț, o pondere mare în compoziția capitalului de lucru este stocul, în organizatii de constructii- lucrari in curs, in transport - stocuri, companii financiare sumă importantă de bani.
Cantitatea de capital de lucru nu este constantă și depinde nu numai de volumul producției, ci și de factori precum sezonalitatea producției, oferta neuniformă, primirea în timp util a fondurilor pentru produsele expediate. Prin urmare, se obișnuiește să se împartă capitalul de lucru în fix și variabil.
Capitalul de lucru permanent poate fi considerat ca parte a active circulante, care este relativ constantă pe tot parcursul ciclului de producție. Poate fi o sumă medie sau minimă de active circulante necesare activităților de producție, în funcție de decizia managerului financiar.
Valoarea capitalului variabil determină necesarul suplimentar de fond de rulment asociat cu abaterile care apar în anumite perioade ale activităților de producție ale întreprinderii. De exemplu, necesitatea costurilor suplimentare asociate cu achiziționarea sezonieră de materii prime în industria alimentară sau cu vânzarea sezonieră de produse finite, creșterea creanțelor etc.
Activele circulante trebuie să genereze un anumit profit atunci când sunt utilizate în activitățile de exploatare ale întreprinderii. In orice caz, anumite tipuri activele circulante sunt capabile să aducă companiei venituri directe în acest proces activitati financiare sub formă de dobândă și dividende. O parte integrantă a gestionării activelor circulante este asigurarea utilizării în timp util a soldului temporar liber al activelor monetare pentru a forma un portofoliu eficient de investiții financiare pe termen scurt care acționează sub forma echivalentelor acestora.
Activele imobilizate sunt valorile proprietății întreprinderii, care sunt implicate în mod repetat în proces activitate economică ca mijloc de muncă și transferă valoarea utilizată în rate la producție. Cu alte cuvinte, mijloace fixe- aceasta este acea parte din proprietatea întreprinderii care funcționează de mult timp într-o formă naturală neschimbată. Activele imobilizate includ în practică mai multe tipuri de proprietăți:
mijloace fixe- adica mijloacele de munca folosite in activitatea economica pe o perioada indelungata (mai mult de un an), fara a-si schimba forma materiala si aspect. Acestea se uzează treptat, iar costul lor este transferat produselor create nu imediat, ci în părți pe măsură ce sunt utilizate, folosind procedura de amortizare.
O trăsătură caracteristică a mijloacelor fixe este invariabilitatea formei lor materiale în timpul funcționării: de exemplu, o mașină de cusut după trei ani de funcționare va rămâne o mașină de cusut, spre deosebire de fire și țesături, care în câteva ore se vor transforma dintr-o bobină și se rostogolește într-un costum, rochie, pantaloni etc. în același timp, acestea nu vor fi repuse înapoi la bobină și rulou.
Activele imobilizate ale majorității întreprinderilor constau în mare parte din active fixe. Mijloacele fixe includ:
- cladiri si constructii;
- dispozitive de transmisie;
- vehicule;
- mașini și echipamente;
- unele tipuri de unelte, echipamente de producție și de uz casnic;
- animale de muncă și productive;
- plantații perene;
- cheltuieli de capital pentru îmbunătățirea terenului.
Trebuie remarcat faptul că unele obiecte care durează mai mult de un an au un cost destul de scăzut și pare irațional să se perceapă o amortizare lunară asupra lor pe perioada de utilizare în valoare de câteva ruble. Din cauza asta actuala legislatură oferă întreprinderilor posibilitatea de a stabili în mod independent o limită a valorii activelor fixe la un nivel de cel mult 20.000 de ruble.
În cazul în care societatea și-a exercitat acest drept, toate articolele utilizate mai mult de un an, dar care costă mai puțin decât limita stabilită - de exemplu, un computer, o imprimantă, un copiator - nu sunt incluse în imobilizări, ci sunt contabilizate în curent. active ca stocuri.
Active necorporale- investitii pe termen lung care nu au o structura materiala, dar sunt utilizate in activitatea economica a intreprinderii, si genereaza venituri. Acestea pot fi proprietatea intelectuală, know-how-ul sau bunăvoința companiei.
Obiecte de proprietate intelectuală reprezintă drepturi exclusive asupra rezultatelor activității intelectuale: invenții, desene industriale, modele de utilitate, programe de calculator etc.
A ști cumînseamnă astfel de informații cu conținut tehnic, organizatoric sau comercial care au valoare comercială reală sau potențială datorită necunoscutei altora. Nu există acces liber la acest tip de informații pe bază legală, iar proprietarul informațiilor ia măsurile necesare pentru a le proteja confidențialitatea.
Cu privire la reputatia de afaceri , determină nivelul de încredere al contrapărților și are o importanță deosebită la efectuarea tranzacțiilor, în special a celor de credit.
În Rusia, activele necorporale includ și costuri organizaționale pentru crearea unei întreprinderi (pregătire acte constitutive, înregistrarea unei întreprinderi etc.), cu condiția ca aceste cheltuieli să fie plătite de unul dintre fondatori și să fie înregistrate ca aport al acestuia la capitalul autorizat al întreprinderii.
Investiții în active imobilizate- acestea sunt costurile de creare, dobândire și mărire a activelor imobilizate care nu sunt destinate vânzării. Acestea includ: costul lucrărilor de construcție și instalare, achiziționarea de echipamente, unelte, bunuri imobiliare, active necorporale, costuri pentru lucrari de proiectare si topografie si foraj etc. Aceasta categorie de active imobilizate este reprezentata de constructii in curs, utilaje neterminate etc.
Pe măsură ce lucrările de construcție sau instalare sunt finalizate și înregistrare legală obiect, se pune in functiune, i.e. se transferă din categoria „investiții în active imobilizate” la active fixe sau necorporale.
Investiții financiare pe termen lung- deturnarea fondurilor pe o perioadă mai mare de un an, al căror scop, de regulă, este realizarea unui profit pe termen lung. Investițiile financiare pe termen lung pot fi reprezentate de mai multe varietăți:
- investiții în valori mobiliare - achiziționarea de obligațiuni pe termen lung, certificate de depozit, efecte financiare etc., în urma cărora întreprinderea va primi dobândă, iar după expirarea perioadei stabilite pentru aceasta Securitate, va primi înapoi fondurile investite;
- investitie in capitaluri autorizate alte organizații - prin achiziționarea de acțiuni (SA, CJSC) sau achiziționarea de acțiuni (LLC) în vederea exercitării controlului asupra acestei întreprinderi, precum și a obținerii de venituri (dividend);
- acordarea de împrumuturi pe termen lung altor organizații.